Ж. Веллс Уайлдер Жр. нь инженерээс зах зээлийн шинжээч болсон бөгөөд 1978 онд хэвлэгдсэн New Concepts in Technical Trading Systems номондоо RSI, ATR, ADX/DMI, Parabolic SAR зэрэг техникийн үзүүлэлтүүдийг анх танилцуулсан юм. Эдгээр үзүүлэлтүүд өнөөг хүртэл арилжаачид, шинжээчдийн үндсэн хэрэглүүр болсоор байна.
Ж. Уэллс Уайлдер Жр. — намтар ба мэргэжлийн замнал
Жон Веллс Уайлдер Жр. нь механик инженер мэргэжлээр сурч, АНУ-ын тэнгисийн цэргийн албанд зүтгэж байв. Түүний техникийн боловсрол нь үнийн мэдээлэлд математик болон системийн арга зүйг хэрэглэхэд үндэс болсон гэж үздэг.
Инженерчлэл болон үл хөдлөх хөрөнгийн салбарт ажилласныхаа дараа Уайлдер түүхий эдийн арилжаанд орж, Trend Research, Ltd. компанийг байгуулан өөрийн арга барилаа нийтэлж, семинарууд зохион байгуулж байв.
Түүний хамгийн алдартай бүтээл болох New Concepts in Technical Trading Systems ном нь 1978 онд хэвлэгдэж, одоо түүний нэрээр нэрлэгддэг үзүүлэлтүүдийг анх танилцуулсан юм.
Уайлдер дараагийн хэдэн арван жилд зах зээл, техникийн шинжилгээний талаар бичиж, илтгэл тавьсаар байсан ба түүний санаанууд дэлхий даяар арилжааны платформ, трейдерүүдэд хурдан түгсэн бөгөөд орчин үеийн график системүүдэд байнга багтдаг болсон.
1978 оны ном ба Ж. Веллс Уайлдер Жр.-ийн танилцуулсан үзүүлэлтүүд
New Concepts in Technical Trading Systems (1978) ном нь үнийн цуврал мэдээлэлд хэрэглэгдэх математик аргуудыг танилцуулсан. Энэ ном нь өнөөг хүртэл хэрэглэгддэг томъёо болон практик параметрүүдийг үндэслэж өгсөн юм.
Уайлдерийн хамгийн өргөн хэрэглэгддэг үзүүлэлтүүдэд дараах зүйлс багтана:
Relative Strength Index (RSI)
Average True Range (ATR)
Directional Movement/Average Directional Index (DMI/ADX)
Parabolic SAR
Swing Index
Commodity Selection Index (CSI)
Эдгээр нь импульс, хэлбэлзэл, чиг хандлагын хүч ба гарах стратегийг хамарсан нягт хэрэгсэл болдог.
Ж. Веллс Уайлдер Жр.-ийн гол үзүүлэлтүүд
1. Relative Strength Index (RSI) — Юуг хэмждэг, хэрхэн унших вэ
RSI нь импульсийн осциллятор бөгөөд үнийн өөрчлөлтийн хурд, цар хүрээг 0–100 хооронд хэмжиж, хэт их/хэт бага байдал болон импульсийн зөрүүг илтгэдэг. Уайлдер 14-н хугацааны тэгшитгэсэн дундажийг санал болгосон бөгөөд энэ нь өнөөгийн стандарт юм. RSI-г тооцоход ашиг, алдагдлын тэгшитгэсэн дундажийг хэрэглэдэг.
Түгээмэл босго утгууд:
Түгээмэл дохио:
70/30 түвшнүүдийн хөндлөн огтлол
Үнэ ба RSI-ийн зөрүү (үнэ шинэ өндөрт хүрэхэд RSI буурах)
“Swing” буюу богино мөчлөгийн хэв маяг (Уайлдерийн тодорхойлсон баталгаат дохио)
2. Average True Range (ATR) — хэлбэлзлийн хэмжүүр ба хэрэглээ
ATR нь зах зээлийн хэлбэлзлийг “үнэн муж” (өндөр, бага болон өмнөх хаалтын хоорондын зөрүүг харгалзан үздэг) дундажлан хэмждэг. Энэ нь чиглэлийг биш, зөвхөн хэлбэлзлийн хэмжээг харуулдаг.
