วิเคราะห์ USDJPY ปี 2025: มองแนวโน้มราคา และกลยุทธ์เทรด

สำหรับนักเทรดฟอเร็กซ์ คู่สกุลเงิน USDJPY ถือเป็นหนึ่งในคู่เงินที่มีสภาพคล่องสูงสุดและน่าสนใจที่สุดในปี 2025 การทำ USDJPY วิเคราะห์ อย่างละเอียดจะช่วยให้เทรดเดอร์สามารถคาดการณ์ทิศทางราคาและวางกลยุทธ์การลงทุนได้อย่างมีประสิทธิภาพ

ปัจจุบัน (31 มีนาคม 2025) ค่าเงิน USDJPY กำลังซื้อขายที่ ¥149.009 โดยได้รับอิทธิพลจากหลายปัจจัย ทั้ง นโยบายการเงินของ Fed และ BOJ, อัตราดอกเบี้ย, ภาวะเงินเฟ้อ, และความแข็งแกร่งทางเศรษฐกิจ ของทั้งสองประเทศ

บทความนี้จะนำเสนอการ วิเคราะห์ USDJPY แบบครบวงจร ทั้งในแง่ปัจจัยพื้นฐานและเทคนิคอล เพื่อช่วยนักลงทุนตัดสินใจซื้อ-ขายได้แม่นยำขึ้นในปี 2025

ทำไม USDJPY ถึงสำคัญในปี 2025?

1.ความแตกต่างนโยบายการเงินระหว่าง Fed และ BOJ: Fed อาจยังคงใช้นโยบายเข้มงวด ขณะที่ BOJ คงดอกเบี้ยต่ำ

2.ความผันผวนของค่าเงินเยนจากภาวะเงินเฟ้อ: ญี่ปุ่นเผชิญเงินเฟ้อ 4.0% สูงกว่าค่าเป้าหมาย

3.การฟื้นตัวของเศรษฐกิจญี่ปุ่นหลังวิกฤต: GDP โต 2.8% แต่ยังมีปัญหาการค้าขาดดุล

ปัจจัยพื้นฐานที่ส่งผลต่อ USDJPY ในปี 2025

การวิเคราะห์คู่สกุลเงิน USDJPY ในปี 2025 จำเป็นต้องพิจารณาปัจจัยพื้นฐานสำคัญหลายประการที่กำลังส่งผลต่อความเคลื่อนไหวของราคา ปัจจัยเหล่านี้มีความสัมพันธ์เชิงลึกกับนโยบายการเงินและภาวะเศรษฐกิจของทั้งสหรัฐอเมริกาและญี่ปุ่น

1.นโยบายอัตราดอกเบี้ย

ธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ยังคงยึดแนวนโยบายการเงินที่เข้มงวดเพื่อควบคุมอัตราเงินเฟ้อ โดยคาดว่าจะรักษาอัตราดอกเบี้ยในระดับสูงต่อไป สถานการณ์นี้จะช่วยสนับสนุนให้ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับสกุลเงินอื่นๆ ในทางตรงกันข้าม ธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) ยังคงดำเนินนโยบายอัตราดอกเบี้ยต่ำที่ระดับ 0.50% เพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจภายในประเทศ แต่หาก BOJ เริ่มปรับเพิ่มอัตราดอกเบี้ยในปี 2025 อาจส่งผลให้ค่าเงินเยนแข็งตัวขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ

2.ภาวะเงินเฟ้อ

ญี่ปุ่นกำลังเผชิญกับอัตราเงินเฟ้อที่สูงถึง 4.0% ต่อปี ซึ่งเกินกว่าเป้าหมาย 2% ที่ BOJ กำหนดไว้ หากแนวโน้มนี้ยังคงต่อเนื่อง BOJ อาจจำเป็นต้องปรับเปลี่ยนนโยบายการเงิน ขณะที่สหรัฐอเมริกาถ้าสามารถควบคุมอัตราเงินเฟ้อให้ลดลงได้ Fed อาจพิจารณาลดอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะทำให้ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง

