Exchange traded funds (ETF), o sea Los fondos cotizados en bolsa en español se han convertido en uno de los vehículos de inversión más populares en los mercados globales. Ofrecen una combinación única de flexibilidad, diversificación y rentabilidad, lo que los hace atractivos tanto para inversores nuevos como experimentados.
Pero, ¿qué significa exactamente un ETF y cómo funcionan los fondos cotizados en bolsa? Esta guía explica los aspectos esenciales para que comprenda cómo los ETF pueden integrarse en su estrategia de inversión.
Significado de ETF explicado
ETF significa fondo cotizado en bolsa. Un ETF es un fondo de inversión que contiene un conjunto de activos, como acciones, bonos o materias primas, y se negocia en bolsa, de forma similar a una acción individual. La idea principal de un ETF es ofrecer a los inversores exposición a una amplia gama de valores o a un sector específico del mercado a través de un único producto de fácil negociación.
A diferencia de los fondos mutuos, cuyo precio solo se fija una vez al final del día de negociación, los ETF se pueden comprar y vender durante todo el día de negociación a precios de mercado que fluctúan al igual que las acciones.
¿Cómo funcionan los Exchange traded funds?
Un proveedor de ETF crea un fondo que replica el rendimiento de un índice, sector o clase de activo específico. El proveedor compra los activos subyacentes y los agrupa en un fondo. Los inversores compran acciones del ETF, que representan una participación proporcional en las inversiones del fondo.
Comercio: Las acciones de ETF cotizan en las bolsas de valores y pueden comprarse o venderse en cualquier momento durante el horario del mercado, lo que permite a los inversores reaccionar rápidamente a los movimientos del mercado.
Precio: El precio de una acción de ETF fluctúa a lo largo del día en función de la oferta y la demanda, así como del valor de los activos subyacentes.
Creación y reembolso: los grandes inversores institucionales, conocidos como participantes autorizados, pueden crear o canjear acciones de ETF en grandes bloques (unidades de creación) para mantener el precio del ETF estrechamente alineado con su valor liquidativo (NAV).
Tipos de ETF
Hay muchos tipos de ETF disponibles, cada uno diseñado para cumplir diferentes objetivos de inversión:
ETF de acciones: rastrean un índice o sector específico, como el S&P 500 o acciones tecnológicas.
ETF de bonos: invierta en bonos gubernamentales, corporativos o municipales.
ETF de materias primas: rastrean el precio de materias primas como el oro, el petróleo o los productos agrícolas.
ETFs sectoriales e industriales: se centran en sectores específicos como la atención sanitaria, la energía o el sector inmobiliario.
ETF internacionales: brindan exposición a mercados fuera de su país de origen.
ETF temáticos o Smart Beta: utilizan estrategias basadas en reglas para apuntar a factores como el valor, el crecimiento o la volatilidad.
Beneficios de los Exchange traded funds
Los ETF ofrecen varias ventajas para los inversores:
Diversificación: al mantener una canasta de activos, los ETF ayudan a reducir el riesgo en comparación con la inversión en valores individuales.
Rentabilidad: Los ETF suelen tener comisiones de gestión más bajas que los fondos gestionados activamente, lo que los convierte en una forma rentable de invertir.
Liquidez: Los ETF pueden negociarse durante todo el día, lo que ofrece flexibilidad y facilidad de acceso.
Transparencia: la mayoría de los ETF publican sus tenencias diariamente, por lo que los inversores saben exactamente lo que poseen.
Eficiencia fiscal: Los ETF generalmente son más eficientes fiscalmente que los fondos mutuos, debido a su estructura única y la forma en que se crean y canjean las acciones.
Riesgos y consideraciones
Si bien los ETF tienen muchos beneficios, es importante tener en cuenta los posibles riesgos:
Riesgo de mercado: el valor de un ETF puede subir o bajar según el mercado o sector que sigue.
Error de seguimiento: los ETF pueden no coincidir perfectamente con el rendimiento de su índice subyacente, debido a tarifas de gestión o replicación imperfecta.
Riesgo de liquidez: algunos ETF de nicho o de bajo volumen pueden ser más difíciles de comprar o vender sin afectar el precio.
Costos: Si bien generalmente son bajos, los ETF tienen tarifas de administración, comisiones de negociación y diferenciales entre oferta y demanda que pueden afectar los retornos.
Cómo invertir en ETF
Para invertir en los Exchange traded funds, necesita una cuenta de corretaje. Una vez creada, puede buscar ETF que se ajusten a sus objetivos de inversión y comprarlos o venderlos como si fueran acciones individuales. Es importante investigar las inversiones, las comisiones y el historial de rendimiento del ETF antes de invertir.
Conclusión
Los ETF combinan las mejores características de las acciones y los fondos mutuos, ofreciendo a los inversores una forma flexible, diversificada y rentable de acceder a una amplia gama de mercados y clases de activos.
Al comprender el significado de ETF y cómo funcionan los fondos cotizados en bolsa, podrá tomar decisiones más informadas y crear una cartera que se adapte a sus objetivos financieros.
Aviso legal: Este material tiene fines meramente informativos y no pretende ser (ni debe considerarse) asesoramiento financiero, de inversión ni de ningún otro tipo en el que se deba confiar. Ninguna opinión expresada en este material constituye una recomendación por parte de EBC o del autor sobre la idoneidad de una inversión, valor, transacción o estrategia de inversión en particular para una persona específica.
