พยากรณ์ราคาทองคำ เดือน เมษายน พ.ศ. 2568: ถึงเวลาซื้อหรือขาย?

ในเดือนเมษายน 2568 ราคาทองคำมีความผันผวนอย่างมาก โดยแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ก่อนที่จะเกิดการปรับฐาน ความผันผวนนี้ได้รับอิทธิพลจากปัจจัยทางเศรษฐกิจและภูมิรัฐศาสตร์ต่างๆ ทำให้ผู้ลงทุนต้องประเมินสถานะของตนในตลาดทองคำอีกครั้ง

การวิเคราะห์นี้เจาะลึกถึงปัจจัยที่มีผลต่อราคาทองคำ ตรวจสอบตัวบ่งชี้ทางเทคนิค และให้การคาดการณ์ราคาทองคำในเดือนเมษายน 2568 และส่วนที่เหลือของปี 2568

แนวโน้มราคาทองคำในปัจจุบัน

ในสัปดาห์แรกของเดือนเมษายน 2025 ราคาทองคำแตะระดับที่ไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อน เมื่อวันที่ 2 เมษายน สัญญาทองคำล่วงหน้าสำหรับการส่งมอบในเดือนเมษายนปิดที่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 3,139.90 ดอลลาร์ต่อออนซ์ทรอย ซึ่งเพิ่มขึ้น 19% ในรอบปี การพุ่งขึ้นนี้เกิดจากความกังวลของนักลงทุนเกี่ยวกับผลกระทบทางเศรษฐกิจจากภาษีศุลกากรที่ประกาศใหม่ และความต้องการทองคำของธนาคารกลางที่ยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง

อย่างไรก็ตาม แนวโน้มขาขึ้นนี้เกิดการปรับฐานเล็กน้อย เมื่อวันที่ 4 เมษายน ราคาทองคำปิดที่ 3,113.89 ดอลลาร์ ซึ่งลดลง 1.54% จากราคาปิดก่อนหน้านี้ การลดลงนี้ได้รับอิทธิพลจากการเทขายในตลาดโดยรวมหลังจากที่รัฐบาลสหรัฐฯ ประกาศเรียกเก็บภาษีนำเข้าสินค้าทั้งหมด 10% ส่งผลให้ผู้ลงทุนขายสินทรัพย์เพื่อระดมเงินสดท่ามกลางความไม่แน่นอนที่เพิ่มมากขึ้น

แนวโน้มขาลงนี้ยังคงดำเนินต่อไป โดยราคาทองคำตลาดร่วงลงมาเหลือ 3,012 ดอลลาร์ในวันที่ 7 เมษายน ซึ่งสะท้อนถึงการลดลง 3.17% จากราคาเปิดที่ 3,110.15 ดอลลาร์

ปัจจัยที่มีอิทธิพลต่อการคาดการณ์ราคาทองคำเดือนเมษายน 2568

ปัจจัยสำคัญหลายประการมีส่วนทำให้ราคาทองคำเคลื่อนไหวในช่วงนี้ ได้แก่:

1) ความตึงเครียดด้านการค้าและภาษีศุลกากร : ในช่วงต้นเดือนเมษายน 2025 ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ประกาศภาษีนำเข้าสินค้าจำนวนมาก รวมถึงภาษีนำเข้ารถยนต์ 25% จีนตอบโต้ด้วยมาตรการตอบโต้โดยเรียกเก็บภาษีเพิ่มเติมสูงถึง 34% จากสินค้าของสหรัฐฯ การกระทำเหล่านี้ทำให้เกิดความกลัวต่อภาวะเศรษฐกิจถดถอยทั่วโลกมากขึ้น ส่งผลให้นักลงทุนหันไปหาสินทรัพย์ที่ปลอดภัย เช่น ทองคำ

