Хөрөнгийн зах зээлд индекс гэж юу вэ? Үндсэн ойлголтуудыг ойлгох

Санхүүгийн ертөнцөд хувьцааны зах зээлийн индекс бол зүгээр нэг дэлгэцэн дээрх тоо биш — энэ нь зах зээлийн эрүүл мэнд, чиг хандлага, нийтлэг уур амьсгалыг илэрхийлдэг хүчирхэг хэрэгсэл юм. Сонгогдсон хувьцааны бүлгийн гүйцэтгэлийг хянах замаар индексүүд нь хөрөнгө оруулагчид, шинжээчид, арилжаачдад зах зээлийн нарийн төвөгтэй хөдөлгөөнийг ойлгоход, хөрөнгө оруулалтын өгөөжийг харьцуулахад, эдийн засгийн нөхцөл байдлыг үнэлэхэд тусалдаг. Индекс гэж юу болох, хэрхэн ажилладаг болон яагаад чухал болохыг ойлгох нь хувьцааны зах зээлд итгэлтэйгээр оролцохыг хүсч буй хэн бүхэнд зайлшгүй хэрэгтэй.

Хөрөнгийн зах зээлийн индексийн тодорхойлолт ба зорилго

Хувьцааны зах зээлийн индекс нь тухайн зах зээлийн тодорхой хэсгийн гүйцэтгэлийг хэмжих зорилготой статистик үзүүлэлт юм. Энэ нь сонгосон хувьцааны үнийн эсвэл зах зээлийн үнэлгээний нийлбэрийг нэг төлөөлөх тоон үзүүлэлт болгон нэгтгэдэг.

Индексүүд хэд хэдэн чухал зорилготой:

• Харьцуулалтын суурь: Хөрөнгө оруулагчид хувьцаа эсвэл багцын гүйцэтгэлийг зах зээлтэй харьцуулах боломжтой болгодог.

• Зах зээлийн сэтгэл зүйн үзүүлэлт: Зах зээлийн ерөнхий уур амьсгалыг — өсөлттэй эсвэл уналттай байгааг харуулдаг.

• Эдийн засгийн хэмжүүр: Олон хөрөнгө оруулагчид, шинжээчид индексийг ашиглан өргөн хүрээний эдийн засгийн эрүүл мэндийг үнэлдэг.

Товчхондоо, индекс нь зах зээлийн нарийн төвөгтэй хөдөлгөөнийг энгийн, ойлгомжтой тоон үзүүлэлт болгон хялбаршуулж, мэргэжлийн болон энгийн хөрөнгө оруулагчдад зах зээлийн чиг хандлагыг үнэлэхэд тусалдаг.

Хөрөнгийн зах зээлийн индексүүд хэрхэн бүрддэг

Индекс байгуулах нь зүгээр хэдэн хувьцаа санамсаргүй сонгох асуудал биш юм. Энэ нь нарийн шалгаруулалт ба жингийн тооцооллыг агуулдаг.

• Хувьцаа сонголт: Хөрөнгийн зах зээлийн үнэлгээ, хөрвөх чадвар, салбарын төлөөлөл, газарзүйн байршил зэрэг шалгуураар сонгогдоно.

• Жин тооцоолох арга:

• Үнэний жинтэй: Өндөр үнэтэй хувьцаа индексэд илүү их нөлөө үзүүлнэ.

• Зах зээлийн үнэлгээний жинтэй: Өндөр үнэлгээтэй компаниуд илүү их жин эзэлнэ.

• Үндсэн үзүүлэлтээр жинтэй: Ашиг, орлого, ногдол ашгийн хэмжээ зэрэг үзүүлэлтэд үндэслэнэ.

  
  

Жингийн аргыг сонгох нь индексийн зах зээлийн хөдөлгөөнд хэрхэн хариу үзүүлэхэд шууд нөлөөлдөг. Жишээ нь, үнэний жинтэй индекс дэх өндөр үнэтэй хувьцаа нийт үнэлгээнд хэт их нөлөө үзүүлж болно.

Хөрөнгийн зах зээлийн индексийн үндсэн төрлүүд

Индексүүд нь зах зээлийн өөр өөр талыг хэмжихээр бүтээгдсэн янз бүрийн хэлбэртэй байдаг.

• Үнэний жинтэй индекс: Хувьцааны үнэ дээр төвлөрнө; өндөр үнэтэй хувьцаа илүү их нөлөөтэй. Жишээ: Dow Jones Industrial Average (DJIA)

• Зах зээлийн үнэлгээний жинтэй индекс: Компанийн хэмжээнд тулгуурлана; томоохон компаниуд давамгайлдаг. Жишээ: S&P 500, FTSE 100

• Салбарын эсвэл үйлдвэрлэлийн индекс: Тухайн нэг салбарын гүйцэтгэлийг хянадаг, жишээлбэл технологи, эрүүл мэнд, эрчим хүч.

• Бүс нутгийн эсвэл улсын индекс: Нэг улсын эсвэл бүс нутгийн хувьцааг төлөөлнө. Жишээ: Nikkei 225 (Япон), DAX (Герман).

• Тэнцүү жинтэй индекс: Бүх хувьцаанд ижил жин өгдөг бөгөөд гүйцэтгэлийн өөр өнцгийг санал болгодог.

Индексийн төрлийг ойлгох нь маш чухал, учир нь энэ нь аль компани түүний хөдөлгөөнд илүү их нөлөөтэй байхыг, мөн хөрөнгө оруулагчид үүнийг хэрхэн тайлбарлахыг тодорхойлдог.

Дэлхийн хөрөнгийн зах зээлийн алдартай индексүүд

Дэлхий даяар өргөн дагагддаг хэд хэдэн индекс бий бөгөөд эдгээр нь зах зээл болон хөрөнгө оруулалтын стратегийн жишиг болдог.

