阻力位及其交易策略

在投资界有这样一句话，叫做选股不如选时。这句话的意思要靠选一支股票赚钱，还不如选择好操作时机，这样赚钱的几率更大。一支好的股票如果买卖时机不对的话，就有可能搞导致投资亏损。而一支不好的股票如果买卖时机对的话，却有可能获得丰厚的利润。而要把握买卖时机，支撑和阻力位的确定就很重要。下面我们就来好好看一看，阻力位及其交易策略。

阻力位是什么意思

它也称之为压力位，是一个价格水平，股价或货币价格在达到该水平时往往会受到卖方力量的压制，难以突破向上。这是因为在该价格水平上，投资者可能会倾向于出售股票或货币，以获取利润，或者因为那个价格被视为过高或不合理。

也就说当股价上涨到某个价位的附近的时候，股票停止了上涨。就好像上面有什么力量将股价压住了，甚至出现回落的现象。从字面上理解就是往下压，阻止上涨。

这种压力一般是指在一段期间内阻止价格继续上涨的卖压，也就是说当股价涨到某个位置后如果卖压变得非常大，像有个天花板一样使股价无法再往上涨。这样一种可以阻止或者暂时阻止股价上涨的价位，我们称之为压力位。

例如股价从80元涨到100元就回档下来，然后再次反弹到100元又回档下来，那么100元附近就是有大量卖压，在一段期间内阻止价格继续上涨，所以这个100元可以视为压力区。

一般在图表中，阻力或压力就是一条线。要将至少二波的高点相连，并向K线图右方延伸一条线就是阻力线。它通常是一条水平或向下倾斜的直线，价格上涨触及压力线时就会受到阻碍并下跌。

而与之相反的就是支撑位，在图表上通常是一条水平或向上倾斜的直线，当价格下跌触及支撑线时，时常会受到支撑并上涨。其画法是在k线图上将至少两波的低点相连，并向k线图右方延伸一条线。

需要注意的是，阻力和支撑是可以互相变换的。也就是说，第一次当股价成功突破压力区后，原本的压力区就会变成往后的支撑区。反过来如果股价跌破了支撑区，那这个原本的支撑区就会变成往后的压力区。

比如说股价原本在80-100元之间震荡，有些投资者在区间震荡时买入股票，这个区间震荡的范围就是这些投资者的成本区。结果股价经过一轮盘整后最终跌破了80元附近的支撑区，也就是说先前在80-100元买入的投资者陷入了亏损状态。

从交易心理学的角度来看，没有人喜欢亏损。虽然有些人能够克服心理障碍迅速认赔，但还是有很多人选择继续持有而套牢。他们期待股价回升到他们的成本价附近就卖出。所以当股价有机会反弹到先前的支撑区附近的时候，也就是当股价反弹到80元附近的时候，其实股价已经接近回到套牢的人的成本价。

他们会想卖出股票解套，于是产生大量卖压使得股价没办法再往上涨。所以80元这个位置虽然是原本区间震荡的支撑区，但由于支撑区被跌破了，后来当股价反弹上来会有解套盘的卖压，使得80元这个原本的支撑区变成了新的压力区。

同时，要注意的是。在较长时间框架中观察到的阻力通常比短时间框架中的更为重要，一旦股价或货币价格达到阻力位，投资者可能会预期价格会下跌或出现持续的交易区间。

价格图表使交易者和投资者能够直观地识别阻力区域，并提供有关这些价格水平重要性的线索。更具体地说他们着眼于触及次数，并多次测试阻力区域会增加其重要性，因为这会吸引更多买家和卖家做出交易决策。

总之，阻力位会限制价格继续上涨的力量，因为在该价格水平上卖方力量较强，使得价格难以突破。如果价格成功突破阻力，可能会引发进一步的上涨，因为这可能会激发更多的买方兴趣。

阻力位是怎么形成的

它是由市场上的卖方力量形成的。当股价或货币价格上涨时，卖方可能会在某一价格水平上出现，以获利或者认为当前价格过高而选择卖出。这种卖方压力在市场上形成了一个阻碍价格继续上涨的阻力位。

当价格接近或达到历史高点或关键的价格水平时，投资者可能会感到恐惧或焦虑，认为当前价格已经过高，有可能出现价格回调。因此，他们可能会选择在这个价格水平上卖出，从而形成了阻力。

或者是在某一价格水平上，可能存在大量的卖单，即供应超过需求。这可能是因为在过去的交易中，投资者在这个价格水平上购买了大量股票或货币，并且在价格回升到这个水平时选择了出售，从而形成了阻力。

还有当价格上涨到一定程度时，持有头寸的投资者可能会选择获利了结，导致卖单增加，从而形成了阻力。这种现象被称为利润回吐，即投资者从之前的买入价格处获得利润，将其资产以更高的价格卖出。这种行为通常会导致价格上涨受到一定程度的阻碍，形成了阻力。

可以通过一个故事来更容易得理解，比如说有个商人从外地买了50个金光闪闪的金条，每个成本价是1000块。然后带回老家摆摊贩卖，起售价是1100块。刚开始很多人来抢购，剩下最后5个金条的时候商人涨价了。每个标价1200块，结果还是被一扫而空。当天，商人成功卖完了金条赚了一大笔。

所以隔天赶紧又到外地去一样用1000块的成本买了100个金条，再带回家乡贩卖。这次每个直接标价1500块，第一天卖出了5个金条，但第二天生意突然停滞下来，没人来买金条了。

原因是之前买金条的一些客人，居然也摆摊卖起了金条。而且为了抢到生意，他们一个金条只卖1300块，抢走了客人。商人于是决定降价，一个金条只卖1200块，果然吸引了一些客人回头。但其他摆摊的也很快跟着降价，卖在1150块。