Хэрэглээ:
Байршлын хэмжээг тодорхойлох
Динамик стоп-лосс тогтоох (жишээ нь ATR-ийн үржвэрээр)
Хэлбэлзлийн өсөлтийг илрүүлэх
Ялангуяа “gap” эсвэл хязгаарлагдсан хөдөлгөөнтэй үед үнэн мужийг тооцдог тул маш ашигтай.
3. Directional Movement Indicator (DMI) ба Average Directional Index (ADX) — чиг хандлагын хүчний хэмжүүр
+DI ба −DI нь чиглэлтэй хөдөлгөөнийг хэмждэг бол ADX нь чиглэлээс үл хамааран трендийн хүчийг 0–100 шкалд хэмждэг. 25-аас дээш утга нь хүчтэй трендийг илтгэдэг гэж үздэг.
Арилжаанд ашиглах нь:
+DI ба −DI огтлолтыг чиглэл тодорхойлоход ашиглана.
ADX-ийг тухайн чиглэлийн хүчийг баталгаажуулахад хэрэглэнэ.
ADX бага үед чиглэлийн дохиог үл тоомсорло.
4. Parabolic SAR (Stop and Reverse) — арын стоп аргачлал
Parabolic SAR нь үнийн дээгүүр эсвэл доогуур цэгүүдийг байрлуулан трендийн чиглэл болон магадгүй эргэлтийн цэгийг илтгэдэг. Энэ нь тренд дагах зах зээлд зориулсан арын стоп систем юм.
SAR нь тогтвортой трендэд сайн ажилладаг боловч хэлбэлзэл ихтэй зах зээлд хуурамч дохио гаргах боломжтой. Иймд ADX-ийг ашиглан SAR дохиог шүүх нь түгээмэл.
Ж. Уэллс Уайлдер Жр.-ийн үндсэн индикаторуудын харьцуулалт
| Үзүүлэлт |
Гол зорилго |
Стандарт тохиргоо |
Зохимжтой зах зээл |
Ашиглах зорилго |
| RSI |
Импульс / хэт их-хэт бага |
14 хугацаа; 70/30 түвшин |
Хүрээт ба трендтэй зах зээл |
Орох/гарах цаг, зөрүү |
| ATR |
Хэлбэлзлийн хэмжээ |
14 хугацаа |
Аль ч зах зээл |
Стоп тогтоох, хэмжээ тооцох |
| ADX / DMI |
Трендийн хүч ба чиглэл |
14 хугацаа; ADX >25 |
Трендтэй зах зээл |
Тренд баталгаажуулах, хуурамч дохио шүүх |
| Parabolic SAR |
Арын стоп / эргэлтийн цэг |
AF 0.02, алхам 0.02, дээд 0.20 |
Хүчтэй тренд |
Арын стоп, эсрэг дохио |
Уайлдерийн үзүүлэлтүүдийг хослуулах арга
Трендийг баталгаажуулсны дараа импульсийн дохио ашиглах.
ADX > 25 бол трендийг дагах дохиог анхаарч үз; ADX < 20–25 үед RSI гэх мэт дундаж буцах стратегийг болгоомжтой хэрэглэ.
ATR-г хэлбэлзэлд суурилсан байрлал ба стопд ашигла.
Анхны стоп = 1.5–3 × ATR (хугацаа ба эрсдэлийн түвшнээс хамаарна), тренд үргэлжлэх тусам Parabolic SAR ашиглан чангал.
RSI-г тренд шүүлтүүртэй хослуул.
Хүчтэй өсөлттэй үед RSI 40–50 түвшинд хүрэхийг худалдан авах боломж гэж үз; уналтын трендэд 60–70 рүү ойртохыг зарах боломж гэж үз.
