2024年11月7日-EBC黃金ETF持倉報告解讀

截至11月6日，全球最大的黃金ETF SPDR Gold Trust持股量為883.46噸，較前一個交易日減少3.45噸。 11月6日，現貨黃金暴跌超3%，創下五個月以來最大單日跌幅，日內最低下挫至2652.37美元/盎司，距離當天最高水準狂瀉近100美元，收盤報2658.87美元/盎司。

基本面消息，美國2024年總統大選結果出爐，共和黨候選人川普當選。隨著川普宣布勝選，全球金融市場劇烈波動，在「川普」交易的爆發下，美股三大股指均創下歷史新高水平，美元指數一舉升破105，創下四個月高位，現貨黃金遭遇猛烈拋售。

業內人士指出，川普勝選之後，市場預期將推出降低稅金、加徵產品關稅、放鬆金融管制等措施，進而利好美元、推高通膨。另外，據報道，川普在宣布勝選的演講中承諾結束戰爭。這也會減少流入黃金的避險資金。

從美聯儲降息押注來看，在美國總統大選結果揭曉之後，華爾街頂級投行摩根大通、野村證券等紛紛下調了對美聯儲明年降息的押注。摩根大通一位分析師甚至指出，川普勝選美聯儲最快可能在12月暫停其寬鬆週期。理由是，川普的擴張性財政政策計劃將推高通膨並阻止利率下降。這無疑也不利於黃金的走勢。

接下來，市場關注即將出爐的美聯儲利率決議，以及美聯儲主席鮑威爾的記者會，希望從中尋找未來貨幣政策路徑的最新訊號。

除了基本面的利空累積之外，以及前面我們提及的所謂「買預期賣事實」的操作，在經歷前期的暴漲之後，金價也面臨著回調的需求。另外，技術面金價也面臨持續向下調整的風險。

技術面來看，日線圖顯示，14日相對強弱指數(RSI)回落，支撐金價的最新跌勢。隨機指標傳遞負面訊號，未來一段時間維持黃金修正性看空趨勢。 4小時圖顯示，50週期指數移動平均線(EMA)形成看空壓力。

下檔方面，在接連跌破重要支撐2700美元/盎司關口，以及此前的歷史高點2685美元/盎司水平之後，金價短期很容易進一步走低，下一目標可能是2600美元/盎司關口。上檔方面，如果需要重拾行動能，黃金多頭首先需要攻下先前的紀錄高點2685美元/盎司，然後是2700美元/盎司關口。

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