3.การขยายตัวทางเศรษฐกิจ

เศรษฐกิจญี่ปุ่นแสดงสัญญาณการฟื้นตัวด้วยอัตราการเติบโตของ GDP ที่ 2.8% ต่อปี ในขณะที่เศรษฐกิจสหรัฐฯ หากมีแนวโน้มชะลอตัวลง อาจส่งผลให้ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับเยน

4.สถานการณ์ตลาดแรงงาน

ตลาดแรงงานญี่ปุ่นแสดงความแข็งแกร่งด้วยอัตราการจ้างงานที่ 62.00% และอัตราการว่างงานที่ต่ำเพียง 2.4% สถานการณ์นี้บ่งชี้ถึงเสถียรภาพทางเศรษฐกิจที่อาจสนับสนุนค่าเงินเยน

การวิเคราะห์ทางเทคนิค USDJPY ปี 2025

แนวโน้มหลักและสถานการณ์ปัจจุบัน

กราฟรายสัปดาห์ของ USDJPY แสดงให้เห็นแนวโน้มขาขึ้นที่แข็งแกร่งอย่างต่อเนื่องตั้งแต่ปี 2021 ปัจจุบันราคากำลังทดสอบระดับสำคัญที่ 149.009 โดยเริ่มแสดงสัญญาณการกลับตัวที่นักเทรดควรระวัง การเคลื่อนไหวนี้เกิดขึ้นหลังจากราคาปรับตัวขึ้นมาอย่างต่อเนื่องในช่วงหลายปีที่ผ่านมา

สัญญาณทางเทคนิคที่น่าสนใจ

1. รูปแบบเทียนกลับตัว (Reversal Patterns)

- พบรูปแบบ Evening Star และ Bearish Engulfing ปรากฏใกล้แนวต้านสำคัญที่ 161.57

- รูปแบบเหล่านี้บ่งชี้ถึงความเหนื่อยล้าของแรงซื้อและโอกาสเกิดการปรับตัวลง

2. ตัวชี้วัดโมเมนตัม

- ดัชนี RSI ตกลงมาอยู่ต่ำกว่า 50 แสดงให้เห็นว่าแรงขาลงเริ่มมีอิทธิพล

- เส้น MACD กำลังลดลงในโซนบวกและใกล้จะตัดลงเส้นศูนย์ ซึ่งอาจส่งสัญญาณขาย

3. ระดับแนวรับ-แนวต้านสำคัญ

- แนวรับหลักอยู่ที่ 140.55 และ 136.29 (เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 สัปดาห์)

- แนวต้านสำคัญอยู่ที่ 161.57 ซึ่งเป็นจุดสูงสุดก่อนหน้า

สถานการณ์ USDJYP ที่เป็นไปได้ในปี 2025

สถานการณ์หลัก (Bearish Scenario)

หากราคาสามารถทะลุแนวรับที่ 140.55 ลงไปได้อย่างชัดเจน เราอาจเห็นการปรับตัวลงสู่ระดับ 127.17–103.13 โดยเฉพาะหากมีปริมาณการซื้อขายเพิ่มขึ้นประกอบกับการตกของราคา ซึ่งจะเป็นการยืนยันแนวโน้มขาลงที่ชัดเจน

สถานการณ์รอง (Bullish Scenario)

ในกรณีที่ราคาสามารถรักษาระดับเหนือ 140.55 ได้และเกิดการดีดตัวขึ้น อาจเปิดทางให้ราคาปรับตัวขึ้นไปทดสอบระดับ 161.57–183.68 ได้อีกครั้ง สถานการณ์นี้จะเกิดขึ้นได้หากมีปัจจัยพื้นฐานที่สนับสนุนการแข็งค่าของดอลลาร์สหรัฐหรือการอ่อนค่าของเยนญี่ปุ่น

