美国9月非农就业人口激增33.6万 美联储年内加息几率攀升

当地时间周五（10月6日），全球市场聚焦的美国非农就业报告正式出炉，9月非农就业人口增加33.6万，不仅远超市场预期，还创下了今年1月以来最大的增幅。这表明美国的劳动力市场仍然充满韧性，并引发美联储年内加息的几率攀升。

具体来看，美国劳工部公布的数据显示，美国9月非农就业人口增加33.6万，预期增加17万，前值增加18.7万；9月失业率为3.8%，预期3.7%，前值3.8%。此外，美国9月平均每小时薪资月率增长0.2%，预期增长0.3%；平均每小时薪资年率增长4.2%，预期增长4.3%。

值得注意的是，美国劳工部还在最新的非农就业报告中指出，休闲和酒店行业、政府、卫生保健、专业、科技服务和社会救助的就业岗位有所增加。美国劳工部还将7月份非农新增就业人数从15.7万人上修至23.6万人；8月份非农新增就业人数从18.7万人上修至22.7万人。修正后，7月和8月新增就业人数合计较修正前高11.9万人。

业内人士指出，从劳工部将7月和8月的非农就业人口增幅上修，到9月最新公布的非农就业人口数据远超市场预期等，均表明劳动力市场仍然强劲，也成为了支持美联储再次加息的理由。

综合媒体消息，目前，交易员加大了美联储年内加息的押注，表明美联储在12月会议上将基准利率上调至5.50%-5.75%区间的可能性接近50%。在就业报告发布之前，交易员认为加息25个基点的可能性约为34%。另外，市场将美联储明年降息的时间从7月推迟到9月。

美国9月非农就业数据的强劲表现，不仅令交易员加码押注美联储将在年内加息，还引发了金融市场的剧烈波动，从股市、汇市、债市到商品市场，其中美元快速拉升，非美货币急跌，美债遭到抛售，收益率上扬，美股期货也是迅速跳水转跌，现货黄金短线遭遇了大量卖单的砸盘。

具体来看，美元指数最高逼近107关口，欧元、英镑等G10货币普遍下跌，欧元/美元跌破1.05关口；美国国债遭遇大幅抛售，收益率显著上扬，美国2年期至30年期国债收益率日内涨幅均超过10个基点，10年期美债收益率逼近16年高位，30年期美债收益率上升至5.04%，为2007年以来最高水平。

对于这份非农报告，市场人士认为，这是由于暑假结束后教育工作者回归相关的季节性调整问题。另外，美国汽车工人罢工对就业人数没有影响，因为罢工开始于政府为9月份就业报告对企业进行调查的期末。

劳动力市场的强劲正在帮助支撑经济，预计第三季度美国GDP年率将高达4.9%。嘉信理财英国董事总经理Richard Flynn表示，就业增长最近一直是经济韧性的关键驱动力，最新公布的强劲数据应该有助于消除对经济衰退的担忧，并为可能走向稳定的经济部门带来乐观情绪。

有分析师认为，强劲的非农就业报告对于美联储来说可不是什么好消息。Premier Miton首席投资官Neil Birrell表示，美国经济看起来过热了，美联储“将利率在更长时间内维持在更高水平”的说法可能会简化成“（需要）上调利率”，强劲的非农数据将让美联储头疼。

信安资产管理公司首席全球策略师Seema Shah表示，激增的非农就业数据对市场来说可能不是什么好消息。它们不仅表明经济过热，美联储将需要以更多的加息作为回应，而且还强化了过去几周一直困扰债券市场的“美联储将在更长时间内将利率维持在更高水平”的说法。

另外，安联首席经济顾问El-Erian在接受采访时表示，就业数据对市场和美联储来说都是坏消息。就目前而言，就业数据对经济来说是个好消息。

BMO Capital Markets美国利率策略主管Ian Lyngen在一份报告中写道：“总体而言，这是强于预期的数据。虽然工资增长放缓对美联储来说是个好消息，但这不会阻止其在11月加息。最新的非农就业数据提高了美联储在11月加息25个基点的可能性。”

尽管从市场定价来看，美联储再次加息的可能性很小，但利率在更长时间内走高的说法一直令投资者感到焦虑。美联储的政策制定者认为，紧张的劳动力市场将继续给工资带来上行压力，进而推高物价。

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