人民幣投資要知道的事

作為一種基礎貨幣，人民幣在外匯市場中也廣受歡迎，其交易量也一直處於走高的狀態。但只要看其與美元的匯率，就讓人懷疑它真正的價值是否強大。而不管是中國本國人，還是外國投資者，對於它是否投資，以及怎樣應對它的投資風險，是許多投資者的疑問。本文就來彙整人民幣投資要知道的事，希望能幫助大家。

人民幣概述

其英文名稱為"Renminbi"，通常縮寫為RMB。貨幣符號為"¥"，貨幣代號CNY，是中華人民共和國的法定貨幣。由中國人民銀行統一發行，它是中國的中央銀行，負責制定和執行貨幣政策。它的基本單位是元，輔助單位有角和分。 1元等於10角，1角等於10分。

1948年12月1日，歷史上第一套人民幣誕生，從首次發行至今它共發行了五套版本。在與共和國共同成長的歲月裡，人民一直都是該貨幣上的主角。最初是工人和農民，後來變成各族人民大團結，如今則是人民領袖毛爺爺。

以紙幣和硬幣的形式流通。紙幣有不同面額，硬幣則有元、角、不同面額。目前市場上流通的主要是第四第五套，共有11種不同的面值。除港台之外，它在中國大陸地區均可自由流通。

隨著中國經濟的快速發展，對外貿易規模的不斷擴大。該國貨幣開始走出國門走向世界，逐漸走向國際化。國際上的一些貿易和金融交易中也開始廣泛使用它。

2009年中國正式啟動該貨幣貿易結算功能，使它可直接用於國際貿易結算。 2014年亞投行成立，開始為發展中國家提供以該貨幣貸款為主的資金支持。 2015年11月30日，它正式加入特別提款權，這都代表著其國際地位的不斷攀升，標誌著它已經成為可在國際上自由使用的貨幣。

人民幣可分為在岸和離岸兩種，在岸就是在中國大陸交易，在大陸以外交易就叫離岸。離岸匯率由國際貨幣市場的供需關係決定，在岸幣匯率主要由中國官方決定，並由中國人民銀行授權中國外匯交易中心每天早晨九點十五分公佈。

設立離岸市場有利於提高該貨幣在國際市場的認可度、接受度及使用頻率國際化，讓它更多的用於全球貿易和金融，降低國際貿易交易成本降低匯率風險。也使中國進出口商在計算成本和收入時提供更多便利，減少了中國貿易對全球美元供應突然下降的風險敞口。

其在中國市場主要用於銀行同業結算以及企業買賣外匯，在中國大陸進行貿易的外國企業可以接受該貨幣作為付款方式。但是當他們想在境外使用該貨幣時，需要將其兌換成離岸貨幣。而且為了管理資金流動，維護國家的外匯存底和金融穩定，人民幣還有出境限額。所以，對於它的投資一定要提前做好相關了解。

人民幣貶值的原因

經濟體系的複雜性和相互關聯性使得貨幣匯率的波動受到多種因素的影響，例如貨幣政策調整、貿易不平衡、經濟成長放緩、金融市場波動等等。

如果中國政府採取寬鬆的貨幣政策，例如透過降低基準利率或增加貨幣供應，這可能導致該貨幣貶值。寬鬆的貨幣政策通常會減少利率差異，使本國貨幣相對其他貨幣更不具吸引力。它與美元的匯率關係對中國經濟至關重要。如果美元升值，可能會對其產生貶值壓力，因為它與美元之間存在一定的關聯。

當中國經濟成長放緩時，可能會出現對出口的需求減弱，這會影響該貨幣的匯率。貿易夥伴國對中國的需求減少可能導致其貶值。如果中國的貿易順差增加，即出口超過進口，這可能導致該國貨幣升值的壓力。為了維護貿易競爭力，政府可能採取措施促使該貨幣貶值，以提升出口。

金融市場的不確定性和波動性可能引發投資者對該貨幣的擔憂，導致投資者撤離該貨幣資產，進而引發貶值壓力。地緣政治緊張局勢、國際貿易摩擦等因素也可能對它產生影響。國際投資者可能會對與這些因素相關的風險感到擔憂，導致資本外流和該貨幣貶值。

現如今，該貨幣貶值的壓力主要來自於貿易逆差和貨幣互換的漏洞，以及一些特殊的國際政治和經濟事件。例如由於西方對俄羅斯實施金融制裁，俄羅斯轉向東方，特別是與中國簽署本幣結算協議。

中俄貿易中盧布和人民幣結算的比例逐漸增加，成為貿易的主要結算貨幣。由於俄羅斯境內的美元和歐元短缺，以及對西方制裁的影響，俄羅斯企業開始在該貨幣離岸市場上大量拋售，導致其匯率貶值。

中國與俄羅斯之間存在貿易逆差，俄羅斯對中國的貿易盈餘迅速增加。這種貿易逆差導致了該貨幣貶值的一種漏洞。中國銀行宣布限制俄羅斯客戶與美國、歐盟、瑞士和英國銀行之間的中國貨幣交易，這是在歐盟和美國壓力下做出的決定。

中國與多個國家進行了大規模的貨幣互換，使這些國家能夠使用低利率的中國貨幣。但一些國家可能會將獲得的中國貨幣用於進口中國商品，並在離岸市場上拋售它來換取美元，增加該貨幣貶值的壓力。

人民幣外匯掉期

在外匯市場中，有許多關於該貨幣的衍生性商品。外匯掉期就是其中一種金融衍生性合約，用來鎖定未來的匯率，以避免匯率波動的風險。掉期交易允許參與者在未來的某個特定日期以預先協商的價格交換一種貨幣兌另一種貨幣。

在該貨幣外匯掉期中，一方同意以未來的某個日期，依照事先協商的匯率，用中國貨幣購買或出售另一種貨幣。這樣的合約通常由兩方協商並簽署，交易發生在未來的約定日期。

它的主要目的是對沖匯率風險。企業可以使用外匯掉期來避險未來的匯率波動，確保固定的交易成本。投資者在進行跨國投資時，可以利用外匯掉期來避險因匯率波動所帶來的風險。

舉例來說，一個中國企業可能與國際合作夥伴簽署了一份合同，未來需要支付美元。為了避免美元兌換它的匯率波動可能帶來的風險，該企業可以進行外匯掉期，鎖定未來的美元兌人民幣交易價格，從而確保在未來支付時獲得更穩定的成本。

投資者在管理國際投資組合時，可以使用外匯掉期來降低不同國家貨幣的風險。可基於基本面和技術面分析，對未來匯率走勢進行預測，並相應地選擇外匯掉期的方向。

除了該貨幣，投資人還可以選擇不同貨幣對進行外匯掉期，以謀求匯率波動的投機性收益。利用不同貨幣之間的利率差異進行套利，透過外匯掉期鎖定利率優勢。

需要注意的是，外匯掉期是一種專業的金融工具，需要謹慎操作。投資者可以關注全球宏觀經濟指標，以預測人民幣匯率的長期趨勢，並據此調整外匯掉期策略。

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