阻力位及其交易策略

在投資界有這樣一句話，叫做選股不如選時。這句話的意思要靠選一支股票賺錢，不如選擇好操作時機，這樣賺錢的幾率就更大。一支好的股票如果買賣時機不對的話，就有可能搞導致投資虧損。而一支不好的股票如果買賣時機對的話，卻有可能獲得豐厚的利潤。而要掌握買賣時機，支撐和阻力位的確定就很重要。下面我們就來好好看看，阻力位及其交易策略。

阻力位是什麼意思

它也稱之為壓力位，是一個價格水平，股價或貨幣價格在達到該水平時往往會受到賣方力量的壓制，難以突破向上。這是因為在該價格水平上，投資者可能會傾向於出售股票或貨幣，以獲取利潤，或者因為那個價格被視為過高或不合理。

也就說當股價上漲到某個價位的附近的時候，股票停止了上漲。就好像上面有什麼力量將股價壓住了，甚至出現回落的現象。從字面上理解就是往下壓，阻止上漲。

這種壓力一般是指在一段期間內阻止價格繼續上漲的賣壓，也就是​​說當股價漲到某個位置後如果賣壓變得非常大，像有個天花板一樣使股價無法再往上漲。這樣一種可以阻止或暫時阻止股價上漲的價位，我們稱之為壓力位。

例如股價從80元漲到100元就回檔下來，然後再次反彈到100元又回檔下來，那麼100元附近就是有大量賣壓，在一段期間內阻止價格繼續上漲，所以這個100元可以視為壓力區。

一般在圖表中，阻力或壓力就是一條線。要將至少二波的高點相連，並向K線圖右邊延伸一條線就是阻力線。它通常是一條水平或向下傾斜的直線，價格上漲觸及壓力線時就會受到阻礙並下跌。

而與之相反的就是支撐位，在圖表上通常是一條水平或向上傾斜的直線，當價格下跌觸及支撐線時，時常會受到支撐並上漲。其畫法是在k線圖上將至少兩波的低點相連，並向k線圖右方延伸一條線。

要注意的是，阻力和支撐是可以互相變換的。也就是說，第一次當股價成功突破壓力區後，原本的壓力區就會變成往後的支撐區。反過來如果股價跌破了支撐區，那這個原本的支撐區就會變成往後的壓力區。

比如說股價原本在80-100元之間震盪，有些投資人在區間震盪時買進股票，這個區間震蕩的範圍就是這些投資人的成本區。結果股價經過一輪盤整後最終跌破了80元附近的支撐區，也就是說先前在80-100元買入的投資者陷入了虧損狀態。

從交易心理學的角度來看，沒有人喜歡虧損。雖然有些人能夠克服心理障礙迅速認賠，但還是有很多人選擇繼續持有而套牢。他們期待股價回升到他們的成本價附近就賣出。所以當股價有機會反彈到先前的支撐區附近的時候，也就是當股價反彈到80元附近的時候，其實股價已經接近回到套牢的人的成本價。

他們會想賣出股票解套，於是產生大量賣壓使得股價沒辦法再往上漲。所以80元這個位置雖然是原本區間震蕩的支撐區，但由於支撐區被跌破了，後來當股價反彈上來會有解套盤的賣壓，使得80元這個原本的支撐區變成了新的壓力區。

同時，要注意的是。在較長時間框架中觀察到的阻力通常比短時間框架中的更為重要，一旦股價或貨幣價格達到阻力位，投資者可能會預期價格會下跌或持續的交易區間。

價格圖表使交易者和投資者能夠直觀地識別阻力區域，並提供有關這些價格水平重要性的線索。更具體地說他們著眼於觸及次數，並多次測試阻力區域會增加其重要性，因為這會吸引更多買家和賣家做出交易決策。

總之，阻力位會限制價格繼續上漲的力量，因為在該物價水準上賣方力量較強，使得價格難以突破。如果價格成功突破阻力，可能會引發進一步的上漲，因為這可能會激發更多的買方興趣。

