Cách giao dịch đồng Real Brazil trên thị trường Forex

Đồng real Brazil (BRL) là một trong những loại tiền tệ được giao dịch tích cực nhất trên thị trường mới nổi, mang đến cơ hội độc đáo cho các nhà giao dịch ngoại hối muốn đa dạng hóa danh mục đầu tư của mình ngoài các cặp tiền tệ chính.

Vào năm 2025, với sự quan tâm ngày càng tăng trên toàn cầu đối với các thị trường mới nổi và sự biến động của các cặp tiền tệ truyền thống, giao dịch BRL có thể vừa có lợi vừa có rủi ro.

Bài viết này cung cấp cái nhìn tổng quan toàn diện về giao dịch đồng real Brazil trên thị trường ngoại hối, bao gồm các yếu tố ảnh hưởng đến giá trị của đồng tiền này, chiến lược giao dịch và dự báo của chuyên gia về đồng BRL vào năm 2025.

Lịch sử tóm tắt về tiền tệ ở Brazil

Thời kỳ thuộc địa: Trao đổi hàng hóa và tiền xu nước ngoài

Trước khi Brazil trở thành một nước cộng hòa, khu vực này phụ thuộc rất nhiều vào thương mại hàng đổi hàng và ngoại tệ, tiền xu Bồ Đào Nha. Trong thời kỳ thuộc địa (những năm 1500–1800), đồng real Bồ Đào Nha (số nhiều: réis) được sử dụng rộng rãi.

1833: Ra mắt đồng tiền chính thức đầu tiên

Năm 1833, Brazil đã áp dụng đồng real Brazil (réis) làm đơn vị tiền tệ chính thức đầu tiên. Đồng tiền này được neo theo tiêu chuẩn vàng và bạc trong nhiều giai đoạn khác nhau nhưng bị lạm phát và chính sách tiền tệ không nhất quán trong suốt thế kỷ 19 và đầu thế kỷ 20.

1942: Từ Réis đến Cruzeiro

Để chống lạm phát và hiện đại hóa hệ thống tài chính, đồng réis đã được thay thế bằng đồng cruzeiro (BRZ) vào năm 1942. Tuy nhiên, loại tiền tệ này đã trải qua nhiều cuộc cải cách do lạm phát dai dẳng:

- 1942–1967: Cruzeiro (BRZ)

- 1967–1986: Cruzeiro Novo (BRB)

- 1986–1989: Cruzado (BRC)

- 1989–1990: Cruzado Novo (BRN)

- 1990–1993: Trở lại Cruzeiro (BRE)

- 1993–1994: Cruzeiro Real (BRR)

Mỗi lần lặp lại đều bao gồm việc loại bỏ số 0 khỏi đồng tiền và phát hành tờ tiền mới — phản ánh cuộc đấu tranh của Brazil với tình trạng siêu lạm phát.

Sự ra đời của đồng tiền Real Brazil hiện đại

1994: Plano Real (Kế hoạch thực sự)

Để ứng phó với tình trạng lạm phát phi mã vào đầu những năm 1990, Plano Real đã được Bộ trưởng Tài chính Fernando Henrique Cardoso, người sau này trở thành tổng thống, giới thiệu. Vào ngày 1 tháng 7 năm 1994, real Brazil (BRL) đã được đưa ra, thay thế cho cruzeiro với tỷ giá 1 real = 2.750 cruzeiros reais.

Mục tiêu của Plano Real :

- Kiểm soát lạm phát

- Đưa ra sự ổn định về tài chính và tiền tệ.

- Cải thiện lòng tin của công chúng vào đồng tiền.

- Hiện đại hóa nền kinh tế của Brazil

- Thành công ổn định

Ban đầu được neo khoảng 1:1 với đô la Mỹ, đồng real đã đạt được uy tín nhờ các chính sách mạnh mẽ của chính phủ và kiểm soát lạm phát. Đầu tư nước ngoài đổ vào và đồng tiền ổn định, đánh dấu một kỷ nguyên mới cho Brazil.

Yếu tố nào thúc đẩy giá trị của đồng tiền thực?

1) Giá hàng hóa

Brazil là một trong những nước xuất khẩu đậu nành, dầu thô, đường, cà phê và quặng sắt lớn nhất thế giới. Do đó, biến động giá hàng hóa tác động trực tiếp đến đồng real. Giá hàng hóa tăng thường làm tăng giá BRL do doanh thu xuất khẩu cao hơn.

2) Lãi suất và lạm phát

Ngân hàng Trung ương Brazil điều chỉnh lãi suất thông qua tỷ giá SELIC (Sistema Especial de Liquidação e de Custódia). Lãi suất cao có xu hướng thu hút đầu tư nước ngoài vào tài sản của Brazil, thúc đẩy nhu cầu về đồng real. Ngược lại, lạm phát cao có thể làm xói mòn niềm tin vào đồng tiền.

3) Tăng trưởng kinh tế

Tăng trưởng GDP mạnh mẽ cải thiện niềm tin của nhà đầu tư, thường dẫn đến sự tăng giá tiền tệ. Triển vọng tăng trưởng của Brazil vào năm 2025 dự kiến sẽ ổn định sau nhiều năm biến động, khiến BRL trở thành một lựa chọn có khả năng sinh lời.

4) Ổn định chính trị và cải cách

Các diễn biến chính trị, chẳng hạn như bầu cử hoặc cải cách kinh tế lớn, có tác động đáng kể đến BRL. Những thay đổi chính sách hỗ trợ trách nhiệm tài chính, tư nhân hóa và quy định thân thiện với doanh nghiệp có xu hướng thúc đẩy đồng real.

