VWO ETF-ийн тойм: Гүйцэтгэл, эрсдэл болон боломжууд

Хөгжиж буй зах зээлүүд ихэвчлэн тогтворгүй байдал болон боломжийн огтлолцол дээр байрладаг. Тэд улс төр, валютын хэлбэлзэл, зохицуулалтын тогтворгүй байдал зэрэг өвөрмөц бэрхшээлүүдтэй ч гэсэн хурдан хөгжиж буй эдийн засаг, өсөн нэмэгдэж буй хэрэглэгчийн эрэлт, ашиглагдаагүй шинэлэг санаануудад хандах боломжийг олгодог. Урт хугацааны дэлхийн төрөлжилтийг хайж буй хөрөнгө оруулагчдын хувьд Vanguard FTSE Emerging Markets ETF (VWO) нь хувьцаа сонгох эсвэл гадаад валютын арилжааг зохицуулахгүйгээр энэхүү өсөлтөд оролцох энгийн, хямд өртөгтэй аргыг санал болгодог.

Хэдэн тэрбум ам.долларын хөрөнгөтэй, мянга мянган хөрөнгө оруулалттай VWO нь хөгжилтэй зах зээлээс цааш дэлхийн хөгжиж буй эдийн засагт хүрэх боломжийг хайж буй хүмүүсийн үндсэн бүрдүүлэлт болсон.

VWO гэж юу вэ?

Vanguard FTSE Emerging Markets ETF (VWO) нь FTSE Emerging Markets All Cap China A Inclusion Index-ийн гүйцэтгэлийг дагахыг зорьдог хөрөнгийн биржийн фонд юм. Энэхүү индекс нь 20 гаруй хөгжиж буй орны том, дунд, жижиг капиталтай компаниудаас бүрддэг.

VWO нь 2005 оны 3-р сард дэлхийн хамгийн том, нэр хүндтэй хөрөнгийн удирдлагын фирмүүдийн нэг болох Vanguard-аас үүсгэн байгуулагдсан. Энэ нь хувь хүний хувьцаа худалдаж авах эсвэл гадаад валютын данс удирдах шаардлагагүйгээр хурдан хөгжиж буй эдийн засаг дахь компаниудын өргөн хүрээнд хандах боломжийг хөрөнгө оруулагчдад олгох зорилготой.

Энэхүү сан нь идэвхгүй удирдлаганд оршдог бөгөөд индексийн гүйцэтгэлийг тусгахыг зорьдог тул цаг хугацааны хувьд хөгжиж буй зах зээлийн ерөнхий өсөлтийг авахыг хүсдэг урт хугацааны хөрөнгө оруулагчдад тохиромжтой.

Хэмжээ, хөрвөх чадвар, шимтгэл

2025 оны дунд гэхэд VWO нь 90 тэрбум ам.доллараас дээш хөрөнгөтэй бөгөөд энэ нь хөгжиж буй зах зээлд зориулагдсан хамгийн том ETF-үүдийн нэг болгодог. Өндөр өдрийн дундаж арилжааны хэмжээ, нарийн худалдан авах/зарлах хэмжээтэй хөрвөх чадвар нь хөрөнгө оруулагчдын арилжааны зардлыг бууруулахад тусалдаг.

VWO-ийн гол үзүүлэлтүүдийн нэг бол түүний бага зардлын харьцаа юм. Одоогийн байдлаар уг сан жилд 0.08% -ийн шимтгэл ногдуулдаг бөгөөд энэ нь бусад хөгжиж буй зах зээлийн ETF-тэй харьцуулахад мэдэгдэхүйц бага юм. Энэхүү бага зардлын бүтэц нь Vanguard-ийн үзэл суртлын гол онцлог бөгөөд зардлаа хянахыг хүсдэг хөрөнгө оруулагчдад онцгой сонирхол татахуйц зүйл юм.

Түүний хэмжээ, хөрвөх чадвар нь жижиглэнгийн болон байгууллагын хөрөнгө оруулагчдад хөгжиж буй зах зээлд хангах найдвартай хандалтыг олгодог.

Газарзүйн болон Салбарын тархалт

VWO нь хөгжиж буй эдийн засаг дахь өргөн газарзүйн төрөлжилтийг санал болгодог. 2025 оны байдлаар түүний томоохон орнуудын хуваарилалт:

• Хятад - 29% орчим

• Энэтхэг - 24% орчим

• Тайвань - 19% орчим

• Бразил, Өмнөд Африк, Саудын Араб - бага боловч чухал хувийг эзэлдэг

Зарим өрсөлдөгч сангуудаас ялгаатай нь VWO нь олон улсын хөрөнгө оруулагчдад хүрэхэд хэцүү байсан Хятадын үндсэн хувьцааны бирж дээр бүртгэлтэй хувьцаа болох China A хувьцааг багтаасан. Энэ нь дэлхийн зах зээлд чухал үүрэг гүйцэтгэдэг Хятадын эдийн засаг дахь төлөөллийг сайжруулдаг.