直接价格降到了1100块，商人的生意突然火爆了起来。因为这是第一次摆摊开卖的售价，之前很多在这个最低价没买到的人感觉很后悔，所以重新卖在1100时很多买家开始疯狂扫货。

与此同时，其他的卖家都不再选择降价了，因为他们当初就是用1100块跟你买的，没理由卖在1100块或更低的价格，所以这个1.100块的市价再也没有继续降下去。这时就可以说1100这个价位形成了一道支撑位，因为这个价位吸引了强烈的市场需求。如果越多人认为1100是合理买入价或是越多人因为怕错过而不断在此买入，那这个支撑位就越有效。

故事继续，当商人发现客人在1100的低价踊跃买入时。隔天又开始慢慢拉抬价格涨价，卖在1200块，一星期后又变成1300块。然后是1500块。一个月后卖到只剩5个金条，商人又标价1600块，但这个价格的金条却总是卖不出去。

值得一提的是有些卖家之前从商人那入手了很多金条，原本是期待金价继续大涨再拿出来转售，但经历了近一个月的价格下跌后他们才发现1500块就是这段日子的最高价。因此一个月后难得又遇上1.500块的价格行情，都赶紧把家里的金条通通拿出来卖，甚至更努力摆摊销售日卖夜卖希望别再错过这波行情。

无形之中很多卖家的心里都开始默认1500块是金条价格的天花板，这时就可以说1500这个价位形成了一道阻力位。因为这个价位吸引了巨大的市场供应，如果越多人认为1500是金条的顶价，或是越多人因为怕错过而选择在此价位出售金条，那这个阻力就越有效。

阻力位形成的原因还可能是因为，技术分析师经常使用图表模式和技术指标来确定价格的阻力。一些常见的技术因素包括历史高点、移动平均线、斐波那契回撤水平等。当价格接近或达到这些技术水平时，交易者可能会预期价格上涨会受到阻碍，从而形成了阻力。

总的来说，阻力是由市场上的卖方力量形成的，通常在股价或货币价格上涨时出现，因为在这个价格水平上，卖方愿意出售资产，从而抑制了价格的进一步上涨。

阻力位怎么算

它是在技术分析中用来描述价格上涨时所遇到的阻碍点。这个价格水平通常是价格上涨到一定程度时，因卖方力量增强或投资者的抛售压力而难以继续上涨的点。一般来说它都是通过分析历史价格走势和其他技术指标来估计，并不能被数字计算出来。如上图，欧美对美元有3次在绿色线附件遇到阻力，故而这里有一个压力位。

但通过波浪理论，可以延伸出这样一个公式，得到一个大概的数值，以便大家能够更快的来找到阻力点。该公式具体为：(b×c)÷a

其计算公式分为两步，第一是先找到一支股票上涨波段中的最低点，把它标志为a点。再找到反弹后的高点，把它标志为b点。再将股价第一次回调点，设置为c。再将这些数字带入到上述公式中，就能够得到压力位了。

比如某支股票的一波上涨过程中低点是31.89.反弹高点呢是35.58.回调点是34块。套用刚才所说的公式，反弹点b乘以回调c然后除以低点a。就是35.58乘以34.再除以31.89.得出的结果就是37.93.这个就是属于短时间的压力位。

得出这个压力位的时候，投资者就知道大概到什么价位就需要注意了。在上方得出这种阻力价位的时候，就知道大概什么位置可以去介入进行交易。但要注意的是，不管是阻力还是支撑，它都并不是一条线或者单一价位，而是一个区域。

在实际交易中，投资者不会把阻力位当做一个确切的数值，而是一个价格区域。当价格接近阻力时，投资者就会采取相应的交易策略，例如减仓或者设定止损单，以应对价格上涨受阻的情况。

阻力位交易策略

因为阻力是一个良好的介入时机，所以它通常被投资者当做核心来决定交易策略。当然，作为与其互换的支撑位，也同样是投资者交易的重点。一般来说，投资者会选择它们为买卖点，比如最常见的就是在支撑位买入，再从阻力位卖出。

在支撑附近买入，阻力附近卖出这种策略一般都是在区间市场中有效，且没有新闻干扰市场。对于能够及时止损的交易者，这种入市策略提供了高胜率和稳定利润的机会。

而在阻力上方买入，在支撑位下方卖出则是一种趋势跟随的交易策略。虽然该策略的胜率可能低于50%，但利润可能远大于亏损。这种策略适用于高波动市场，因为市场趋势的概率较高。投资者还可以在新闻事件后使用该策略，这样更有可能获利。

专业交易者采用的策略则是在虚假支撑突破前买入，在虚假阻力突破前卖出。当市场突破支撑时，许多交易者会以卖出进入市场。然而如果市场回升超过支撑，卖出的交易者将面临未实现的亏损，必须买回以减小损失。回升至制上方的动作向区间交易者发出信号，提示他们采取多头仓位，并推动价格上涨。

还可以在支撑前卖出，在阻力前买入。要知道强劲趋势市场很可能会持续朝一个方向运动，直至达到支撑或阻力。专业交易者可通过在支撑水平前卖出和在阻力水平前买入，来寻找其他交易者的止损单。

这种策略提供了高风险回报的交易机会。在卖出时设定目标在支撑位下方。若趋势强劲市场可能会突破支撑以扩大利润。反之若市场在触及支撑位后停止下跌，可以以较小利润退出。

阻力位分析是投资入门策略的基本操作之一，可以用来管理止盈、设置止损以及进场、出场点确定等。不过影响价格变化的因素还有很多，支撑位和压力位也往往被突破。所以判断其作用力度的时候，需要结合整体市场情况具体分析。

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