2024年6月6日,西德克萨斯中质油价格持续攀升,站稳在74.30美元水平,受市场对美联储9月降息预期的推动。美国服务业活力强劲,但新增就业数据疲软,加深了对降息的猜测。
今天周四(2024年6月6日)的亚市,西德克萨斯中质油(WTI)价格再度攀升,连续两个交易日扩大涨幅,站稳在74.30美元的水平。这一上涨趋势似乎受到市场对美联储9月降息预期的强烈推动。作为全球最大的石油消费国,美国若降息将降低借贷成本,这有望刺激经济活动,并可能进一步提振石油需求。
周三公布的一系列美国经济数据呈现出复杂局面,这无疑加深了市场对美联储降息的猜测。一方面,5月份美国服务业采购经理人指数(ISM US Services PMI)显著跃升至53.8,这是近九个月来的最高水平,远超预期的50.8,显示服务业活力充沛。然而,另一方面,ADP就业报告显示,5月份新增就业人数仅为15.2万人,创下四个月来的新低,远低于预测的17.5万人及4月的修正值18.8万人,显示出就业市场的疲软。
根据路透社在5月31日至6月5日进行的民意调查,近三分之二的经济学家目前预测美联储将在9月降息,这一预期甚至抵消了石油输出国组织及其盟国(OPEC+)近期关于供应减少的利空消息。同时,芝加哥商品交易所的美联储观察工具也显示,美联储在9月降息至少25个基点的概率从一周前的47.5%大幅上升至近70.0%,显示了市场对降息预期的显著提升。
原油市场的整体行情相对于前几个交易日出现了一定的改观,市场情绪有所回暖。然而,这种回暖的态势并未持续太久,原油市场依然处于不稳定的状态。本次欧佩克延长减产的兑现后,原油市场情绪明显悲观,这主要受到人员消费增长缓慢以及未来经济前景不确定性的影响。
进入二季度,油价的表现并未达到预期,其中一个重要因素是全球原油及成品油库存累库趋势尚未停止。这表明,尽管终端需求有所增长,但难以完全消化炼油和产能扩张带来的供应压力。全球实体经济面临的压力也不容忽视,特别是美国制造业数据不及预期,导致柴油需求相对偏弱。尽管北美夏季出行高峰即将到来,但汽油裂解价差利润尚不理想,旺季需求虽然稳定,但不足以支撑油价大幅上涨。
此外,外市场形态已发生变化,从前期等待欧佩克减产加码转变为关注欧佩克何时开始退出减产。沙特等主要产油国拥有大规模的闲置产能,这在一定程度上抵消了供需结构失衡的潜在风险。然而,这种分散式的增长措施对油价起到了一定的托底作用,但并未能显著推动油价上涨。
大宗商品板块的整体调整也在短期内对原油构成了利空影响,不过考虑到夏季汽油需求的增加,油价下跌的空间有限,这一轮油价下跌的极限大约在每桶70至71美元左右。
对于交易者而言,尽管市场出现了一定的回暖迹象,但此时并不适宜盲目做多原油。建议暂时以观望为主,等待市场进一步稳定后再做决策。对于手中有闲钱的交易者,如果确实想要进行交易,建议在74至73.6美元的区间内尝试做多原油,但务必注意设置止损点,避免损失扩大。
同时还需关注上方阻力位的情况,一小时维加斯隧道显示在75.5至76美元一线存在明显的阻力,这可能会对原油的上涨形成一定的压制。如果油价在日内无法突破这一阻力位并持续上涨,那么建议交易者谨慎操作,避免盲目追高。
近期天然气市场的走势呈现出一定的波动,从当前的市场走势来看,天然气价格再次反弹,显示出一定的上涨动力。然而,市场整体趋势仍然存在不确定性,下方有一个较为关键的支撑位,即2.66的位置。如果市场能够在这个位置得到支撑并企稳,那么对于交易者来说,这可能是一个较好的入场机会,可以考虑适度做多。
当然在操作过程中也需要关注上方的阻力位,阻力位位于3.00这一线。如果天然气价格在上涨过程中遇到这一阻力位的压制,那么可能会引发价格的回调。
【EBC平台风险提示及免责条款】:本材料仅供一般参考使用,无意作为(也不应被视为)值得信赖的财务、投资或其他建议。
2024年9月5日,WTI原油价格轻微上扬至69美元/桶。市场关注欧佩克或放开减产政策,而利比亚油田产量骤降可能影响供应。天然气价格在2.28美元阻力位遇阻,建议在2.22-2.23美元区间布局空单。
2024年09月05日2024年9月4日,WTI原油价格下跌至69.40美元,因利比亚局势缓和及全球需求放缓的忧虑。欧佩克可能调整减产政策,增加市场看空情绪,导致油价进一步下滑。
2024年09月04日2024年9月2日,WTI原油价格连续两日走低,主要受OPEC+增产计划影响。市场需求疲软和美联储可能降息增加了油价压力。尽管供应端有一定支撑,但需求端的疲软仍是主要制约因素。
2024年09月02日