Салбарын хуваарилалтын хувьд VWO нь:

• Санхүү

• Технологи

• Хэрэглээний салбар

• Эрчим хүч, үйлдвэрлэл зэрэгт тэнцвэртэй байдаг.

Энэхүү холимог нь хөрөнгө оруулагчдад тогтсон компани болон өндөр өсөлттэй салбаруудад хандах боломжийг олгодог.

Эзэмшил ба төвлөрөл

VWO нь 5,000 гаруй хувьцааг эзэмшдэг бөгөөд энэ нь түүнийг ангиллаасаа хамгийн төрөлжсөн ETF болгодог. Энэхүү өргөн төрөлжилт нь ямар ч ганц компани эсвэл орны гүйцэтгэл бүхэл бүтэн санд үзүүлэх нөлөөг бууруулдаг.

Энэ жилийн байдлаар сангийн тэргүүлэх эзэмшилд:

• Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) - 4.9% орчим

• Tencent Holdings Ltd. - 3.5% орчим

• Alibaba Group Holding Ltd. - 2.8% орчим

• Reliance Industries (Энэтхэг)

• Samsung Electronics (GDR-ээр дамжуулан) зэрэг орно.

Энэ нь өргөн төрөлжсөн ч гэсэн ялангуяа тэргүүлэх хэдэн эзэмшил, Хятадын өндөр хувийн жинд төвлөрөх эрсдэл бий. Гэсэн хэдий ч энэ нь хөгжиж буй зах зээлийн ерөнхий дүр зургийг тусгадаг бөгөөд цөөн хэдэн томоохон компаниуд ноёрхдог.

VWO хэнд зориулагдсан бэ?

VWO нь өөрийн портфелийг газарзүйн хувьд төрөлжүүлэхийг хүсдэг, хөгжиж буй зах зээлтэй холбоотой эрсдэлийг даах чадвартай урт хугацааны хөрөнгө оруулагчдад хамгийн тохиромжтой. Эдгээр эрсдэлд улс төрийн тогтворгүй байдал, валютын хэлбэлзэл, зохицуулалтын өөрчлөлт, корпорацийн засаглалын янз бүрийн стандартууд орно.

Гэсэн хэдий ч хотжилт, дунд ангийн өсөлт, технологийн хэрэглээгээр түлхэгдсэн хөгжиж буй зах зээлийн өсөлтийн боломжууд нь тэдгээрийг тэнцвэржүүлсэн хөрөнгө оруулалтын стратегийн сонирхол татахуйц хэсэг болгодог.

VWO нь дараахь зүйлд сайн тохирно:

• Төрөлжсөн дэлхийн портфель дахь гол хөгжиж буй зах зээлийн хуваарилалт

• Vanguard Total World Stock ETF (VT) эсвэл Vanguard Developed Markets ETF (VEA) зэрэг хөгжилтэй зах зээлийн сангуудын нэмэлт

• Урт хугацааны макро эдийн засгийн өсөлтийн чиг хандлагад хөрөнгө оруулахыг хүсдэг хөрөнгө оруулагчдын суурь
  Хямд өртөг, өргөн хүрээ, хялбар хандалтын улмаас VWO нь хөгжиж буй зах зээлд хөрөнгө оруулах анхны хүмүүст маш сайн сонголт болдог.

Дүгнэлт

Vanguard FTSE Emerging Markets ETF (VWO) нь дэлхийн хамгийн хурдан хөгжиж буй эдийн засагт нэг, хямд өртөгтэй хөрөнгө оруулалтын хэрэгслээр хангах сэтгэл хөдөлгөм аргыг санал болгодог. Энэ нь Хятад, Энэтхэгээс Бразил, Өмнөд Африкийг хамарсан олон мянган компаниудад хандах боломжийг олгодог.

Хөгжиж буй зах зээлд хөрөнгө оруулах нь эрсдэлтэй ч гэсэн ялангуяа урт хугацааны хандлагатай хөрөнгө оруулагчдад чухал боломжийг санал болгодог. VWO-ийн хэмжээ, энгийн байдал, хямд өртөг нь үүнийг анхлан суралцагч болон туршлагатай хөрөнгө оруулагчдын аль алинд нь найдвартай сонголт болгодог.

Дэлхийн зах зээл хөгжихийн хэрээр хөгжиж буй эдийн засагт оролцох нь ирээдүйд бэлэн портфелийн хамгийн ухаалаг алхамуудын нэг байж болох бөгөөд VWO нь үүнийг хийх хамгийн сайн хэрэгслүүдийн нэг юм.

Анхааруулга: Энэ материал нь зөвхөн ерөнхий мэдээллийн зорилгоор зориулагдсан бөгөөд санхүү, хөрөнгө оруулалт болон бусад зөвлөгөө өгөхөд зориулагдаагүй болно. Материалд өгөгдсөн ямар ч санал нь EBC эсвэл зохиогчийн зүгээс аливаа тодорхой хөрөнгө оруулалт, аюулгүй байдал, гүйлгээ, хөрөнгө оруулалтын стратеги нь тодорхой хүнд тохиромжтой гэсэн зөвлөмж биш юм.