หุ้นบุริมสิทธิ มีสิทธิเรื่องใดบ้าง รู้ก่อนลงทุน

การลงทุนในหุ้นอาจทำให้หลายคนรู้สึกลังเลเนื่องจากความเสี่ยงที่มีความผันผวนตลอดเวลา แต่การลงทุนในหุ้นยังคงเป็นที่นิยมสำหรับนักลงทุนที่พร้อมรับความเสี่ยง เพื่อให้ได้ผลตอบแทนที่สูงขึ้น สำหรับนักลงทุนที่กำลังศึกษาการลงทุนในหุ้น อาจจะเคยได้ยินคำว่า“หุ้นสามัญ”และ“หุ้นบุริมสิทธิ”และสงสัยว่าหุ้นทั้งสองประเภทนี้มีความแตกต่างกันอย่างไร โดยเฉพาะหุ้นบุริมสิทธิที่มีสิทธิพิเศษเฉพาะตัว และเหมาะสำหรับนักลงทุนประเภทไหน

ในบทความนี้เราจะพาคุณไปทำความรู้จักกับหุ้นบุริมสิทธิ ตั้งแต่ความหมาย สิทธิพิเศษที่ได้รับ ข้อดี-ข้อเสีย และจุดเด่นที่ทำให้หุ้นบุริมสิทธิ์แตกต่างจากหุ้นสามัญ รวมถึงปัจจัยต่างๆ ที่ควรพิจารณาก่อนตัดสินใจลงทุน เพื่อช่วยให้คุณสามารถเลือกประเภทหุ้นที่เหมาะสมกับเป้าหมายการลงทุนของคุณได้อย่างมั่นใจ

หุ้นบุริมสิทธิ (Preferred Stock) คืออะไร?

หุ้นบุริมสิทธิ (Preferred Stock) เป็นตราสารทุนที่บริษัทออกเพื่อระดมทุน โดยผู้ถือหุ้นประเภทนี้จะมี สิทธิพิเศษบางอย่างเหนือหุ้นสามัญ แต่ก็มีข้อจำกัดในด้านอื่น ๆ เช่น ไม่มีสิทธิออกเสียงในที่ประชุมผู้ถือหุ้น

หุ้นบุริมสิทธิมีสิทธิพิเศษหลายประการที่แตกต่างจากหุ้นสามัญ อย่างแรกคือ ผู้ถือหุ้นบุริมสิทธิจะได้รับเงินปันผลก่อนหุ้นสามัญ หากบริษัทมีกำไรเพียงพอสำหรับการจ่ายปันผล โดยทั่วไปอัตราปันผลของหุ้นประเภทนี้มักจะคงที่ (Fixed Dividend) ทำให้ผู้ลงทุนสามารถคาดการณ์รายได้ในอนาคตได้ง่ายกว่า

นอกจากนี้ หุ้นบุริมสิทธิยังมีความได้เปรียบในกรณีที่บริษัทเลิกกิจการหรือล้มละลาย โดยผู้ถือหุ้นประเภทนี้จะมีสิทธิได้รับเงินคืนจากทรัพย์สินที่เหลือก่อนผู้ถือหุ้นสามัญ แต่อยู่ลำดับหลังเจ้าหนี้ บางประเภทของหุ้นบุริมสิทธิอาจมีสิทธิแปลงเป็นหุ้นสามัญ (Convertible Preferred Stock) ตามเงื่อนไขที่กำหนดไว้ล่วงหน้า ขณะที่บางประเภทอาจมีข้อกำหนดให้บริษัทสามารถไถ่ถอนคืนได้ (Callable Preferred Stock) ในราคาที่ตกลงกันไว้ก่อนหน้านี้

ลักษณะพิเศษเหล่านี้ทำให้หุ้นบุริมสิทธิเป็นทางเลือกที่น่าสนใจสำหรับนักลงทุนที่ต้องการความมั่นคงและความแน่นอนของรายได้มากกว่าการลงทุนในหุ้นสามัญ

ข้อดีของหุ้นบุริมสิทธิ

-ความเสี่ยงต่ำกว่าหุ้นสามัญ – เนื่องจากได้รับเงินปันผลและคืนทุนก่อน

-รายได้ปันผลคงที่ – เหมาะกับนักลงทุนที่ต้องการรายได้ประจำ

-ได้รับความสำคัญก่อนหุ้นสามัญ – ทั้งในแง่ปันผลและการชำระบัญชี

ข้อเสียของหุ้นบุริมสิทธิ

-ไม่มีสิทธิออกเสียงในที่ประชุมผู้ถือหุ้น – ไม่มีส่วนร่วมในการตัดสินใจนโยบายบริษัท

