指數型基金投資指南

在投資市場上，如果不能選擇強勢的個股，那麼不但無法獲利，反而還有賠本的可能。而想避免這種情況，基金就成為了一個好選擇。依照投資標的，想獲得長期穩定收益的可以選債券基金，想要獲得更高利潤的就可以選擇股票基金。但指數基金因為多數人都不太懂，所以少人選擇。因此，本文為大家整理了一篇指數基金投資指南，希望能給予一定的幫助。

指數基金是什麼?

其英文名為index fund，從名字就可以看出它就是跟著一個指數。這個指數可以是道瓊工業指數，也可以是標普500指數。還可以是某一個產業的指數，比如說鐵路、航空、科技、消費品等等。然後指數型基金的經理人依照這個指數買股票或是證券，建立一個與指數完全相同或基本相同的投資組合。

它的歷史可以追溯到1974年，約翰伯格(John Boger)他發行了第一支指數型基金。同時帶來了全新的一個投資系列，就是被動投資系列。因為多數指數型基金只是被動的追蹤某個指數，不加入任何人為的干預，所以它又常被稱為被動型基金。

它是共同基金的變種。也就是說並不是所有的共同基金都是指數型基金，但是所有的指數型基金一定都是共同基金。但和共同基金集資只買一支股票不同，指數型基金是集資買整個美國股市上所有的股票。

因為持有其追蹤指數中包含的所有或大多數資產，所以實現了投資組合的分散化。這有助於降低特定股票或產業的風險，所以指數型基金的覆蓋率會更廣，風險會更低一些。

同時因為它是被動管理的，這意味著基金經理人不會頻繁地進行買賣決策。相反，他們會盡量保持基金投資組合與目標指數的一致性。也因此與主動式管理基金相比，它的交易費低很多。這是因為它們不需要進行複雜的研究或擇時交易，而只需要複製指數的表現。

被動型基金就是對標於一個指數，然後投資組合就依照這個指數去配對。指數有一個計算的公式，被動投資只要照這個公式去配比。這支股票應該要蓋多少個部位，那個股票應該要蓋多少個部位。然後當其中權重有變動的時候，投資人再適當的去調整部位。這種簡單的操作辦法，讓它的管理費會低很多。

在美國，一支被動型基金也就是指數型基金的管理費用大概是在每年0.2%以下。所以在美國市場上，選擇指數型基金的人非常多。因為投資費用很低，而且還有股息再投資計劃，基本上可以滿足長期投資者抗通膨的所有要求。

在美國有許多相關的研究證明，長期來看例如10年以上來看，主動型投資不會比被動型投資的表現好很多，有時甚至不如被動型投資。再加上主動型投資有高昂的管理費用，所以股神巴菲特等認為聰明的投資人不應該去選擇管理費高昂的主動型基金。

隨著市面上的指數型基金越來越多，其實挑選難度也越來越大了。而且其類別也不少，彼此之間差別還不小。所以投資人在挑選之前，首先應該先搞清楚哪種類型的指數型基金，更適合自己的投資目標。

指數基金有哪些

指數通常是一系列股票的加權平均，不同的指數它有不同的標準來選擇哪些股票可以進入它的計算。指數有非常非常多的類別，所以對應的指數型基金也有非常非常多的類別。市面上的指數型基金常見的有三大類，寬基指數、產業指數、策略指數。

寬基指數是完全基於市場上已有的描述市場趨勢的指數，如滬深300、上證50、中證500等。它是一種被動的、完全複製市場表現的股票基金，沒有主觀因素。

它的優點是能夠全面涵蓋市場主要股票，追蹤誤差相對較小。適合長期持有、追求簡單穩健投資的投資者。特別是對於一般投資者，長期定投寬基指數基金是一種低成本、低風險的理財方式。

