Как работает заказ «Годен до отмены» в торговле

На сегодняшних быстро меняющихся финансовых рынках трейдеры и инвесторы всегда ищут способы автоматизировать свои стратегии и сократить необходимость постоянного мониторинга рынка. Одним из популярных инструментов для достижения этого является ордер good till cancellation (GTC).

Независимо от того, планируете ли вы купить по определенной минимальной цене или продать по желаемой максимальной цене, понимание того, как работает ордер «действителен до отмены», может помочь вам воспользоваться возможностями — даже когда вы не у экрана.

Что такое заказ, действительный до отмены?

Действительный до отмены ордер (GTC) — это директива на покупку или продажу ценной бумаги по указанной цене, которая остается активной до тех пор, пока не будет исполнена или отменена вручную трейдером.

В отличие от дневного ордера, срок действия которого истекает, если он не будет выполнен к концу торговой сессии, ордер GTC может оставаться открытым в течение дней, недель или даже месяцев, в зависимости от политики вашего брокера — обычно до 30, 60 или 90 дней, чтобы предотвратить неожиданное срабатывание забытых ордеров.

Как работает заказ GTC?

Когда вы размещаете заказ GTC, вы указываете ценную бумагу, количество акций или контрактов и цену, по которой вы хотите купить или продать. Затем заказ находится в системе брокера, ожидая, пока рынок достигнет вашей целевой цены. Если рыночная цена достигнет указанного вами уровня до истечения срока действия заказа или его отмены, сделка будет выполнена автоматически.

Например, если акция торгуется по £100, а вы хотите купить ее по £95, вы можете установить ордер на покупку GTC по £95. Если цена упадет до £95 в течение активного периода ордера, ваш ордер будет исполнен, даже если вы в этот момент не следите за рынком.

GTC-заказы против дневных заказов

Основное различие между ордером GTC и дневным ордером заключается в их продолжительности:

• Дневной ордер : Истекает в конце торгового дня, если не исполнен.

• Ордер GTC : остается активным до тех пор, пока не будет выполнен или отменен вручную, в соответствии с установленными брокером временными ограничениями.

GTC-ордера идеально подходят для трейдеров, которые хотят заранее установить точки входа или выхода и не хотят повторно вводить ордера каждый день. Дневные ордера, с другой стороны, больше подходят тем, кто активно торгует и хочет избежать ночных рисков.

Типы GTC-заказов

Ордера GTC могут использоваться как:

• Лимитные ордера : покупка или продажа по определенной цене или лучше.

• Стоп-ордера : запускают покупку или продажу, когда ценная бумага достигает определенной цены, часто используются для ограничения убытков или фиксации прибыли.

Некоторые брокеры могут разрешить вам комбинировать GTC с другими типами ордеров, такими как стоп-лимитные или скользящие стоп-ордера, для большей гибкости.

Практические сценарии использования GTC-ордеров

1. Долгосрочные ценовые цели

Предположим, вы считаете, что акция переоценена по текущей цене, но будет хорошей покупкой, если она упадет до определенного уровня. Вы можете установить ордер на покупку GTC по вашей целевой цене и ждать, пока рынок придет к вам, вместо того, чтобы гоняться за ценой или постоянно следить за рынком.

2. Продажа с желаемой прибылью

Если вы владеете акциями и хотите продать их, если цена вырастет до определенного уровня, ордер на продажу GTC позволяет вам зафиксировать свою цель без ежедневного вмешательства. Это особенно полезно, если вы хотите продать около 52-недельного максимума или после запланированного ралли.

3. Управление сделками во время вашего отсутствия

Путешествуете или не можете ежедневно следить за рынками? Ордера GTC автоматизируют вашу стратегию, гарантируя, что вы не упустите возможности из-за ограничений по времени или часов работы рынка.

Преимущества заказа «Good Till Cancelled»

• Автоматизация : нет необходимости ежедневно повторно вводить заказы.

• Точность : установите точки входа и выхода на основе вашего анализа.

• Удобство : полезно для тех, кто не может постоянно следить за рынками.

• Стратегическая гибкость : поддерживает долгосрочные торговые планы и снижает эмоциональный характер принятия решений.

Риски и соображения

Хотя заказы GTC удобны, они сопряжены с определенными рисками:

• Волатильность рынка : Внезапные колебания цен могут привести к срабатыванию вашего ордера в неподходящее время. Например, кратковременное падение цены может исполнить ваш ордер на покупку, но цена тут же отскочит, оставив вас в менее выгодной позиции.

• Срок действия ордера : большинство брокеров устанавливают временные ограничения (30–90 дней), чтобы предотвратить неожиданное исполнение старых ордеров. Всегда проверяйте политику вашего брокера.

• Ограничения по биржам : некоторые биржи, включая NYSE и Nasdaq, больше не принимают ордера GTC напрямую; вместо этого брокеры управляют ими самостоятельно.

• Забытые ордера : если вы забудете об открытом ордере GTC, он может быть исполнен после того, как ваша стратегия или рыночные перспективы изменятся. Регулярно просматривайте и обновляйте свои ордера по мере необходимости.

Лучшие практики использования заказов GTC

• Регулярно проверяйте : проверяйте открытые ордера GTC, чтобы убедиться, что они по-прежнему соответствуют вашим целям и рыночным условиям.

• Ставьте реалистичные цели : не устанавливайте цены, слишком далекие от текущих уровней, так как ваш заказ может никогда не быть выполнен.

• Используйте совместно с другими инструментами : объединяйте ордера GTC с оповещениями или другими стратегиями управления рисками.

• Изучите политику брокера : узнайте правила вашего брокера относительно срока действия ордера GTC, комиссий и исполнения.

Заключение

Хороший до отмены ордер — это ценный инструмент для трейдеров и инвесторов, которые хотят автоматизировать свои торговые стратегии и действовать по определенным ценовым целям без постоянного надзора за рынком. Понимая, как работают ордера GTC, их преимущества и риски, вы можете использовать их для повышения своей торговой дисциплины и эффективности.

Всегда регулярно просматривайте свои ордера и будьте в курсе политики вашего брокера, чтобы ваша торговля соответствовала вашим целям.

Отказ от ответственности: этот материал предназначен только для общих информационных целей и не предназначен (и не должен считаться) финансовым, инвестиционным или иным советом, на который следует полагаться. Никакое мнение, высказанное в материале, не является рекомендацией EBC или автора о том, что какая-либо конкретная инвестиция, ценная бумага, транзакция или инвестиционная стратегия подходит для какого-либо конкретного человека.