期貨頭寸盈虧計算公式僅適用於普通的期貨交易,不同的交易所和期貨品種可能有不同的計算方法。另外,期貨交易具有高風險性,建議在進行交易前充分了解相關知識並謹慎投資。
期貨頭寸盈虧計算:逐日盯市製度必須計算出為滿足逐日清算條件可能需要的資金,並在整個投資期間設立相應動態的現金流儲備。逐日盯市製度一般包含計算浮動盈虧、計算實際盈虧兩個方面:
1、期貨頭寸盈虧計算浮動盈虧。結算機構根據當日交易的結算價,計算出會員未平倉合約的浮動盈虧,確定未平倉合約應付保證金數額。
計算方法是:
浮動盈虧=(當天結算價-開倉價格)×持倉量×合約單位-手續費。
如果帳戶出現浮動虧損,保證金數額不足維持未平倉合約,結算機構便通知會員在第二天開市之前補足差額,即追加保證金,否則將予以強製平倉。如果帳戶是浮動盈利,不能提出該盈利部分,除非將未平倉合約予以平倉,變浮動盈利為實際盈利。
2、期貨頭寸盈虧計算實際盈虧。平倉實現的盈虧稱為實際盈虧。
多頭實際盈虧的計算方法是:
盈/虧=(平倉價-買入價)×持倉量×合約單位-手續費
空頭盈虧的計算方法是:
盈/虧=(賣出價-平倉份)×待倉量×合約單位-手續費
另外,通過對期貨和股票交易中所采用的結算製度比較可以更好的了解期貨的逐日盯市製度。期貨交易采取的每日清算(逐日盯市)製度使得期貨在清算的方式和現金流量都不同於股票交易。當期貨價格隨著時間變化時,貸記利潤、借記損失,利潤和損失依次累計,在任何一個時點每個期貨保證金帳戶都有一筆凈利潤或凈損失;股票則是簡單的持有直到買賣時才進行清算,之前並無任何資金的轉移。按照這種要求,期貨合約每天都有現金的流入和流出,而股票只是在買賣日才有一次現金的流動。
逐日盯市製度的存在和逐日結算製度的實施使得當期貨價格發生劇烈波動時,期貨交易者將可能會面臨相當大的負現金流的風險,期貨投資者對交易者而言提高了對資金流動性的要求,對市場而言逐日盯市製度則有助於避免資金信用風險。
【EBC平臺風險提示及免責條款】:市場有風險,投資需謹慎。本文不構成投資建議。