นักเทรดควรติดตามการพัฒนาของราคาอย่างใกล้ชิดพร้อมกับสังเกตปริมาณการซื้อขายและความสัมพันธ์ระหว่างตัวชี้วัดทางเทคนิคต่างๆ เพื่อยืนยันทิศทางของราคาที่ชัดเจนก่อนการตัดสินใจลงทุน

ดุลการค้าและสถานะหนี้ต่างประเทศ

ญี่ปุ่นกำลังประสบปัญหาการขาดดุลการค้าสูงถึง 2,758.8 พันล้านเยน พร้อมกับหนี้ต่างประเทศ 664 พันล้านเยน แม้จะมีทุนสำรองเงินตราต่างประเทศและทองคำจำนวน 845.97 ตัน แต่การขาดดุลการค้าที่ต่อเนื่องอาจสร้างแรงกดดันให้ค่าเงินเยนอ่อนค่าลงได้ในระยะยาว

ปัจจัยพื้นฐานเหล่านี้ล้วนมีบทบาทสำคัญในการกำหนดทิศทางของคู่สกุลเงิน USDJPY ในปี 2025 นักลงทุนควรติดตามพัฒนาการของแต่ละปัจจัยอย่างใกล้ชิดเพื่อประกอบการตัดสินใจลงทุนที่แม่นยำ

การคาดการณ์ราคา USDJPY ปี 2025 โดยสถาบันวิเคราะห์ชั้นนำ

1. การวิเคราะห์โดย LongForecast

LongForecast ให้ภาพการเคลื่อนไหวของ USDJPY ที่ค่อนข้างทรงตัวตลอดปี 2025 โดยคาดการณ์ว่าในเดือนมีนาคม ราคาจะเปิดที่ 149.00 เยน เคลื่อนไหวในกรอบ 141.00-150.00 เยน ก่อนปิดเดือนที่ 144.00 เยน เมื่อเข้าสู่เดือนเมษายน ราคามีแนวโน้มลดลงเล็กน้อย โดยคาดว่าจะเปิดที่ 144.00 เยน และปิดเดือนที่ 142.00 เยน ในช่วงกลางปี (พฤษภาคม) คาดว่าตลาดจะฟื้นตัวเล็กน้อย โดยราคาอาจปรับตัวขึ้นไปปิดที่ 146.00 เยน เมื่อสิ้นปี 2025 LongForecast คาดการณ์ว่า USDJPY จะปิดปีที่ระดับ 140.00 เยน แสดงถึงแนวโน้มการอ่อนค่าของดอลลาร์เมื่อเทียบกับเยนในระยะยาว

2. มุมมองจาก WalletInvestor

WalletInvestor มองในแง่บวกมากกว่า โดยคาดการณ์ว่าในเดือนมีนาคม 2025 USDJPY จะเปิดที่ 148.82 เยน และปิดเดือนที่ 151.19 เยน โดยมีช่วง колебаระหว่าง 147.77-151.19 เยน เมื่อถึงเดือนธันวาคม 2025 คาดการณ์ว่าราคาจะเปิดที่ 159.66 เยน และปิดปีที่ระดับสูงถึง 160.74 เยน โดยมีช่วงการซื้อขายระหว่าง 159.66-160.74 เยน การคาดการณ์นี้สะท้อนมุมมองที่ว่าดอลลาร์จะแข็งค่าขึ้นอย่างต่อเนื่องเมื่อเทียบกับเยนตลอดทั้งปี

3. การประเมินโดย CoinCodex

CoinCodex ให้มุมมองที่แตกต่างออกไป โดยคาดการณ์ว่าในเดือนมีนาคม 2025 USDJPY จะเคลื่อนไหวในกรอบ 141.14-149.28 เยน โดยมีราคาเฉลี่ยอยู่ที่ 144.82 เยน เมื่อถึงสิ้นปี CoinCodex คาดการณ์ว่าราคาจะปรับตัวลงมาอยู่ในกรอบ 136.02-143.88 เยน โดยมีราคาเฉลี่ยที่ 140.33 เยน การคาดการณ์นี้แสดงถึงความเชื่อที่ว่าในระยะยาว ค่าเงินเยนอาจเริ่มแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์

