如何做原油？ 做原油會受到哪些因素影響？

作為工業革命的命脈，石油的重要性不言而言。而作為石油的原料，原油也成為了全球經濟和能源體系的基石。在現今的金融市場中，原油投資成為了熱門項目。那么，如何做原油?做原油會受到哪些因素影響?這些問題都是投資新手應該要了解的問題。只有了解這些，才能避免投資彎路，真正賺到錢。

做原油的方式有哪些?

直接購買和銷售現貨，對一般投資者來說難度較大。所以對普通投資者而言，投資方式主要有三種，第一種其實就是期貨，第二種就是ETF，第三種就是該類的股票。其中，期貨和股票：這兩種方式需要投資者更多地主動參與。相比之下，ETF相對要求較少，是一種偏向被動的投資方式。

原油期貨是一種原油的購買合約，合同規定在未來的某個時間點進行交易。這意味著投資者不需要立即購買原油，而是在合同到期時進行交易。例如，5月期貨合約在4月21日收盤後到期，投資者需要在合同到期時履行交易義務。這種期貨交易可以讓投資者在市場中進行原油的投機和對沖操作，需要注意的是，臨近到期日它有三種處理方式。

第一就是交割，分為實物交割和現金交割。實物交割就是買家在合同到期時支付貨款，賣家交付原油。也就是說買家和賣家之間的交易，通過實際交付原油和貨款來完成。現金交割就是買家不希望接收原油，但在合同到期時可以讓賣家按照市場價格處理這部分原油。交易完成後，根據價格差異，多退少補，確定買家和賣家之間的結算金額。

第二種方式是平倉，即關閉期貨合約。買入了一份期貨合約後，如果在臨近到期時不想進行交割，可以通過賣出另一份相同的期貨合約來平掉持倉。這種操作相當於一買一賣，最終手中不再持有合約。至於操作的結果是盈利還是虧損，取決於後來賣出合約的價格與原始購買合約的價格之間的差異。

第三種方式是合約換月，通常也稱為移倉。也就是當臨近期貨合約到期時，投資者就可將即將到期的合約賣掉，然後用所得的資金購買下一月的期貨合約。通過這種方式，投資者可以繼續持有期貨合約，保持對原油市場的持續參與。

做原油股票是一種對投資者要求較高的投資方式，因為它涉及到如何選擇股票的問題。選股不僅考驗投資者的能力，還受到雙重因素的影響，即公司的表現和油價。投資者需要深入分析公司的財務狀況、經營業績、發展前景等方面。同時，還要密切關注原油價格的變化，因為油價波動會直接影響公司的盈利能力和股價。

例如，如果公司財務表現不佳，即使油價上漲，公司股價也未必會上漲;反之，如果油價大跌，即使公司本身沒有問題，股價也可能會下跌。只有在油價上漲且公司表現良好的情況下，公司股價才會上漲。

因此，選擇好的公司是非常重要且具有挑戰性的。在當前環境下，建議投資者選擇一些龍頭大企業進行投資。因為一旦公司破產，投資者可能會損失所有投資。而在目前這種大環境下，中小型企業的破產風險相當高。因此，如果投資者不熟悉石油行業，選擇股票將面臨較大的難度，賺錢方面就更不好說了。

還可以做原油ETF，它是一種追蹤和持有原油期貨合約的交易所交易基金。與股票或基金類似，其易於購買和操作，由基金經理負責管理期貨合約和換月操作。對普通投資者來說門檻較低，風險相對較小，但仍需要投資者選擇適合自己的ETF產品，了解不同ETF的追蹤指數和策略。

這三種常見的做原油方式都能夠給投資者帶來良好的收益，但也伴隨著較高風險。因此投資者應密切關注市場波動，合理管理投資規模，及時調整策略，確保在劇烈波動的市場環境下保護自身利益。

如何做原油?投資者需要注意以下幾點?

投資原油需要謹慎對待，因為該市場的波動較大且涉及諸多複雜因素。投資者在投資時應注意選擇受監管的正規交易平台，並合理管理倉位，控制投資風險。還應密切關注國際原油市場的動態消息和技術指標，通過綜合分析市場情況，制定合理的投資策略。

要知道，正規交易平台是保障投資者資金安全的重要前提，投資者可以從：監管機構、資金安全、出入金、交易軟件、交易環境、平台服務等方面去對比。在選擇時，可以從多個維度進行驗證，並選擇自己心儀的平台，確保交易環境安全、透明，並提供優質的客戶服務。

而在做原油的過程，風險控制的方法有很多種，比如止盈、止損，倉位管理等等。那么首當其沖的則是倉位的管理。倉位管理是一把雙刃劍，控制得好，能使交易者在投資過程中遊刃有餘，進可攻退可守;控制得不好，將可能使交易者遭受巨大的損失。

例如在原油期貨交易中，合約到期是一個必須面對的問題。這涉及到移倉時的成本損耗。選擇合適的移倉時機非常重要，如果投資者能夠將即將到期的合約與下個月的合約價差控制在合理范圍內，移倉成本將降低，從而減少損耗。這將有助於保護投資收益，提高投資的整體效率。

在消息分析方面，一定要注意的消息包括歐佩克月度報告、美國非農就業數據報告與EIA庫存數據報告。歐佩克月度報告在北京時間晚上6點到8點公布，對油價的中期趨勢影響相對較大，一般而言，歐佩克月度報告發布後當天，油價的平均振幅很大，而且市場對消息非常敏感。在月度報告期間一般不會在當日出現較大幅度的震蕩行情，投資者可以根據會議中的消息順勢操作，做好止損可與取得不錯的收益。