2) การซื้อของธนาคารกลาง : ธนาคารกลางยังคงเพิ่มปริมาณสำรองทองคำอย่างต่อเนื่อง โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ธนาคารกลางของจีนได้ขยายการถือครองทองคำเป็นเดือนที่ห้าติดต่อกัน ซึ่งส่งสัญญาณถึงความต้องการโลหะมีค่าที่ต่อเนื่องกัน

3) ความผันผวนของตลาดและพฤติกรรมของนักลงทุน : การกำหนดภาษีศุลกากรส่งผลให้หุ้นสหรัฐฯ ถูกเทขายอย่างหนัก โดยบางรายกล่าวว่าเป็นปริมาณที่มากที่สุดในรอบ 3 ทศวรรษ นักลงทุนที่กังวลเกี่ยวกับท่าทีที่โดดเดี่ยวมากขึ้นของสหรัฐฯ จึงหันไปลงทุนในสินทรัพย์ปลอดภัยแบบดั้งเดิม เช่น ดอลลาร์ และหันไปซื้อสินทรัพย์ เช่น ทองคำ เยน และฟรังก์สวิส

การวิเคราะห์ทางเทคนิคและระดับการสนับสนุน

ตัวบ่งชี้ทางเทคนิคให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับความเคลื่อนไหวที่อาจเกิดขึ้นของราคาทองคำในอนาคต:

• ระดับแนวรับและแนวต้าน : ทองคำพลิกกลับตัวขึ้นจากบริเวณแนวรับที่ระดับ 3,000 ดอลลาร์เมื่อไม่นานนี้ ซึ่งก่อนหน้านี้ได้หยุดการปรับฐานเล็กน้อย บริเวณดังกล่าวได้รับการเสริมกำลังจากแถบ Bollinger Band รายวันที่ต่ำลงและเส้นแนวโน้มแนวรับของช่องขาขึ้นรายวันจากเดือนมกราคม

• ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่และ RSI : ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพันธ์ 14 วัน (RSI) ยังคงอยู่เหนือ 50 ซึ่งบ่งชี้ว่าแนวโน้มขาขึ้นของทองคำน่าจะยังคงอยู่ อย่างไรก็ตาม การรักษาระดับเหนือ 3,000 ดอลลาร์ถือเป็นสิ่งสำคัญสำหรับแนวโน้มนี้

คำทำนายของนักวิเคราะห์และการพิจารณาการลงทุน

ความคิดเห็นของนักวิเคราะห์เกี่ยวกับแนวโน้มราคาทองคำในอนาคตแตกต่างกัน:

• Deutsche Bank ปรับเพิ่มคาดการณ์ราคาทองคำเฉลี่ยสำหรับปี 2568 และ 2569 เป็น 3,139 ดอลลาร์และ 3,700 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ตามลำดับ

• ธนาคารออฟอเมริกา คาดการณ์ว่าราคาทองคำอาจพุ่งไปถึง 3,400 ดอลลาร์ต่อออนซ์ โดยอ้างปัจจัยต่างๆ เช่น การซื้อของธนาคารกลางและความสนใจของผู้ค้าปลีก

• Goldman Sachs คาดการณ์ราคาทองคำจะอยู่ที่ 3,300 ดอลลาร์ภายในสิ้นปี ขณะที่ Macquarie Group คาดการณ์ว่าราคาทองคำจะไปถึง 3,500 ดอลลาร์ต่อออนซ์

ในทางกลับกัน นักวิเคราะห์บางคนคาดการณ์ว่าราคาทองคำอาจลดลงได้ ตัวอย่างเช่น จอน มิลส์จากมอร์นิ่งสตาร์คาดการณ์ว่าราคาทองคำจะลดลงเหลือ 1,820 ดอลลาร์ต่อออนซ์ โดยสาเหตุมาจากอุปทานทองคำที่เพิ่มขึ้นและอุปสงค์ที่ลดลงจากนักลงทุนและธนาคารกลาง

เมื่อพิจารณาจากพลวัตของตลาดในปัจจุบัน นักลงทุนควรพิจารณาสิ่งต่อไปนี้:

• การกระจายความเสี่ยง : การรวมทองคำไว้ในพอร์ตการลงทุนที่มีการกระจายความเสี่ยงสามารถป้องกันความเสี่ยงจากความผันผวนของตลาดและความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจได้

• การจับจังหวะตลาด : การติดตามตัวบ่งชี้ทางเทคนิคและระดับการสนับสนุนสามารถช่วยระบุจุดเข้าและจุดออกที่เหมาะสมที่สุดสำหรับการลงทุนในทองคำ

• การประเมินความเสี่ยง : การทำความเข้าใจปัจจัยที่มีอิทธิพลต่อราคาทองคำ รวมถึงเหตุการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์และนโยบายของธนาคารกลาง ถือเป็นสิ่งสำคัญในการตัดสินใจลงทุนอย่างรอบรู้

แนวโน้มในช่วงที่เหลือของปี 2568

นักวิเคราะห์ให้การคาดการณ์ราคาทองคำที่แตกต่างกันจนถึงสิ้นปี 2568:

• โกลด์แมนแซคส์ : บริษัทได้ปรับเพิ่มการคาดการณ์ราคาทองคำสิ้นปีเป็น 3,300 ดอลลาร์ต่อออนซ์ โดยอ้างถึงความต้องการอย่างต่อเนื่องของธนาคารกลางเป็นปัจจัยกระตุ้นหลัก

• JP Morgan Research : การคาดการณ์บ่งชี้ว่าราคาทองคำอาจเพิ่มขึ้นถึง 3,000 ดอลลาร์ต่อออนซ์ในปี 2568 โดยราคาเฉลี่ยในไตรมาสที่ 4 อยู่ที่ 2,950 ดอลลาร์ต่อออนซ์

• InvestingHaven : การวิเคราะห์ของพวกเขาชี้ให้เห็นว่าราคาทองคำอาจเข้าใกล้ 3,275 ดอลลาร์ในปี 2025 และ 3,805 ดอลลาร์ในปี 2026 และไปถึง 5,155 ดอลลาร์ในที่สุดในปี 2030

การคาดการณ์เหล่านี้เน้นย้ำถึงแนวโน้มขาขึ้นของทองคำโดยทั่วไป ซึ่งขับเคลื่อนโดยปัจจัยต่างๆ เช่น การซื้อของธนาคารกลาง ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ และความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ

บทสรุป

ตลาดทองคำในเดือนเมษายน 2568 สะท้อนถึงความตึงเครียดทางการค้า กิจกรรมของธนาคารกลาง และความผันผวนของตลาด แม้ว่าตัวบ่งชี้ทางเทคนิคจะบ่งชี้ถึงการฟื้นตัวที่อาจเกิดขึ้น แต่แนวโน้มโดยรวมของทองคำยังคงเป็นไปในเชิงบวก โดยนักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าราคาทองคำจะยังคงปรับตัวเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องจนถึงสิ้นปี 2568

อย่างไรก็ตาม นักลงทุนควรมีความระมัดระวังโดยพิจารณาทั้งสัญญาณทางเทคนิคและการพัฒนาเศรษฐกิจโดยรวมเมื่อทำการลงทุนทองคำ

คำเตือน: เอกสารนี้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่มีวัตถุประสงค์เพื่อเป็นคำแนะนำทางการเงิน การลงทุน หรือคำแนะนำอื่นใดที่ควรอ้างอิง (และไม่ควรพิจารณาว่าเป็นคำแนะนำ) ความคิดเห็นใดๆ ในเอกสารนี้ไม่ถือเป็นคำแนะนำของ EBC หรือผู้เขียนว่ากลยุทธ์การลงทุน หลักทรัพย์ ธุรกรรม หรือการลงทุนใดๆ เหมาะสมกับบุคคลใดบุคคลหนึ่งโดยเฉพาะ