การวิเคราะห์จากทั้งสามสถาบันแสดงให้เห็นความเห็นที่แตกต่างกันเกี่ยวกับทิศทางของ USDJPY ในปี 2025 โดย LongForecast และ CoinCodex มองเห็นแนวโน้มการแข็งค่าของเยนในระยะยาว ขณะที่ WalletInvestor เชื่อว่าดอลลาร์จะยังคงความแข็งแกร่งต่อเนื่อง นักลงทุนควรพิจารณาปัจจัยพื้นฐานอื่นๆ ร่วมด้วยก่อนการตัดสินใจลงทุน

แผนการเทรด USDJPY ปี 2025

1.แนวทางสำหรับเทรดเดอร์

หากเป็นแนวโน้มขาลง:

-เข้าซื้อขาย Short หากราคาตกลงใต้ 140.55

-เป้าหมาย 127.17–103.13

หากเป็นแนวโน้มกระทิง:

-เข้าซื้อ Long หากราคาอยู่เหนือ 140.55

-เป้าหมาย 161.57–183.68

2.จุดสำคัญที่ต้องจับตา

-นโยบาย Fed และ BOJ

-ข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญ (CPI, GDP, การจ้างงาน)

-การแทรกแซงค่าเงินโดย BOJ

สรุปหลายสถาบันที่ทำ USDJPY วิเคราะห์ อย่างละเอียดทั้งด้านพื้นฐานและเทคนิค พบว่าคู่สกุลเงินนี้กำลังอยู่ในช่วงหัวเลี้ยวหัวต่อสำคัญในปี 2025 ปัจจัยหลักที่ต้องจับตามองประกอบด้วย นโยบายการเงินที่แตกต่างระหว่าง Fed และ BOJ โดย Fed อาจคงนโยบายเข้มงวดขณะที่ BOJ ยังยึดดอกเบี้ยต่ำที่ 0.50% ส่งผลให้เกิดความผันผวนของค่าเงิน นอกจากนี้ ภาวะเงินเฟ้อของญี่ปุ่นที่สูงถึง 4.0% และ การเติบโตของ GDP ที่ 2.8% กำลังสร้างแรงกดดันต่อ BOJ ในการปรับนโยบายการเงิน

ด้านการวิเคราะห์ทางเทคนิคแสดงให้เห็น สัญญาณการกลับตัวที่ชัดเจน ใกล้ระดับ 149.009 โดยพบรูปแบบเทียนกลับตัว Evening Star และ Bearish Engulfing พร้อมกับตัวชี้วัด RSI และ MACD ที่เริ่มให้สัญญาณขาลง นักวิเคราะห์จากสถาบันต่างๆ มีมุมมองที่แตกต่างกัน โดย LongForecast และ CoinCodex คาดการณ์แนวโน้มขาลง ในขณะที่ WalletInvestor มองว่าดอลลาร์จะยังแข็งค่าต่อเนื่อง เทรดเดอร์จึงควรติดตามปัจจัยสำคัญอย่างใกล้ชิด ทั้งนโยบายการเงินของธนาคารกลางและข้อมูลเศรษฐกิจหลัก เพื่อตัดสินใจเทรดอย่างมีประสิทธิภาพในปี 2025 นี้

คำเตือน: เอกสารนี้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ได้มีจุดประสงค์เพื่อเป็นคำแนะนำทางการเงิน การลงทุน หรือคำแนะนำอื่นใดที่ควรอ้างอิง (และไม่ควรพิจารณาว่าเป็นคำแนะนำ) ความคิดเห็นใดๆ ในเอกสารนี้ไม่ถือเป็นคำแนะนำของ EBC หรือผู้เขียนว่ากลยุทธ์การลงทุน หลักทรัพย์ ธุรกรรม หรือการลงทุนใดๆ เหมาะสมกับบุคคลใดบุคคลหนึ่งโดยเฉพาะ