2024年7月12日,WTI原油價格在81.80美元附近波動,受美國6月CPI疲軟數據影響,市場預期美聯儲可能在9月降息,支撐油價。美國原油庫存下降,供需關係改善也推動油價反彈。
今天週五(2024年7月12日)亞洲交易時段,西德州中質原油(WTI)價格穩固在81.80美元附近波動,受益於美國6月消費者物價指數(CPI)公佈的疲軟數據,這一意外低於市場預期的結果顯著增強了市場對於美聯儲(FED)可能於9月實施降息政策的預期,進而為油價提供了有力支撐。作為全球最大的石油消費國,美國的借貸成本若能降低,無疑將為國內經濟注入活力,間接促進原油需求的回升。
具體而言,6月份美國的CPI月率錄得-0.1%,這一數字為三年多來的最低點,顯示通膨壓力有所緩解。而核心通膨率(剔除了食品和能源價格的不穩定因素)的年增長率雖仍維持在3.3%,但已較前值和市場預期的3.4%有所回落。核心通膨的月率也僅錄得0.1%,低於預期的0.2%,進一步確認了通膨放緩的趨勢。
前一個交易日原油行情出現了顯著的上漲趨勢,這樣的迅猛漲勢很可能讓部分交易者按捺不住內心的衝動,認為原油已經穩穩,並選擇在高位直接追漲多單。然而,等待原油回撤至82美元附近再進場或許更為穩健。
事實上,昨日原油價格在接近80美元附近時確實出現了短暫的回調,這或許讓一些交易者感到緊張,擔心油價會重新走低。但在投資過程中,不應過度依賴基本面或技術面的單一訊息,而應更加重視部位管理的重要性。很多時候,問題往往源自於不恰當的部位控制。
從市場數據來看,美國原油庫存繼續呈現環比下降的趨勢,這對國際油價構成了支撐,促使其短線穩定並反彈。根據美國能源資訊署(EIA)公佈的數據顯示,截至7月5日,美國商業原油庫存減少了340萬桶,略優於市場預期。同時,交割地區的庫存也減少了70萬桶。在成品油方面,美國汽油庫存下降了200萬桶,而餾分油庫存則增加了490萬桶。從供需關係來看,美國原油在旺季去庫存是符合業界共識的。
此外,美國的原油產量目前維持在每日1,330萬桶的水平,數月來難以進一步增加。而煉廠的原油加工量則是月增了31.7萬桶,達到每日1710萬桶。美國電廠的平均開工率也達到了95.4%,高於上期的93.5%。值得注意的是,美國戰略儲備油規模增加了47.7萬桶,顯示戰略儲備油回補行動正在持續進行。這進一步增強了市場對原油供應穩定的信心。
儘管墨西哥沿岸的颶風天氣對原油價格的影響有限,但第三季作為傳統的需求旺季,為油價提供了有力支撐。在交易層面上,仍建議以低多思路為主,但這並不意味著可以盲目追漲。相反,交易者應關注82.5美元下方的位置作為進場點。若油價從該位置開始反彈,其大機率將向上突破至84美元附近,形成一個斜波震蕩的格局。
天然氣市場方面,回顧天然氣在2.0左右的表現,當時的市場狀況並未能明確展現其樂觀的前景。這一點,對於正在關注併計劃參與天然氣交易的交易者而言,無疑是一個需要謹慎考慮的因素。
在當前階段,對於有意涉足天然氣交易的交易者,建議大家保持耐心與彈性。若手中有空單的機會,不妨適量持有,以期在未來市場波動中尋求收益。而若目前尚未持有空單,也不妨在2.0此關鍵價位附近設定掛單,試著捕捉可能的入場時機。這樣的操作策略,既體現了對市場的尊重,也保留了足夠的彈性以應對未來行情的變化。
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2024年9月5日,WTI原油價格輕微上揚至69美元/桶。市場關注歐佩克或開放減產政策,而利比亞油田產量驟降可能影響供應。天然氣價格在2.28美元阻力位遇阻,建議在2.22-2.23美元區間佈局空單。
2024年09月05日2024年9月4日,WTI原油價格下跌至69.40美元,因利比亞局勢緩和全球需求放緩的憂慮。歐佩克可能調整減產政策,增加市場看空情緒,導致油價進一步下滑。
2024年09月04日2024年9月2日,WTI原油價格連續兩日走低,主要受OPEC+增產計畫影響。市場需求疲軟和美聯儲可能降息增加了油價壓力。儘管供應端有一定支撐,但需求端的疲軟仍是主要限制因素。
2024年09月02日