5) Khẩu vị rủi ro toàn cầu

Là một loại tiền tệ của thị trường mới nổi, BRL rất nhạy cảm với tâm lý rủi ro toàn cầu. Trong thời kỳ kinh tế bất ổn, các nhà đầu tư có xu hướng rút vốn khỏi các thị trường mới nổi vào các tài sản an toàn hơn, chẳng hạn như đô la Mỹ, dẫn đến BRL yếu hơn.

Tỷ giá hối đoái USD/BRL năm 2025: Tổng quan thị trường

Tính đến giữa năm 2025, tỷ giá hối đoái USD/BRL dao động trong khoảng từ 5,60 đến 6,00. Xu hướng đồng đô la toàn cầu, chính sách của Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ và nhận thức của nhà đầu tư về tình hình chính trị của Brazil trước chu kỳ bầu cử tiếp theo đã ảnh hưởng đến sự biến động này.

Nền kinh tế Brazil dự kiến sẽ tăng trưởng ở mức vừa phải vào năm 2025, với GDP vào khoảng 2,5%. Lạm phát đã giảm so với mức năm 2023 và ngân hàng trung ương đang thận trọng hạ lãi suất để kích thích đầu tư.

Các nhà phân tích có ý kiến trái chiều về tương lai của BRL. Trong khi một số người tin rằng đồng real có thể tăng lên mức 4,50 đô la nếu chính sách tài khóa của Brazil vẫn có hiệu quả, những người khác cảnh báo rằng bất ổn chính trị hoặc suy thoái hàng hóa có thể khiến đồng tiền này trở lại mức trên 5,30 đô la Mỹ.

Dự báo ngắn gọn về Tiền tệ thực: Năm 2025 và sau đó

Sau đây là tổng hợp dự báo BRL từ các ngân hàng và tổ chức tài chính lớn:

• Goldman Sachs dự báo đồng BRL sẽ tăng giá 4,60 vào cuối năm 2025, nhờ nhu cầu toàn cầu đối với hàng xuất khẩu của Brazil và khuôn khổ chính sách ổn định.

• Morgan Stanley dự đoán BRL sẽ dao động trong phạm vi từ 4,80 đến 5,10, trong đó bất ổn chính trị là yếu tố hạn chế đà tăng tiếp theo.

• HSBC dự báo BRL sẽ yếu đi đôi chút xuống mức 5,30 vào năm 2026 do chênh lệch lãi suất thu hẹp và nhu cầu hàng hóa toàn cầu chậm lại.

• Itaú Unibanco , ngân hàng tư nhân lớn nhất Brazil, lạc quan hơn và tin rằng BRL có thể đạt 4,40 vào đầu năm 2026 thông qua việc củng cố tài chính liên tục.

Nhìn chung, hầu hết các dự báo đều cho thấy sự lạc quan thận trọng, trong đó các nhà giao dịch được khuyên nên theo dõi các cải cách chính sách trong nước, chu kỳ hàng hóa và thay đổi tỷ giá toàn cầu.

Chiến lược giao dịch Forex BRL phổ biến

1) Xu hướng theo chu kỳ hàng hóa

Với nền kinh tế hàng hóa của Brazil, việc theo dõi xu hướng hàng hóa toàn cầu có thể giúp các nhà giao dịch dự đoán được biến động. Nếu giá dầu hoặc đậu nành tăng đều đặn, BRL có thể tăng theo.

2) Cơ hội giao dịch chênh lệch lãi suất

BRL trong lịch sử đã cung cấp lãi suất cao so với các loại tiền tệ như USD hoặc JPY. Các nhà giao dịch có thể kiếm được chênh lệch lãi suất bằng cách mua BRL trong giao dịch chênh lệch lãi suất. Tuy nhiên, điều này chỉ hiệu quả trong môi trường thị trường ổn định.

3) Giao dịch ngắn hạn dựa trên tin tức

Nhiều nhà giao dịch tập trung vào các bản báo cáo kinh tế của Brazil, chẳng hạn như chỉ số lạm phát IPCA hàng tháng, biên bản cuộc họp của ngân hàng trung ương hoặc số liệu tạo việc làm để đầu cơ BRL nhằm kiếm lợi nhuận nhanh chóng.

4) Phân tích kỹ thuật về USD/BRL

Việc sử dụng các chỉ báo kỹ thuật như Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI), Dải Bollinger và mức thoái lui Fibonacci có thể giúp các nhà giao dịch xác định mức hỗ trợ và kháng cự trên biểu đồ USD/BRL, đặc biệt là trong giai đoạn tin tức biến động.

Phần kết luận

Tóm lại, giao dịch đồng real Brazil trên thị trường ngoại hối là cơ hội để đa dạng hóa danh mục đầu tư của bạn và hưởng lợi từ động lực của nền kinh tế lớn nhất Châu Mỹ Latinh. Mặc dù có tiềm năng lợi nhuận cao, nhưng cũng đi kèm những rủi ro riêng liên quan đến bất ổn chính trị, chu kỳ hàng hóa và xu hướng lạm phát.

Như thường lệ, hãy luôn cập nhật thông tin, thử nghiệm các chiến lược của bạn trên tài khoản demo và điều chỉnh hồ sơ rủi ro của bạn theo mức độ biến động của giao dịch tiền tệ trên các thị trường mới nổi như đồng real Brazil.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Tài liệu này chỉ dành cho mục đích thông tin chung và không nhằm mục đích (và không nên được coi là) lời khuyên về tài chính, đầu tư hoặc các lời khuyên khác mà chúng ta nên tin cậy. Không có ý kiến nào trong tài liệu này cấu thành khuyến nghị của EBC hoặc tác giả rằng bất kỳ khoản đầu tư, chứng khoán, giao dịch hoặc chiến lược đầu tư cụ thể nào là phù hợp với bất kỳ người cụ thể nào.