-โอกาสเติบโตจำกัด – เงินปันผลมักคงที่ แม้บริษัทจะทำกำไรเพิ่มขึ้น

-สภาพคล่องต่ำ – ซื้อขายยากกว่าหุ้นสามัญในบางกรณี

เปรียบเทียบหุ้นบุริมสิทธิ vs หุ้นสามัญ

หุ้นบุริมสิทธิบางประเภทอาจมีสิทธิ์ออกเสียง เฉพาะในกรณีที่บริษัทขาดจ่ายปันผล เป็นเวลานาน

หุ้นบุริมสิทธิอาจมีเงื่อนไขเพิ่มเติม เช่น การแปลงเป็นหุ้นสามัญ (Convertible Preferred Stock) หรือ การเรียกคืน (Callable) โดยบริษัท

หุ้นบุริมสิทธิเหมาะกับใคร

หุ้นบุริมสิทธิเป็นทางเลือกที่ดีสำหรับนักลงทุนที่ต้องการรายได้ปันผลสม่ำเสมอและมั่นคง เนื่องจากบริษัทมักจ่ายปันผลในอัตราคงที่และมีความสม่ำเสมอสูง นอกจากนี้ หุ้นประเภทนี้ยังมีความเสี่ยงต่ำกว่าหุ้นสามัญ เพราะมีลำดับความสำคัญในการรับปันผลและสินทรัพย์ก่อนหากบริษัทเลิกกิจการ จึงเหมาะกับผู้ที่ต้องการหลีกเลี่ยงความผันผวนของตลาดและไม่ต้องการมีส่วนร่วมในการบริหารบริษัท

ในทางตรงกันข้าม หุ้นสามัญ เหมาะกับนักลงทุนที่ยอมรับความเสี่ยงสูงเพื่อโอกาสในการได้รับผลตอบแทนที่มากขึ้น ทั้งจากกำไรจากการขายหุ้นและปันผลที่อาจเพิ่มขึ้นตามผลประกอบการของบริษัท นอกจากนี้ ผู้ถือหุ้นสามัญยังมีสิทธิ์ออกเสียงในที่ประชุมผู้ถือหุ้น ซึ่งช่วยให้มีส่วนร่วมในการตัดสินใจสำคัญของบริษัท จึงเหมาะกับผู้ที่มองการลงทุนระยะยาวและต้องการเติบโตไปพร้อมกับมูลค่าหุ้นที่อาจเพิ่มขึ้นในอนาคต

ดังนั้นสรุปได้ว่า หุ้นบุริมสิทธิเหมาะกับนักลงทุนที่

-ต้องการรายได้ปันผลสม่ำเสมอ

-ไม่ต้องการความเสี่ยงสูง

-ไม่จำเป็นต้องมีส่วนร่วมในการบริหารบริษัท

ในขณะที่ หุ้นสามัญ เหมาะกับนักลงทุนที่

-ยอมรับความเสี่ยงสูงเพื่อโอกาสผลตอบแทนที่มากขึ้น

-ต้องการมีสิทธิ์ออกเสียงในบริษัท

-มองการลงทุนระยะยาวเพื่อเพิ่มมูลค่าหุ้น

หุุ้นบุริมสิทธิดีกว่าหุ้นสามัญไหม?

การเลือกระหว่างหุ้นบุริมสิทธิและหุ้นสามัญขึ้นอยู่กับเป้าหมายการลงทุนของแต่ละบุคคล หุ้นบุริมสิทธิเหมาะสำหรับผู้ที่ต้องการความมั่นคง เนื่องจากมักมีสิทธิได้รับปันผลก่อนและมีความเสี่ยงต่ำกว่า ในทางกลับกัน หุ้นสามัญอาจให้ผลตอบแทนที่สูงกว่าในระยะยาว แต่มีความผันผวนและความเสี่ยงมากกว่า ดังนั้น หากคุณยอมรับความเสี่ยงได้และมองหาการเติบโต หุ้นสามัญอาจเป็นตัวเลือกที่ดีกว่า

หุ้นบุริมสิทธิมีปันผลทุกปีไหม?