產業指數則選取某一垂直產業內的股票，如醫藥指數、軍工指數、消費品指數、科技指數等。相較於寬基指數，產業指數稍有主觀因素，但相對較少。

其優勢在於投資者可以選擇性地在感興趣或看好的行業中進行配置。適合了解某一產業動態、有產業研究能力的投資者，可以透過產業指數更精準地追蹤特定領域的發展。

策略指數是基於因子投資的概念，透過選取特定標準的股票形成指數，如紅利基金、基本面基金、價值基金等。策略指數相對主觀，基金經理人會根據不同的標準和演算法進行選擇和加權。

它的優勢是可透過特定策略尋找相對更有潛力的股票，追求超越市場平均的回報。適合有一定投資經驗、願意追求超額報酬的投資者，可以依個人風險偏好選擇不同策略指數。

對於普通投資者而言，建議建議選擇寬基指數，因為它通常規模較大，投資成本低，且追蹤誤差相對較小。在選擇寬基指數型基金時，可以考慮規模、費率和追蹤誤差等因素。

規模越大越好，費率越低越好，而追蹤誤差在公募基金公司中差異不大。長期定投低成本的寬基指數型基金，是一種適合一般投資人的簡單且有效的投資方法。

指數型基金怎麼買

想要買指數型基金，需要先選擇一家信譽良好的經紀商，確保其提供購買指數型基金的服務。然後根據要求來註冊一個證券經紀帳戶，在經紀帳戶內使用提供的工具和信息，研究不同的指數型基金。考慮基金的投資目標、費用、歷史表現和持有的資產類別，選擇符合投資目標的基金。

決定計劃投資的金額和投資頻率。可以一次性投資一筆資金，也可以選擇定期定額投資，以分散市場波動。在經紀帳戶內找到選擇的指數型基金，輸入購買的數量和價格，然後下單購買。

如果選擇定投，確定計劃投資的金額、定投頻率和投資時間。例如，可以選擇每月定期投資一定金額的資金。在經紀帳戶內找到選擇的指數型基金，設定定投訂單。可以選擇每月的特定日期和投資金額。確認定投訂單，確保訂單的設定符合投資計畫。有些經紀商也提供模擬定投功能，可以在真實投資之前測試定投計畫。

定期關注投資組合的表現。市場條件變化時，可能需要調整投資組合或進行再平衡。如果選擇的指數型基金發放股息或分紅，可以選擇將其現金部分重新投資到基金中，以增加持股。注意購買指數型基金可能涉及一些費用，如交易佣金和基金管理費。確保了解並考慮這些費用，以便更好地管理投資。

基金定投可以在長期分散市場波動，平均買入基金份額，進而降低市場波動對投資組合的影響。請確保了解定投計畫的費用和執行細節，以便更好地管理你的投資。

指數型基金調倉時間

其調倉時間通常由基金管理公司的投資策略和基金擬追蹤的指數規則決定。大多數指數型基金會在每個交易日結束後進行調整，以確保其持有的資產與所追蹤的指數保持一致。這可以包括根據指數成分股的變化進行買賣。

有些指數型基金可能選擇在季度或半年度對其投資組合進行審查和調整，這是為了適應指數的變化或基金經理對市場條件的新評估。還有一些指數型基金可能選擇在每年結束時進行一次大的調整，以確保其投資組合符合長期投資目標。

如果追蹤的指數本身有定期的成分股調整，那麼指數型基金可能會在這些調整發生時進行相應的調整。例如，某些指數可能每年重新平衡一次。請注意，具體的調倉時間和頻率可能因基金公司和基金產品而異。此外，某些指數型基金採用「持有至到期」策略，盡可能持有指數的全部成分股，只在指數調整時進行調整。

投資者在購買指數基金時應該仔細閱讀相關的基金文件，特別是招募說明書(Prospectus)和年度報告，以獲取有關基金調倉策略的詳細資訊。

【EBC平台風險提示及免責條款】：本資料僅供一般參考使用，無意作為(也不應被視為)值得信賴的財務、投資或其他建議。