信託基金是什麼？

如今的人都很不喜歡將錢存進銀行，反而更喜歡投資理財。而進入投資界的時候，一般有兩種選擇，一個就是自己去操盤研究市場自己去投資。另一個選擇就是基金交給專業的基金經理人來投資，那信託基金就屬於後者。

不過大眾對於信託這個詞聽得多，但真正了解它的人卻少。聽行銷號的說法它就富人用來洗錢避稅的東西，對咱普通人來說就是騙人的根本賺不了錢。那麼，它到底怎麼樣呢？

信託基金是什麼

它也叫投資基金，英文名Trust Fund，簡稱TF，是一個集體的投資方式。也就是說投資公司或是基金管理公司會把全部投資人的資金匯集在一起，變成一筆龐大的資金。然後再委託給專業的基金管理人或是基金經理人，來幫助投資人投資。

一般常見的TF有四種種類，依投資風險是排列從低至高分別是貨幣基金（money market fund）、債券基金（bond fund）、混合型基金（balanced fund）和股票基金（equity fund）。

貨幣基金顧名思義就是投資在貨幣市場的基金，專門投資於風險較小的貨幣市場的工具，基本上就是投資於現金定存或一些短期的債券等等。短期的債券一般就是在一年以下的債券，與其他的基金種類相比貨幣基金具有很高的安全性、流動性和穩定性。極少出現會虧損的情況，也被認定為資金短期的避風港。一般年回報率其實和定存差不多，但是卻比定存更有彈性。利率是每日計算的，也就是說無論何時套現都是有利息的。

債券基金就是投資在債券市場的基金。債政府或公司需要集資的時候都可以發放債券，並承諾以一定的利率支付利息，依約定條件去償還本金給這個債券的持有者。一般個人如果要投資的話是很難進入債券市場的，因為一個單位的債券最低門檻也是需要幾十萬的本金，所以可以透過債券金去投資債券市場。債券基金的收益相當穩定，風險小的同時也意味著收益會比較小。

混合型基金顧名思義就是指同時投資於不同資產，像是股票、債券或貨幣市場等工具。與其他的基金相比，是沒有明確方向的基金。投資混合基金的風險低於股票基金，但是收益會高過債券基金。它為投資者提供了一些可以分散到不同工具的一個方式，比較適合較保守的投資者。

不同的混合基金也會有不同的風險，取決於這些混合基金的投資策略以及資產配置的比例。打個比方偏股型的基金就是投資在股票的比例會比較高，例如股票配置比比例會在50%-70%左右，而債券比例會在20%-40%左右。那個偏債型的基金就是投資在債券的比例會比較高，例如債券配置比例50%-70%左右，然後股票比例可能會在20%-40%左右。

平衡型的基金兩者比例就不會差太遠，就是說股票債券比例會比較平均大致都會在40-60%左右。還有一種混合基金是叫配置型基金，股票和債券的比例會依照市場狀況而調整，沒有特定的比值。所以混合基金也分為很多種，在投資前一定要仔細確定再做決定。

股票基金在風險方面在基金種類當中是最高的，因為股票市場的風險波動會比較高。當然，其潛在收益也是最高的。基本上股票基金都會對股票進行一些分散，持有一家公司股票的比例通常不會超過整個投資組合的10%。想要投資多支股票但是又可能資金不夠的人，透過基金去投資是一個非常好的方式。

除了前述提到的四種主要類型的基金，還存在一些較為小眾的基金，其中包括房地產信托基金等。這些基金可能會結合一些特定工具，如期權、期貨、指數或外彙等。在美國，信托基金市場相當活躍，其主要運作方式是向多個企業和居民募集資金，將這些資金集合起來後投向非上市公司，持有其股權或購買其他形式的財產(比如不動產或物業)，並通過獲得的收益向投資者分配回報。這種形式不僅包括對已穩定發展的非上市公司進行投資的基金，還包括了創業風險投資基金、房地產投資基金(REIT)等。