การจ่ายปันผลของหุ้นบุริมสิทธินั้นขึ้นอยู่กับนโยบายและผลกำไรของบริษัท โดยทั่วไป บริษัทจะจ่ายปันผลให้หุ้นบุริมสิทธิก่อนหุ้นสามัญ หากมีกำไรเพียงพอ อย่างไรก็ตาม ไม่มีการรับประกันว่าปันผลจะถูกจ่ายทุกปี เนื่องจากบริษัทอาจขาดทุนหรือเลือกเก็บกำไรไว้เพื่อลงทุนต่อ ผู้ลงทุนควรศึกษาข้อมูลบริษัทอย่างละเอียดก่อนตัดสินใจ

ซื้อหุ้นบุริมสิทธิแล้วขายได้ไหม?

หุ้นบุริมสิทธิสามารถซื้อขายได้ในตลาดหลักทรัพย์เช่นเดียวกับหุ้นสามัญ แต่อาจมีสภาพคล่องต่ำกว่า เนื่องจากมีผู้ซื้อขายน้อยกว่าและความสนใจจากนักลงทุนอาจจำกัด ดังนั้น ก่อนซื้อควรตรวจสอบปริมาณการซื้อขายและแนวโน้มของหุ้นนั้นๆ เพื่อหลีกเลี่ยงปัญหาการขายยากในอนาคต

สรุปแล้ว หุ้นบุริมสิทธิ มีสิทธิในเรื่องใดบ้าง จากบทความนี้สรุปได้ว่า หุ้นประเภทนี้ให้สิทธิพิเศษหลัก ๆ 3 ด้าน ได้แก่ สิทธิได้รับเงินปันผลก่อนหุ้นสามัญ ในอัตราคงที่, สิทธิได้รับคืนทุนก่อน หากบริษัทเลิกกิจการ และสิทธิแปลงเป็นหุ้นสามัญหรือถูกไถ่ถอน (ขึ้นอยู่กับเงื่อนไขของบริษัท)

แม้จะมีข้อดีเรื่องความมั่นคง แต่ผู้ถือหุ้นบุริมสิทธิต้องยอมเสียสละ สิทธิออกเสียงในบริษัท และโอกาสเติบโตของผลตอบแทนที่จำกัด ดังนั้น หุ้นบุริมสิทธิจึงเหมาะกับนักลงทุนที่ เน้นรายได้ประจำและหลีกเลี่ยงความเสี่ยง ขณะที่หุ้นสามัญเหมาะกับผู้ที่พร้อมรับความเสี่ยงเพื่อผลตอบแทนสูงในระยะยาว

หุ้นบุริมสิทธิเป็นทางเลือกที่น่าสนใจสำหรับนักลงทุนที่ ต้องการความมั่นคงและรายได้ประจำ โดยมีสิทธิพิเศษในการรับปันผลก่อนและความเสี่ยงต่ำกว่าหุ้นสามัญ แต่ก็มีข้อจำกัด เช่น ไม่มีสิทธิออกเสียงและโอกาสเติบโตจำกัด ดังนั้น ก่อนตัดสินใจลงทุน ควรพิจารณา วัตถุประสงค์และระดับความเสี่ยง ของตนเองให้ดี

หากคุณเป็นนักลงทุนที่ชอบความมั่นคงและต้องการผลตอบแทนคงที่ หุ้นบุริมสิทธิ อาจเป็นตัวเลือกที่ดี แต่หากคุณพร้อมรับความเสี่ยงเพื่อโอกาสผลตอบแทนสูงในระยะยาว หุ้นสามัญ อาจตอบโจทย์มากกว่า

คำเตือน: เอกสารนี้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่มีวัตถุประสงค์เพื่อเป็นคำแนะนำทางการเงิน การลงทุน หรือคำแนะนำอื่นใดที่ควรอ้างอิง (และไม่ควรพิจารณาว่าเป็นคำแนะนำ) ความคิดเห็นใดๆ ในเอกสารนี้ไม่ถือเป็นคำแนะนำของ EBC หรือผู้เขียนว่ากลยุทธ์การลงทุน หลักทรัพย์ ธุรกรรม หรือการลงทุนใดๆ เหมาะสมกับบุคคลใดบุคคลหนึ่งโดยเฉพาะ