套期保值的基本類型有哪些？套期保值的基本特征是什麽？

套保方式的發展趨勢，可把套保方法分成：簡單買入或者賣出套期保值法、選擇性套期保值法和跨品種組合套期保值法。依據方法假設、統計模型、缺陷和套期保值結果對這三類模型進行評估。根據以上對三種套期保值方法對比分析，跨品種組合套期保值法結果更加有效，效果更好。

套期保值的基本類型：

(1)生產商的賣套期保值 農民向市場提供農副產品，企業向市場提供銅、鐵礦、焦煤、焦炭等基礎原材料，各類商品的提供者通過生產即將供給市場的商品或者還在生產中將要賣給市場所獲得的經濟利潤應受到保障，避免因正式售出時價格下調帶來的損失，那麽此時提供者可以通過賣套期保值提前鎖定利潤，減少價格即將下調所帶來的風險，即在期貨市場做空，賣出數量相等的期貨作為保值手段。

(2)貿易商賣套期保值 相對於貿易商來說，企業面臨的市場風險為商品收購以後未轉售出去，此時商品價格下跌，這會使其經營利潤下降減少甚至發生虧損。為規避此類市場風險，貿易商可采取賣套期保值的方式進行價格保險。

(3)加工企業的綜合套期保值 相對於加工企業來說，市場風險來源於買和賣兩個方面。企業擔心原材料價格上漲的同時又擔心成品價格下跌，鋼鐵企業便是如此。只要加工企業的原材料及產成品都進入交易所進行期貨交易，這樣加工企業方可使用期貨交易而施行共和套期保值，對買進的原材料進行買期保值，對產產品進行賣期保值，便可解除企業的後顧之憂，鎖牢加工利潤，進而專門進行加工生產。

通過用期貨工具對沖企業經營過程中遇到的各種價格敞口風險，比如通過基差貿易模式對大宗原料進行點價結算;通過期現轉換交易降低交割成本，提高資金利用率;通過跨品種套期保值在期貨盤面做虛擬鋼廠，利用期貨市場的杠桿擴大企業的經營規模等，在交易過程中不斷尋找有效的交易方法和交易規則，最終形成成熟並可固化的交易體系和模型。期貨套期保值策略模型化並建立鋼價周期期貨操作策略模型，為交易決策提供科學可靠的依據，不再受個人主觀判斷的極端影響;同時面對環保限產的要求，加大對跨品種套利策略的研究和運用，在期貨盤面保持和擴大企業原有的生產規模。

套期保值的基本特征：

某一時間點，在現貨市場和期貨市場對同一種類的商品同時進行數量相等但方向相反的買賣活動，即在買進或賣出實貨的同時，在期貨市場上賣出或買進同等數量的期貨，經過一段時間，當價格變動使現貨買賣上出現盈虧時，可由期貨交易上的虧盈得到抵消或彌補。從而在「現」與「期」之間、近期和遠期之間建立一種對沖機製，以使價格風險降低到最低限度。

企業利用期貨市場進行套期保值交易實際上是一種以規避現貨交易風險為目的的風險投資行為，是結合現貨交易的操作。

【EBC平臺風險提示及免責條款】：市場有風險，投資需謹慎。本文不構成投資建議。