阻力位是怎麼形成的

它是由市場上的賣方力量所形成的。當股價或貨幣價格上漲時，賣方可能會在某一價格水準上出現，以獲利或認為當前價格過高而選擇賣出。這種賣方壓力在市場上形成了一個阻礙價格繼續上漲的阻力位。

當價格接近或達到歷史高點或關鍵的價格水平時，投資者可能會感到恐懼或焦慮，認為當前價格已經過高，有可能出現價格回調。因此，他們可能會選擇在這個價格水平上賣出，從而形成了阻力。

或者是在某一價格水準上，可能存在大量的賣單，即供應超過需求。這可能是因為在過去的交易中，投資者在這個價格水平上購買了大量股票或貨幣，並且在價格回升到這個水平時選擇了出售，從而形成了阻力。

還有當價格上漲到一定程度時，持有部位的投資人可能會選擇獲利了結，導致賣單增加，形成了阻力。這種現象稱為利潤回吐，即投資者從先前的買入價格獲得利潤，將其資產以更高的價格賣出。這種行為通常會導致價格上漲受到一定程度的阻礙，形成了阻力。

可以透過一個故事來更容易理解，比如說有個商人從外地買了50個金光閃閃的金條，每個成本價是1000塊。然後帶回老家擺攤販賣，起售價是1100塊。剛開始很多人來搶購，剩下最後5個金條的時候商人漲價了。每個標價1200塊，結果還是被一掃而空。當天，商人成功賣了金條賺了一大筆。

所以隔天趕緊又到外地去一樣用1000塊的成本買了100個金條，再帶回家鄉販賣。這次每個直接標價1500塊，第一天賣了5個金條，但隔天生意突然停滯下來，沒人來買金條了。

原因是之前買金條的一些客人，居然也擺攤賣了金條。而且為了搶到生意，他們一個金條只賣1300塊，搶走了客人。商人於是決定降價，一個金條只賣1200塊，果然吸引了一些客人回頭。但其他擺攤的也很快跟著降價，賣在1150塊。

直接價格降到了1100塊，商人的生意突然火爆了起來。因為這是第一次擺攤開賣的售價，之前很多在這個最低價沒買到的人感覺很後悔，所以重新賣在1100時很多買家開始瘋狂掃貨。

同時，其他的賣家都不再選擇降價了，因為他們當初就是用1100塊跟你買的，沒理由賣在1100塊或更低的價格，所以這個1.100塊的市價再也沒有繼續降下去。這時就可以說1100這個價位形成了一個支撐位，因為這個價位吸引了強烈的市場需求。如果越多人認為1100是合理買入價或是越多人因為怕錯過而不斷在此買入，那麼這個支撐位就越有效。

故事繼續，當商人發現客人在1100的低價踴躍買進時。隔天又開始慢慢拉起價格漲價，賣在1200塊，一星期後又變成1300塊。然後是1500塊。一個月後賣到只剩5個金條，商人又標價1600塊，但這個價格的金條總是賣不出去。

值得一提的是有些賣家之前從商人那入手了很多金條，原本是期待金價繼續大漲再拿出來轉售，但經歷了近一個月的價格下跌後他們才發現1500塊就是這段日子的最高價。因此一個月後難得又遇上1.500塊的價格行情，都趕緊把家裡的金條通通拿出來賣，甚至更努力擺攤銷售日賣夜賣希望別再錯過這波行情。

無形之中許多賣家的心裡都開始默認1500塊是金條價格的天花板，這時就可以說1500這個價位形成了一道阻力位。因為這個價位吸引了龐大的市場供應，如果越多人認為1500是金條的頂價，或是越多人因為怕錯過而選擇在此價位出售金條，那這個阻力就越有效。

阻力位形成的原因也可能是因為，技術分析師經常使用圖表模式和技術指標來確定價格的阻力。一些常見的技術因素包括歷史高點、移動平均線、斐波那契回撤水準等。當價格接近或達到這些技術水平時，交易者可能會預期價格上漲會受到阻礙，從而形成了阻力。

