摘要:
本週華爾街關注首次FOMC會議，市場預期聯準會維持利率。鮑威爾主席言論成焦點，12月通膨數據發布，地緣政治風險推高油價。美軍襲擊，談判或引發動盪。財報季來臨，AI概念股備受期待。
2024年1月29日週一，這週將迎來今年首次的聯邦公開市場委員會(FOMC)會議，其目的是尋找關於聯準會未來政策轉變的線索。市場普遍預計，在本月的會議上，聯準會將連續第四次維持利率不變。然而真正的焦點將集中在三月的會議及之後的情況上，當前交易員對三月降息可能性的預期已降至50%以下。
下次FOMC會議，即利率制定會議，定於3月19日至20日舉行。如果聯準會有意在3月降息，那麼本週四將是表明其意圖的絕佳機會。但若政策制定者考慮在3月後保持利率不變，最好在下週做出決定之前抑制市場的熱情。迄今為止，聯準會主官員的言論一直偏向強硬和謹慎，表示希望看到通膨降溫的跡象，這與市場定價逐漸符合聯準會的指導方針。
儘管如此，政策預期和實際操作之間仍存在重大差距。由於預計政策不會發生變化，也沒有可供剖析的點陣圖，投資者將聚焦於鮑威爾主席在新聞發布會上是否提供有關首次降息時間的新線索。儘管鮑威爾可能避免給出確切的降息時間表，但他也不太可能完全排除今年上半年降息的可能性，這將對風險資產產生積極影響。
隨著美國12月通膨數據的發布，有關聯準會政策的變化引起了關注。聯準會官員預計在下週的為期兩天的政策會議上將維持利率不變，並可能從政策聲明中去除先前對更可能升息而非降息的措辭。目前，美國經濟數據強於預期，儘管聯準會一直努力透過一系列手段來抑制通膨，但經濟仍在持續成長。這對鮑威爾來說是個好消息，因為他成功挑戰了通膨問題。
未來通膨數據的走勢仍不確定，尤其是受到中東局勢的地緣政治風險的影響。例如，中東局勢可能引發航運幹擾，導致醫療商品通膨回升。
此外，英國央行即將公佈最新利率決議，市場預計將維持利率不變，但對降息的預期升溫。歐洲央行在最新的政策會議中強調經濟下行風險，進一步激發了投資人對4月降息可能性的預期。這些因素使得市場關注的焦點擴大，投資人將密切關注未來的利率決策和經濟趨勢。
在全球範圍內，中東局勢的升級引發了市場的不安。近期胡塞武裝對一艘英國遊輪發動攻擊，成為迄今最重大的攻擊事件。此消息影響國際油價，創下兩個月以來的新高。中東局勢的不確定性為油價帶來了波動，投資者對地緣政治風險的擔憂推高了原油價格。地緣政治風險仍是變數之一，可能對全球經濟和市場產生影響。
美軍在伊拉克等地多次遭遇攻擊，平均每天一次，呈現上升趨勢。面對壓力，美國和伊拉克計劃啟動談判，涉及美軍是否撤離以及何時撤離。這事件被認為是巴以衝突的蝴蝶效應之一，凸顯了美國在中東的影響力減弱。談判的結果將直接影響美軍在伊拉克的軍事存在，可能引發區域動盪。
德州與美國聯邦政府在移民問題上發生了衝突，德州州長宣布對抗非法移民，表示本州的自衛權高於任何聯邦法律。德州國民警衛隊在執行孤星行動，加強邊境防線，與美國最高法院的決定相反。美國25個州長發表聯合聲明聲援德州，而前總統川普呼籲其他州派兵支援。這一局勢引發了對憲法危機和內戰可能性的擔憂，背後似乎是經濟利益的博弈。這種混亂的局面可能對能源價格產生影響。
在投資領域，本周美股市場將迎來重要的財報季，特別關注人工智慧(AI)概念股。市場對AI應用的需求不斷成長，科技巨頭的表現備受期待。科技股的強勁表現推動了市場的上漲，尤其是Google、微軟和Meta等公司刷新史上最高價。此外，下週將有多家AI應用公司發布財報，市場將關注其業績表現。
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12月20日，油價穩定，本週接近下滑。美聯儲和歐洲央行的謹慎立場引發經濟擔憂，預計原油需求成長放緩。布蘭特原油面臨供應過剩風險，明年均價預估為73美元。
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10月核心PCE年增2.3%，核心數據成長2.8%，服務價格推動通膨上漲0.4%。個人儲蓄率降至4.4%，儘管去通膨進程順利，累計漲幅仍給低收入者帶來壓力。
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