Дүгнэлт:
IWM ETF хэрхэн Russell 2000-г дагадаг, түүний эзэмшил, зардал, гүйцэтгэл болон төрөл бүрийн хөрөнгө оруулалтын стратегид хэрхэн тохирох талаар суралцаарай.
IWM ETF (iShares Russell 2000 ETF) нь Америкийн хамгийн өргөн арилждаг фондын нэг юм. Энэ нь жижиг капиталтай компаниудад өргөн хүрээнд хөрөнгө оруулах боломжийг олгодог учраас том капиталтай хувьцаанаас илүү өсөлтийг хайдаг хөрөнгө оруулагчдын дунд алдартай. Та төрөл бүрийн портфель бүтээх эсвэл тактик стратеги судлах гэж байгаа ч IWM-ийн үндсийг ойлгох нь чухал.
BlackRock-ын iShares брэндийн дор гаргасан iShares Russell 2000 ETF (тicker: IWM) нь Russell 2000 индексэд дагагддаг бөгөөд энэ индекс нь АНУ-ын хамгийн жижиг 2,000 орчим компаниудаас бүрддэг. Эдгээр компаниуд ихэвчлэн S&P 500-д багтах хэмжээний биш байдаг.
IWM нь 2000 оны 5-р сард нээгдсэн бөгөөд АНУ-ын жижиг капиталын сегментийг хүртэх гол хэрэгсэл болжээ. Энэхүү фонд нь идэвхгүй индексэн хөрөнгө оруулалт юм. Энэ нь Russell 2000-ийн гүйцэтгэлийг давтахыг зорьдог боловч түүнээс илүү гаргахыг зорьдоггүй.
Энэхүү ETF нь институциональ болон жижиг хөрөнгө оруулагчдын дунд хеджинг, богино хугацааны арилжаа эсвэл урт хугацааны хөрөнгө оруулалтад түгээмэл хэрэглэгддэг. Өндөр арилжааны хэмжээ нь үүнийг сонголт арилжаачин, өдрийн арилжаачдын дунд дуртай болгодог.
2025 оны дунд үе гэхэд IWM нь 65 тэрбум доллараас дээш хөрөнгийг удирддаг бөгөөд энэ нь дэлхийн хамгийн том жижиг капиталтай ETF-үүдийн нэг болгодог. Фондын өдрийн арилжааны хэмжээ 25 сая ширхэгээс давдаг бөгөөд энэ нь гүнзгий хөрвөх чадвар, нарийн bid-ask спредүүдийг илтгэнэ.
Зардлын хувьд IWM нь 0.19%-ийн зардлын харьцаатай бөгөөд энэ нь жижиг капиталтай зах зээлийн сегментийг дагадаг ETF-үүдэд харьцангуй стандарт юм. Энэ нь VOO эсвэл SPY зэрэг том капиталтай ETF-үүдээс арай өндөр боловч илүү төвөгтэй, өргөн индексэд үндэслэсэн учир зохих шалтгаантай.
IWM-ийн өндөр хөрвөх чадвар нь идэвхтэй арилжаачин, институциональ хөрөнгө оруулагчдад хурдан орж, гарах боломжийг олгодог бөгөөд энэ нь зарим жижиг, хөрвөх чадвар багатай ETF-үүдээс давуу тал юм.
IWM ETF нь 1,940 орчим компанид хөрөнгө оруулдаг бөгөөд үйлдвэрлэл, эрүүл мэнд, санхүү, хэрэглээний салбаруудад илүү түвшинд төвлөрдөг.
Энэ нь капиталжуулалтаар жинлэгдсэн индекс учраас ямар ч ганц компани фондын нийт гүйцэтгэлд ихээхэн нөлөөлдөггүй. Энэ нь Apple, Microsoft зэрэг компаниуд индексэд давамгайлдаг том капиталтай ETF-үүдээс ялгаатай.
Тэргүүлэх эзэмшил нь ихэвчлэн 0.5%-иас бага хувийг эзэлдэг бөгөөд жижиг капиталтай компаниудын тогтворгүй байдлаас шалтгаалан байнга өөрчлөгддөг. Сүүлийн өгөгдлөөр IWM-ийн тэргүүлэх эзэмшилд дараах компаниуд багтаж болно.
Super Micro Computer, Inc.
Axon Enterprise, Inc.
First Citizens BancShares, Inc.
Гэхдээ жижиг капиталын зах зээлийн хэлбэлзлээс шалтгаалан тэргүүлэгчдийн жагсаалт байнга шинэчлэгддэг.
