2024年11月7日-EBC黄金ETF持仓报告解读

2024年11月07日

摘要:

截至11月6日，全球最大黄金ETF SPDR Gold Trust持仓量减少，黄金避险需求下降，现货黄金价格创五个月最大单日跌幅，因特朗普当选美国总统引发美元和美股大涨。

截至11月6日，全球最大的黄金ETF SPDR Gold Trust持仓量为883.46吨，较前一个交易日减少3.45吨。11月6日，现货黄金暴跌超3%，创下五个月以来最大单日跌幅，日内最低下挫至2652.37美元/盎司，距离当天最高水平狂泻近100美元，收盘报2658.87美元/盎司。

EBC黄金ETF持仓报告

基本面消息，美国2024年总统选举结果出炉，共和党候选人特朗普当选。随着特朗普宣布胜选，全球金融市场剧烈波动，在“特朗普”交易的爆发下，美股三大股指均创下历史新高水平，美元指数一举升破105，创下四个月高位，现货黄金遭遇猛烈抛售。

业内人士指出，特朗普胜选之后，市场预期将出台降低税收、加征产品关税、放松金融管制等措施，进而利好美元、推高通胀。另外，据报道，特朗普在宣布胜选的讲话中承诺结束战争。这也会减少流入黄金的避险资金。

从美联储降息押注来看，在美国总统大选结果揭晓之后，华尔街顶级投行摩根大通、野村证券等纷纷下调了对美联储明年降息的押注。摩根大通一位分析师甚至指出，特朗普胜选美联储最早可能在12月暂停其宽松周期。理由是，特朗普的扩张性财政政策计划将推高通胀并阻止利率下降。这无疑也不利于黄金的走势。

接下来，市场关注即将出炉的美联储利率决议，以及美联储主席鲍威尔的记者会，希望从中寻找未来货币政策路径的最新信号。

除了基本面的利空积聚之外，以及前面我们提及的所谓“买预期卖事实”的操作，在经历前期的暴涨之后，金价也面临着回调的需求。另外，技术面金价也面临继续向下调整的风险。

技术面来看，日线图显示，14日相对强弱指数(RSI)回落，支撑金价的最新跌势。随机指标传递负面信号，未来一段时间维持黄金修正性看空趋势。4小时图显示，50周期指数移动平均线(EMA)形成看空压力。

下行方面，在接连跌破重要支撑2700美元/盎司关口，以及此前的历史高位2685美元/盎司水平之后，金价短期很容易进一步走低，下一目标可能是2600美元/盎司关口。上行方面，如果需要重拾上行动能，黄金多头首先需要攻下此前的纪录高位2685美元/盎司，然后是2700美元/盎司关口。

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