Өнөөдөр Palantir-ийн хувьцаа яагаад унаж байна вэ? Шинэ зах зээлийн мэдээ

2025 оны 6-р сарын 6-ны байдлаар Palantir Technologies (NASDAQ: PLTR) хувьцааны үнэ сүүлийн өндөр үнэлгээнээс 7.8%-иар унаж, технологийн хувьцаануудын дунд хамгийн их уналттай байсан нь S&P 500 болон Nasdaq-ийг сөрөг чиглэлд хөтөлсөн.

Хэдийгээр зах зээл ерөнхийдөө суларч байсан ч Palantir хамгийн муу үзүүлэлттэй байсан нь компанийн тодорхой мэдээ эсвэл технологийн салбарын ерөнхий чиг хандлага нь энэхүү уналтын шалтгаан эсэх талаар асуулт үүсгэж байна.

Энэхүү нийтлэлд Palantir-ийн хувьцааны сүүлийн үеийн уналтын шалтгаануудыг зах зээлийн хариу үйлдэл, нөлөөлөх хүчин зүйлс, үнэлгээний асуудал, шинжээчдийн төсөөллийг багтаан шинжилнэ.

Palantir-ийн хувьцааны санхүүгийн товч тойм

Palantir Technologies Inc. (NASDAQ: PLTR) хувьцааны үнэ ойролцоогоор $119.91-р арилжаалагдаж, өмнөх өдрийнхөөс ойролцоогоор 7.8%-иар унаж байна.

Өнөөдөр Palantir-ийн хувьцаа яагаад унаж байна вэ? 5 шалтгаан

1. Өсөлтийн дараа ашиг авах үйл явц
   Palantir AI-д итгэх итгэл, засгийн газрын гэрээ, хөрөнгө оруулагчдын эрмэлзлээс энэ жилийн эхнээс +74% өссөн.
   $135 орчим шинэ дээд үнэд хүрсний дараа арилжаачид ашиг авах болсон нь хурдан үнэ өсөлтийн дараа түгээмэл тохиолддог.

2. Үнэлгээний асуудлууд хурцадсан
   Trivariate Research Palantir-ийг "АНУ-ын хамгийн үнэтэй томоохон компаниудын нэг" гэж тодорхойлсон бөгөөд P/E харьцаа 565×, борлуулалтын үзүүлэлт нь маш өндөр байна.
   Ийм өндөр үнэлгээ нь орлого болон урьдчилсан мэдээлэл хүлээлтэд хүрэхгүй тохиолдолд хувьцааны уналтыг бий болгодог.

3. Нэгдүгээр улирлын орлого ба сул урьдчилсан мэдээ
   5-р сард Palantir жилийн өсөлт 39% орчимтай гүйцэтгэлээ танилцуулсан ч ирээдүйн чиг хандлагын талаар тодорхой мэдээлэл өгөөгүй нь илүү өсөлтийг хүлээж байсан шинжээчдийг сэтгэл дундуур үлдээсэн.
   5-р сарын 6-нд Palantir-ийн хувьцаа нэгдүгээр улирлын орлого ($884 сая) хүлээлтээ давсан ч урьдчилсан мэдээлэл дутагдаж, шинжээчдийн өндөр тооцоог хангаагүйгээс 13%-иар унав.

4. Засгийн газрын гэрээнд нэмэгдсэн шалгалт
   ICE, DoD, HHS зэрэг холбоотой байгууллагуудтай хамтын ажиллагаа хувийн нууц, улс төрийн эсэргүүцэл үүсгэсэн.
   Засгийн газрын гэрээний өсөлт өмнө нь өсөлтийг дэмжиж байсан бол одоо нэр хүнд, зохицуулалтын эрсдэл гэж үзэж болно.

5. Технологийн зах зээлийн ерөнхий суларт
   Tesla, Broadcom, CrowdStrike зэрэг технологийн хувьцаануудын үнэ өсөлтийн тогтворгүй байдал, ажилгүйдлийн өргөдөл, тодорхойгүй байдлын улмаас буурсан.
   Эдгээр салбарын хүчин зүйлс Palantir-ийн уналтыг улам хүчтэй болгосон.

Шинжээчдийн ирээдүйн төлөв байдлын үнэлгээ

Техникийн задаргаа

• Палантир 20 хоногийн энгийн хөдөлгөөнт дунджаас доогуур буюу техникийн сөрөг хандлагатай болсны дараа огцом уналт гарчээ.

• Өнөөдрийн хямдрал нь технологийн салбарт илүү өргөн тархсан өдөр болж, байгууллагын борлуулалт нэмэгдэж байгааг харуулж байна.

• 50 хоногийн SMA ($91)-ээс доош шилжих нь цаашдын уналтыг өдөөж магадгүй юм.

Дунд хугацааны өсөлтийн хувилбарууд

• Хиймэл оюун ухааны хэрэглээ болон холбооны технологийн төсөв нь цаашдын өсөлтийг бий болгож магадгүй юм.

