Giao dịch
Viện nghiên cứu EBC
Về EBC
Bản tóm tắt:
Sự khác biệt chính giữa CFD và hợp đồng tương lai (futures) nằm ở phương thức giao dịch và phương thức thanh toán. Giao dịch CFD được thực hiện qua quầy với các nhà giao dịch hoặc môi giới, trong khi giao dịch hợp đồng tương lai được thực hiện trên các sàn giao dịch.
Hợp đồng chênh lệch (CFD) là một công cụ phái sinh tài chính có giá trị phụ thuộc vào sự tăng hoặc giảm của giá tài sản cơ sở. Hợp đồng tương lai là các hợp đồng tiêu chuẩn hóa quy định việc mua hoặc bán tài sản cơ sở ở một mức giá cụ thể vào một ngày cụ thể trong tương lai.
Có một số khác biệt quan trọng giữa CFD và hợp đồng tương lai (futures) về phương thức giao dịch, phương thức thanh toán, và yêu cầu của sàn giao dịch. Dưới đây là so sánh chi tiết giữa chúng:
1 Phương thức giao dịch
Giao dịch CFD được thực hiện qua quầy với các nhà giao dịch hoặc môi giới, nơi cả người mua và người bán tham gia trực tiếp vào giao dịch trên nền tảng giao dịch. Ngược lại, giao dịch hợp đồng tương lai được thực hiện trên sàn giao dịch, nơi người mua và người bán khớp lệnh và giao dịch thông qua sàn.
2. Các loại hợp đồng
CFD là một loại hợp đồng chênh lệch giá, giá trị của nó liên quan đến sự chênh lệch giá của tài sản cơ sở. Khi nhà đầu tư mua CFD, họ sẽ kiếm được lợi nhuận từ sự tăng giá trị của tài sản cơ sở so với chênh lệch giá mua. Ngược lại, khi nhà đầu tư bán CFD, họ sẽ kiếm được lợi nhuận từ sự giảm giá trị của tài sản cơ sở so với chênh lệch giá bán. Trong khi đó, hợp đồng tương lai là các hợp đồng tiêu chuẩn hóa có giá trị phù hợp với giá thực tế của tài sản cơ sở.
3. Hiệu ứng đòn bẩy
Giao dịch CFD cung cấp đòn bẩy, cho phép nhà đầu tư kiểm soát các vị thế giao dịch lớn hơn với số vốn đầu tư nhỏ hơn, từ đó khuếch đại lợi nhuận hoặc lỗ. Giao dịch hợp đồng tương lai cũng cung cấp đòn bẩy, nhưng tỷ lệ đòn bẩy thường thấp hơn so với CFD.
4. Phương thức thanh toán
CFD không liên quan đến việc giao hàng thực tế, và nhà đầu tư kiếm lợi nhuận hoặc lỗ bằng cách thanh toán chênh lệch giá trong quá trình thanh lý. Ngược lại, giao dịch hợp đồng tương lai có thể được thực hiện thông qua giao hàng thực tế hoặc giao tiền mặt, tùy thuộc vào các quy định trong hợp đồng.
5. Thời gian giao dịch và thanh khoản
Giao dịch CFD thường được thực hiện trên nền tảng của các nhà giao dịch, và thời gian giao dịch có thể kéo dài đến 24 giờ với thanh khoản cao. Giao dịch hợp đồng tương lai chỉ có thể được thực hiện trên các sàn giao dịch được chỉ định với các khung thời gian giao dịch cụ thể.
6. Quy định và tính minh bạch
Thị trường CFD có quy định tương đối lỏng lẻo, do đó nhà đầu tư cần tự mình chọn các nhà giao dịch đáng tin cậy. Ngược lại, giao dịch hợp đồng tương lai được quản lý chặt chẽ với các quy định nghiêm ngặt và sự giám sát từ các cơ quan quản lý, làm cho quá trình giao dịch trở nên minh bạch hơn.
Các hợp đồng chênh lệch giá (CFD) chủ yếu được tạo ra nhằm mục đích kiếm lợi từ chênh lệch giá và không thực sự nắm giữ tài sản vật chất. Ưu điểm của CFD là cung cấp cho nhà đầu tư một cách thức giao dịch chi phí thấp thông qua một tài khoản duy nhất. Tất cả các giao dịch CFD về chỉ số, chỉ số ngành, trái phiếu và hàng hóa đều miễn phí hoa hồng.
Có thể thấy rằng CFD phù hợp hơn với mục đích giao dịch thuần túy. Tuy nhiên, so với hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán, CFD thực sự chỉ là sự thay đổi số liệu, điều này cũng mở ra cơ hội cho nhiều nền tảng phi pháp. Các nhà giao dịch nên lựa chọn công cụ giao dịch phù hợp dựa trên nhu cầu và mức độ chấp nhận rủi ro của mình.
Lưu ý: Đầu tư liên quan đến rủi ro. Nội dung của bài viết này không phải là lời khuyên đầu tư và không cấu thành lời đề nghị hoặc lời mời hoặc giới thiệu cho bất kỳ sản phẩm đầu tư nào.
Khoảng cách cắt kéo M1 M2 đo lường sự khác biệt về tốc độ tăng trưởng giữa nguồn cung tiền M1 và M2, làm nổi bật sự chênh lệch về thanh khoản kinh tế.
2024-12-20
Phương pháp giao dịch Dinapoli là chiến lược kết hợp các chỉ báo dẫn đầu và chỉ báo trễ để xác định xu hướng và các mức quan trọng.
2024-12-19
Giả thuyết thị trường hiệu quả nêu rằng thị trường tài chính kết hợp tất cả thông tin vào giá tài sản, do đó khả năng vượt trội hơn thị trường là không thể.
2024-12-19