Зах зээл “choppy” үед SAR-г бүү хэрэглэ.
ADX ашиглан шүүх: зөвхөн ADX өндөр үед SAR дохионд хариу үйлдэл үзүүл.
Ж. Уэллс Уайлдер Жр.-ийн өв ба орчин үеийн хэрэглээ
Арилжааны платформд суулгагдсан.
Уайлдерийн томъёонууд бараг бүх график систем, програм хангамжид багтсан байдаг бөгөөд энэ нь түүний арга барилыг техникийн системийн үндсэн эхлэл болгосон.
Квант болон алгоритмын хэрэглээ.
Квант арилжаачид, судлаачид Уайлдерийн үзүүлэлтүүдийг машин сургалт, алгоритмын стратегийн оролт болгон ашиглаж, хугацаа, жигдрэлт, үнэ-үйл явцын шүүлтүүрүүдтэй хослуулдаг.
Түгээмэл асуултууд
А1: Ж. Веллс Уайлдер Жр. хэн бэ?
Тэрээр механик инженер, зах зээлийн техник шинжээч бөгөөд 1978 онд New Concepts in Technical Trading Systems номыг хэвлүүлж, өнөөг хүртэл өргөн хэрэглэгддэг үзүүлэлтүүдийг зохиосон.
А2: Тэр ямар үзүүлэлтүүдийг зохиосон бэ?
RSI, ATR, ADX/DMI, Parabolic SAR, Swing Index, Commodity Selection Index (CSI) зэрэг.
А3: RSI одоо ч хэрэгтэй юу?
Тийм — RSI нь өргөн хэрэглэгддэг импульсийн осциллятор бөгөөд хэрэглэгчид үүнийг хөрөнгийн төрөл, хугацаанд тохируулан ашиглах хэрэгтэй.
А4: ATR-г хэрхэн стоп тогтоохдоо ашиглах вэ?
Стопыг ATR-ийн 1.5–3 дахин үржвэрээр тогтоох нь түгээмэл практик бөгөөд ингэснээр стоп зах зээлийн хэлбэлзэлд тохирдог. Үүнийг байрлалын хэмжээнд нийцүүлэн хэрэглэ.
А5: Parabolic SAR хэзээ ажиллахгүй вэ?
Хэлбэлзэл ихтэй, чиглэлгүй зах зээлд дохио хэт олон удаа сэлгэгдэж “whipsaw” үүсгэдэг. ADX ашиглан трендийн хүчийг баталгаажуулснаар хуурамч дохиог багасгаж болно.
Дүгнэлт
Ж. Веллс Уайлдер Жр. нь инженерийн нарийн тооцооллыг зах зээлийн бодит туршлагатай хослуулан өнөөгийн техник шинжилгээний үндсэн тулгуур болсон цөөн боловч хүчтэй үзүүлэлтүүдийг боловсруулсан.
Түүний үзүүлэлтүүд дараах үндсэн чиглэлүүдийг хамардаг:
Цаашид хийх алхмууд:
a) Үзүүлэлтүүдийг “хууль” биш, “хэрэгсэл” гэж үз.
b) Тренд, импульс, хэлбэлзлийн хэмжүүрийг хослуул.
c) Хөрөнгийн төрөл, хугацаанд тохируулан backtest хий.
d) Эрсдэлийн менежмент — байрлалын хэмжээ ба хэлбэлзэлд суурилсан стопыг чанд мөрд.
Анхааруулга: Энэ материал нь зөвхөн ерөнхий мэдээллийн зорилгоор зориулагдсан бөгөөд санхүү, хөрөнгө оруулалт болон бусад зөвлөгөө өгөхөд зориулагдаагүй болно. Материалд өгөгдсөн ямар ч санал нь EBC эсвэл зохиогчийн зүгээс аливаа тодорхой хөрөнгө оруулалт, аюулгүй байдал, гүйлгээ, хөрөнгө оруулалтын стратеги нь тодорхой хүнд тохиромжтой гэсэн зөвлөмж биш юм.