IWM-ийн түүхэн гүйцэтгэл нь S&P 500 зэрэг том капиталтай индексүүдээс тодорхой ялгаатай. Сүүлийн 20 жилд жижиг капиталтай хувьцааны хэлбэлзэл их байсан ч тодорхой эдийн засгийн мөчлөгт (ялангуяа эрчимтэй өсөлтийн үед) хүчтэй гүйцэтгэл үзүүлсэн.
2025 оны байдлаар IWM-ийн жилийн дундаж өгөөж:
1 жил: +6.2%
3 жил: +4.8%
5 жил: +7.1%
10 жил: +8.5%
Фондын бета коэффициент нь 1.3 орчим бөгөөд энэ нь S&P 500-тай харьцуулахад илүү хэлбэлзэлтэй гэсэн үг юм. Мөн стандарт хазайлт нь эрсдэл, үнийн хэлбэлзлийг илтгэнэ.
IWM нь зах зээл унах эсвэл хүү нэмэгдэх үед гүйцэтгэл муутай байдаг, учир нь жижиг капиталтай компаниудын санхүүгийн байдал сул, үнэ тогтоох чадвар бага байдаг. Гэхдээ эдийн засгийн тэлэлтийн үед илүү сайн гүйцэтгэл үзүүлдэг учраас эрсдэл тэсвэрлэх чадвартай хөрөнгө оруулагчдад тохиромжтой.
IWM нь АНУ-ын жижиг капиталтай хувьцаанд хөрөнгө оруулахыг хүсдэг хөрөнгө оруулагчдад тохиромжтой. Энэ нь:
Төрөл бүрийн портфельд нэмэлт хөрөнгө оруулалт хийх
Жижиг капиталтай хувьцааны гүйцэтгэл сайжрах үед ашиглах
Хеджинг, сонголт арилжаанд хэрэглэх
Гэхдээ эрсдэлээс айдаг эсвэл тогтмол дивиденд хайдаг хөрөнгө оруулагчдад тохирохгүй. Мөн IWM нь олон улсын тархалт багатай бөгөөд ESG шалгуур хэрэглэдэггүй тул байгаль орчин, ёс зүйн чиглэлээр хязгаарлалт тавьдаг хөрөнгө оруулагчид өөр сонголт хайх хэрэгтэй.
iShares Russell 2000 ETF (IWM) нь 2,000 орчим жижиг капиталтай АНУ-ын компаниудад нэг дор хөрөнгө оруулах хамгийн үр ашигтай, хөрвөх чадвар сайтай арга юм. Энэ нь урт хугацааны өсөлт хайдаг хөрөнгө оруулагчид болон зах зээлийн хэлбэлзлээс ашиг хүртэх сонирхолтой арилжаачдад чухал үүрэг гүйцэтгэдэг.
Том капиталтай ETF-үүдтэй харьцуулахад илүү эрсдэлтэй, хэлбэлзэл ихтэй ч IWM нь жижиг капиталын хөрөнгө оруулалтын динамикийг ойлгодог хөрөнгө оруулагчдын "багажны хайрцагт" байх ёстой сонголт юм. 2025 онд ч гэсэн IWM нь боломжийн хэлбэлзэлтэй тэмцэхэд бэлэн хүмүүст хүчин төгөлдөр шийдэл хэвээр байна.
Анхааруулга: Энэ материал нь зөвхөн ерөнхий мэдээллийн зорилгоор зориулагдсан бөгөөд санхүү, хөрөнгө оруулалт болон бусад зөвлөгөө өгөхөд зориулагдаагүй болно. Материалд өгөгдсөн ямар ч санал нь EBC эсвэл зохиогчийн зүгээс аливаа тодорхой хөрөнгө оруулалт, аюулгүй байдал, гүйлгээ, хөрөнгө оруулалтын стратеги нь тодорхой хүнд тохиромжтой гэсэн зөвлөмж биш юм.
Сахилга батыг сайжруулах, эрсдэлийг удирдах, богино хугацааны арилжааны гүйцэтгэлийг сайжруулахад туслах хамгийн үр дүнтэй өдрийн арилжааны зөвлөмжийг мэдэж аваарай.
2025-06-19
Cerebras IPO хэзээ болох вэ? Хугацаа, санхүүгийн мэдээлэл болон энэхүү AI чип үйлдвэрлэгчээс юу хүлээж болох талаар бүгдийг мэдэж аваарай.
2025-06-19
HDV ETF нь өндөр өгөөж, бага шимтгэл, хөх чип эзэмшилт, татварын үр ашиг, тогтвортой өгөөжийн салбарын хүчирхэг байдал зэрэг орлоготой хөрөнгө оруулагчдын хувьд яагаад онцгой байдгийг олж мэдээрэй.
2025-06-19