• Макро орчныг тогтворжуулж, хуучирсан технологийн нэрс рүү сонгомол урсгалыг бий болгох нь үнийг тогтвортой байлгахад тусална.

• Өсөлт үргэлжилбэл 140 доллар хүртэлх үнийн зорилтот түвшинд хүрэх боломжтой.

Буурах эрсдэл

• Үнэлгээ хэт баян: Өсөлт бага зэрэг буурах нь огцом уналтад хүргэж болзошгүй.

• Улс орнуудын улс төрийн сөрөг нөлөөлөл нь гэрээг удаашруулах эсвэл шалгахад хүргэж болзошгүй.

• Илүү өргөн хүрээтэй технологийн уналт эсвэл ХНС-ийн хүүгийн өсөлт нь эрч хүчийг бууруулж болзошгүй юм.

Шинжээчдийн дундаж үнэлгээ

• Шинжээчид $40-аас $150 хооронд өргөн хүрээний үнэлгээ өгч, тодорхойгүй байдлыг илтгэж байна.

• Одоогийн дундаж үнэлгээ $100 орчим байгаа нь 20%-ийн доошлох боломжийг харуулж байна.

  
  

Түүхэн нөхцөл: Палантир хувьцааны хэлбэлзэл

• 2020 оны 9-р сараас 2022 оны 12-р сар: PLTR хувьцааны үнэ $39-аас $6 хүртэл 84.6%-иар унаж, S&P 500-ийн ~25%-ийн уналтаас илүү муу гүйцэтгэл үзүүлсэн.

• 2024 оны 10-р сараас 2025 оны 6-р сар: PLTR засгийн газрын гэрээ, AI-ын хэрэглээгээр сүүлийн доод үнээс +1,900%-иар өсөн гайхалтай сэргэлт үзүүлсэн.

Өнөөдрийн уналт нь энэхүү огцом өсөлтийн дараа үнэлгээний хэт өндөр байдлаас үүдэн гарсан хэвийн тохируулга юм.

Арилжаачид, хөрөнгө оруулагчид юу хийх ёстой вэ

Богино хугацааны арилжаачид :

• 50 хоногийн хөдөлгөөнт дундаж (~ $108) ойролцоо зогсох алдагдалыг ашигла.

• Nasdaq/S&P-ийн эзлэхүүнийг түгээлтийн өдрүүдээр худалдах дарамт шахалт үзүүлэх дохиог ажигла.

• Цаашид ухрах төлөвтэй байгаа бол хамгаалалтын хамгаалалттай байх талаар бодож үзээрэй.

Урт хугацааны хөрөнгө оруулагчид :

• 2-р улирлын үр дүнд анхаарлаа төвлөрүүлж, хичээнгүйлэн ажилла, ялангуяа өсөлт, удирдамж.

• PLTR-ийн багцад үндэслэн өртөлтийг жинлэнэ.

• ХНС-ийн хөдөлгөөн, хэрэглэгчдийн сэтгэл хөдлөл зэрэг макро эдийн засгийн нөхцөл байдлыг хянах.

Swing арилжаачид:

• Корреляцийн хэв маягийн хувьд Tesla болон CrowdStrike зэрэг улаан халуухан нэрсийн хариу үйлдлийг хянах.

• 110 доллар эсвэл 100 доллар гэх мэт техникийн дэмжлэг үзүүлэх бүсүүдийн ойролцоо эргэлт гарч болзошгүй тул болгоомжтой байгаарай.

Дүгнэлт

Дүгнэж хэлэхэд, Palantir-ийн өнөөдрийн уналт нь ашиг авах, үнэлгээний асуудал, дотоодын худалдаа, сул урьдчилсан мэдээ, технологийн зах зээлийн тодорхойгүй байдлын нэгдэл юм.

Арилжаачид $120 орчим техник тогтворжилтыг хянах, ирэх үйл явдлуудыг мониторлох хэрэгтэй. Урт хугацааны хөрөнгө оруулагчид зах зээлийн сэтгэл ханамж тогтворжиж, арилжааны өсөлт өргөжих тохиолдолд уналтын үеэр аажмаар хувьцаа хуримтлуулахыг авч үзэж болно.

Анхааруулга: Энэ материал нь зөвхөн ерөнхий мэдээллийн зорилгоор зориулагдсан бөгөөд санхүү, хөрөнгө оруулалт болон бусад зөвлөгөө өгөхөд зориулагдаагүй болно. Материалд өгөгдсөн ямар ч санал нь EBC эсвэл зохиогчийн зүгээс аливаа тодорхой хөрөнгө оруулалт, аюулгүй байдал, гүйлгээ, хөрөнгө оруулалтын стратеги нь тодорхой хүнд тохиромжтой гэсэн зөвлөмж биш юм.