信託基金的好處有五：

第一就是風險低。因為信託由專業的基金經理人管理，利用其專業知識和經驗，有助於降低投資風險。這種專業管理的方式使得投資者能夠更好地規避市場波動和不確定性，並有望獲得相對較高的回報。

第二個分散投資。一般會採用分散投資策略，投資於多個領域的股票或甚至海外市場，以降低整體風險。這樣的投資組合有助於平衡不同資產類別的表現，並提高整體投資組合的穩定性。

第三低門檻。 TF門檻相對較低，一般只需要500或1.000筆資金就可以開始投資。這使得更多的投資者能夠參與，即使是相對小額的資金也能夠進入市場。

第四流動性。 TF流動性通常較好。當投資人需要套現時，基金公司會向投資人購回其份額。這種流動性的特徵使得投資者在緊急情況下能夠方便地提取資金。

第五選擇更多。透過投資TF，投資人可以輕鬆進入平時難以涉足的市場，如高門檻的債券市場或陌生的海外股票市場。這為投資者提供了更廣泛的投資選擇，豐富了其投資組合。

信託基金的壞處有三：

第一就是分散回籌訊號。分散投資本是TF的優勢，但它也可能導致整體投資組合未能充分享受某一領域強勁成長的好處。如果某一領域表現出色，整體報酬率可能會受到其他表現相對較差的領域的拖累。

第二就是費用。投資者需要支付一定的管理費用，這包括基金管理費和其他相關費用。高費用不一定意味著更好的表現，而低費用也不能保證更高的回報。投資者應權衡費用和基金經理人實際為其帶來的價值。

第三就是基金及管理人的選擇。基金還有基金管理人，都是比較艱難的選擇工作。 TF的績效很大程度依賴基金經理人的能力。儘管選擇有經驗和良好績效的基金經理人很重要，但預測基金經理人未來的表現是一項具有挑戰性的任務。

信託基金美國

在美國，信託可以用於多種目的，包括財富傳承、稅務規劃、慈善事業和資產保護。常見的類型有生前信託、遺囑信託、慈善信託、特殊需求信託、靠檔信託和不可撤銷信託等。

生前信託也稱為親人信託或遺產信託，這種信託是在委託人仍健在時設立的。它可以幫助管理和分配財產，同時避免一些遺產規劃中的法定程序。遺囑信託則是透過遺囑在委託人過世後設立的，其目的是根據遺囑的規定管理和分配財產。

慈善信託是設有慈善目的的信託，可以支持慈善事業。這種信託可能提供一些稅收優惠，並在某些情況下，資產的一部分可以捐贈給慈善機構。特殊需求信託(用於為有特殊需求或殘疾的受益人提供財務支持，同時確保其資格符合政府援助計劃的要求。

還有靠檔信託和不可撤銷信託，靠檔信託可以在委託人的生命中進行修改或撤銷，而不可撤銷信託在設立後通常不能被修改或取消。這兩者在財產規劃和資產保護方面有不同的優點和限制。

和普通基金的區別

首先在安全性上來說，相對普通基金來說，TF通常具有更高的安全性和較低的風險。其次，TF的投資範圍較廣，可以包括證券等金融產品以及實業投資，而普通基金目前主要限於股票和債券。

在法律方面普通基金受《證券投資基金法》等法規監管，TF則受《信託法》及相關法規監管。在監管上普通基金的募集需經證監會批准，並受證監會及其派出機構監管。 TF募集無需銀監會批准，但需依法履行報告義務，並在運作中接受銀監部門監管。

在投資流動性上，TF與之相比相對較差。特別是開放式基金，通常具有較好的流動性，基金份額可以隨時回贖和轉讓。 TF中含有相對低流動性的資產，如房地產或受限制的證券。這可能導致在需要變現資產時存在挑戰。

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