• S&P 500 (АНУ): АНУ-ын хамгийн том 500 компанийн гүйцэтгэлийг хянадаг, нийт АНУ-ын хувьцааны зах зээлийн хэмжүүр гэж үздэг.

• Dow Jones Industrial Average (АНУ): 30 томоохон АНУ-ын компанийн үнэний жинтэй индекс, зах зээлийн чиг хандлагын түүхэн хэмжүүр.

• Nasdaq Composite (АНУ): Голчлон технологид төвлөрсөн, Nasdaq бирж дээр бүртгэлтэй 3,000 гаруй хувьцааг агуулдаг.

• FTSE 100 (Их Британи): Лондонгийн хөрөнгийн бирж дээр бүртгэлтэй хамгийн том 100 компани.

• Nikkei 225 (Япон): 225 томоохон Япон компанийн үнэний жинтэй индекс.

Эдгээр индекс нь хөрөнгө оруулагчдад зах зээлийн гүйцэтгэлийг үнэлэх, эрсдэлийг тодорхойлох, хөрөнгө оруулалтын шийдвэр гаргахад чиглүүлэгч болдог.

Хөрөнгийн зах зээлийн индексийн үндсэн үүрэг, хэрэглээ

Индекс нь идэвхгүй үзүүлэлтээс хамаагүй илүү зүйл бөгөөд санхүүгийн зах зээлд идэвхтэй үүрэг гүйцэтгэдэг.

• Хөрөнгө оруулалтын гүйцэтгэлийг харьцуулах: Хөрөнгө оруулалтын менежерүүд өөрсдийн өгөөжийг холбогдох индексүүдтэй харьцуулан гүйцэтгэлээ харуулдаг.

• Зах зээлийн шинжилгээ: Шинжээчид болон эдийн засагчид индексийг ашиглан чиг хандлага, хэлбэлзэл, зах зээлийн нийт эрүүл мэндийг тодорхойлдог.

• Хөрөнгө оруулалтын хэрэгсэл: Индексүүд нь индексийн хамтын сан болон бирж дээр арилжаалагддаг сангийн (ETF) суурь болдог.

• Багцыг төрөлжүүлэх: Индексийг дагаж хөрөнгө оруулснаар хувьцаа тус бүрийг сонголгүйгээр өргөн хүрээний хандлагад оролцох боломжтой.

Товчхондоо, индекс нь хөрөнгө оруулагчдад хэмжүүр, стратегийн хэрэгсэл хоёуланг нь санал болгодог.

Индексийн хамтын сан ба ETF-ээр дамжуулан хөрөнгө оруулах

Хөрөнгө оруулагчид индексүүдтэй харилцах хамгийн түгээмэл арга бол индексийн хамтын сан болон бирж дээр арилжаалагддаг сан (ETF) юм.

• Индексийн хамтын сан: Тодорхой индексийн гүйцэтгэлийг давтах зорилготой хамтын сан, ихэвчлэн бага зардалтай.

• ETF: Хувьцаа шиг бирж дээр арилжаалагддаг бөгөөд тухайн индексийн гүйцэтгэлийг дагаж, хөрвөх чадвар, уян хатан байдал санал болгодог.

Эдгээр бүтээгдэхүүнд хөрөнгө оруулах нь хөрөнгө оруулагчдад зах зээлийн өргөн хүрээг дагаж, төрөлжилт, бага шимтгэл, түүхэн хувьд тогтвортой урт хугацааны өгөөжийг хүртэх боломж олгодог.

Жишээ нь, АНУ-ын зах зээлд өргөн хүрээтэй оролцохыг хүссэн хөрөнгө оруулагч S&P 500 ETF худалдан авч, ингэснээр нэг арилжаагаар АНУ-ын хамгийн том 500 компанид хөрөнгө оруулж болно.

Дүгнэлт

Хувьцааны зах зээлийн индекс нь орчин үеийн хөрөнгө оруулалтын тулгын чулуу юм. Энэ нь олон мянган хувьцааны нарийн төвөгтэй байдлыг нэг утга бүхий тоон үзүүлэлт болгон хялбаршуулж, зах зээлийн чиг хандлага, эдийн засгийн эрүүл мэнд, хөрөнгө оруулалтын гүйцэтгэлийн талаарх ойлголтыг өгдөг. Индекс хэрхэн бүтээгддэг, ямар төрөлтэй, бодит хэрэглээ нь юу болохыг ойлгосноор хөрөнгө оруулагчид илүү мэдээлэлтэй шийдвэр гаргаж, санхүүгийн зах зээлд итгэлтэйгээр оролцох боломжтой болно.

Харьцуулалтын хэмжүүр, хөрөнгө оруулалтын хэрэгсэл эсвэл зах зээлийн сэтгэл зүйн чиглүүлэгч аль нь ч бай, хувьцааны зах зээлийн индекс нь хувьцааны ертөнцийг ойлгох, түүнд оролцохыг хүссэн хэн бүхэнд зайлшгүй шаардлагатай хэрэгсэл хэвээр байна.

Анхааруулга: Энэ материал нь зөвхөн ерөнхий мэдээллийн зорилгоор зориулагдсан бөгөөд санхүү, хөрөнгө оруулалт болон бусад зөвлөгөө өгөхөд зориулагдаагүй болно. Материалд өгөгдсөн ямар ч санал нь EBC эсвэл зохиогчийн зүгээс аливаа тодорхой хөрөнгө оруулалт, аюулгүй байдал, гүйлгээ, хөрөнгө оруулалтын стратеги нь тодорхой хүнд тохиромжтой гэсэн зөвлөмж биш юм.