總的來說，阻力是由市場上的賣方力量形成的，通常在股價或貨幣價格上漲時出現，因為在這個價格水平上，賣方願意出售資產，從而抑制了價格的進一步上漲。

阻力位怎麼算

它是在技術分析中用來描述價格上漲時所遇到的阻礙點。這個價格水準通常是當價格上漲到一定程度時，因賣方力量增強或投資者的拋售壓力而難以繼續上漲的點。一般來說它都是透過分析歷史價格走勢和其他技術指標來估計，並不能被數字計算出來。如上圖，歐美對美元有3次在綠色線附件遇到阻力，故而這裡有一個壓力位。

但透過波浪理論，可以延伸出這樣一個公式，得到一個大概的數值，讓大家能夠更快的來找到阻力點。公式具體為：(b×c)÷a

其計算公式分成兩步，第一是先找出一檔股票上漲波段中的最低點，把它標示為a點。再找到反彈後的高點，把它標誌為b點。再將股價第一次回檔點，設定為c。再將這些數字帶入上述公式中，就能夠得到壓力位了。

例如某檔股票的一波上漲過程中低點是31.89.反彈高點呢是35.58.回檔點是34塊。套用剛才所說的公式，反彈點b乘以回呼c然後除以低點a。就是35.58乘以34.再除以31.89.得出的結果就是37.93.這個就是屬於短時間的壓力位。

得出這個壓力位的時候，投資人就知道大概到什麼價位就需要注意了。在上方得出這種阻力價位的時候，就知道大概什麼位置可以去介入交易。但要注意的是，不管是阻力還是支撐，它都不是一條線或單一價位，而是一個區域。

在實際交易中，投資人不會把阻力位當作一個確切的數值，而是一個價格區域。當價格接近阻力時，投資人就會採取相應的交易策略，例如減倉或設定止損單，以因應價格上漲受阻的情況。

阻力位交易策略

因為阻力是一個好的介入時機，所以它通常被投資人當作核心來決定交易策略。當然，作為與其互換的支撐位，也同樣是投資人交易的重點。一般來說，投資人會選擇它們為買賣點，例如最常見的就是在支撐位買入，再從阻力位賣出。

在支撐附近買入，阻力附近賣出這種策略一般都是在區間市場中有效，且沒有新聞幹擾市場。對於能夠及時止損的交易者，這種入市策略提供了高勝率和穩定利潤的機會。

而在阻力上方買入，在支撐位下方賣出則是一種趨勢跟隨的交易策略。雖然該策略的勝率可能低於50%，但利潤可能遠大於虧損。這種策略適用於高波動市場，因為市場趨勢的機率較高。投資者還可以在新聞事件後使用該策略，這樣更有可能獲利。

專業交易者採用的策略則是在假支撐突破前買入，在假阻力突破前賣出。當市場突破支撐時，許多交易者會以賣出進入市場。然而如果市場回升超過支撐，賣出的交易者將面臨未實現的虧損，必須買回以減少損失。回升至制上方的動作向區間交易者發出訊號，提示他們採取多頭部位，並推動價格上漲。

還可以在支撐前賣出，在阻力前買入。要知道強勁趨勢市場很可能會持續朝一個方向移動，直到達到支撐或阻力。專業交易者可透過在支撐水準前賣出並在阻力水準前買入，來尋找其他交易者的止損單。

這種策略提供了高風險回報的交易機會。在賣出時設定目標在支撐位下方。若趨勢強勁市場可能會突破支撐以擴大利潤。反之若市場在觸及支撐位後停止下跌，可以以較小利潤退出。

阻力位分析是投資入門策略的基本操作之一，可以用來管理停盈、設定停損以及進場、出場點確定等。不過影響價格變動的因素還有很多，支撐位和壓力位也常被突破。所以判斷其作用力度的時候，就需要結合整體市場狀況具體分析。

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