技術面分析就是通過分析當前行情的趨勢、形態、K線、黃金分割線等等，以及加以指標的輔助來判斷行情的漲跌，投資者要做的就是分析走勢，做好對應策略。同時還要注意基本面的分析。也就是對供需關系進行分析，常關注的消息為OPEC成員國消息以及各國原油儲備消息的變動。

除此之外，做原油最重要的就是要對影響油價漲跌的影響有所了解。包括全球供需關系、地緣政治局勢、庫存變化、彙率波動、氣候變化和市場投機行為等。熟悉這些因素可以幫助投資者更好地把握市場走勢並制定合理的投資策略。

做原油會受到哪些因素影響?

它會受到多種因素的影響，這些因素會直接或間接地影響原油的供需、價格以及市場走勢。一般而言，美元指數是油價的領先指標，兩者的相關性很高，也就是說美元漲意味著油價大概率下跌，同樣，歐元指數和油價大多為正向關系。如果美元與油價的走勢同向，且背離過於嚴重，又沒有消息面支撐，就會有套利者做多美元的同時做空原油來賺取利潤。

石油作為一種重要的戰略物資，其價格和供應受政治勢力和政治局勢的影響。政治動蕩、沖突和戰爭等突發事件往往會導致供應的中斷或減少，從而推高油價。這種局勢的不穩定性給石油市場帶來波動，因此投資者需要密切關注全球政治環境和地緣政治局勢。

此外，產油國之間的外交關系和政策調整也會影響原油的供應和價格。例如，歐佩克成員國的政策變化或產油國之間的緊張關系都可能對該市場產生重大影響。因此，國際政治局勢是影響油價和供應的重要因素之一。

庫存水平在供需之間起到了緩沖作用，對穩定油價有積極的影響。經濟合作與發展組織(OECD)的庫存水平是國際油價的重要指示器。較高的庫存水平通常意味著供給充足，這可能對油價產生下行壓力;而較低的庫存水平則表明供給緊張，這可能會推高油價。投資者和市場參與者通常會密切關注OECD庫存水平的變化，以預測油價的走勢。

石油輸出國組織(OPEC)和國際能源署(IEA)的市場幹預主要是通過調整產量來平衡市場供需，從而影響油價預期。OPEC的主要政策包括限產保價和增產保產，通過控制石油供應以應對市場變化。IEA則在緊急情況下進行市場幹預，以確保能源供應的穩定。

這些組織的決策和行動對全球原油市場有著重要影響，可以在短時間內改變市場的供求格局，從而改變人們對石油價格的預期。如上圖中，當歐佩克消減原油產量後，基本都會伴隨著油價的上漲。

國際資本市場資金的短期流向是影響油價的重要因素之一。當全球金融市場缺乏投資機會時，投資者可能會將大量資金流向國際商品市場，包括原油市場。由於資金的湧入，原油需求增加，從而推高了國際油價。

此外，資金流動的變化也可能導致市場波動，對油價產生短期影響。因此，投資者做原油時，需要留意國際資本市場資金流動的動態，以及其他經濟指標和市場情緒，以便更好地預測和應對油價的變化。

美國的經濟政策會顯著影響油價，比如美國通過美元與原油的掛鉤體系意圖控制世界，當今絕大多數的油價都是由美元定價。所以，所有能影響美元的政策，都會間接地影響油價。一般來說，美元升值則油價下跌，美元貶值則油價上漲，二者呈現一定程度的負相關關系，黃金與原油呈現一定程度的正相關關系。

不過，現今這種相關關系已經與上個世紀相比相關性降低很多。其他重要國家的經濟政策，也在一定程度上影響油價，比如上海國際能源中心的原油期貨使用人民幣交割，中國的重要經濟政策也會在一定程度上影響油價。

異常氣候變化對油價有重要影響。氣候異常時，例如冬季寒冷或夏季炎熱等極端天氣，會增加燃料油的需求，因為人們需要更多能源來供暖或制冷。這種需求的增加會帶動油價的上漲。

此外，極端天氣也可能影響原油生產和運輸。例如，颶風、台風或洪水等災害可能導致原油生產設施受損，或導致運輸中斷，影響原油的供應。這種供應的不確定性會對油價產生影響。

利率變動對原油市場的供需和價格有著顯著影響。高利率環境下，資本投資往往會減少，這可能會限制原油產量的增長，從而影響市場供給。此外，高利率可能導致企業生產成本上升，進而影響原油的需求和價格。

高利率環境還可能抑制整體經濟活動和能源需求，導致對原油的需求減少。這種需求減少可能會對油價產生下行壓力。因此，投資者在做原油時，應該密切關注利率的變化及其對市場的潛在影響。

稅收政策直接影響原油生產的成本和企業的淨收益。較高的稅收政策可能增加其開采和生產的成本，削弱生產商的利潤率，從而降低其在市場上的競爭力。同時，稅收政策還會影響企業對新項目的投資決策。較高的稅收可能導致企業縮減投資計劃，從而影響原油的供應水平。

油價反映經濟狀況的好壞，也對黃金、股市和美元產生相對應的影響。油價與美元呈負相關，與股市和黃金呈正相關。投資者在做原油時應考慮這些因素，做好風險評估和投資策略。

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