如何做原油？做原油会受到哪些因素影响？

作为工业革命的命脉，石油的重要性不言而言。而作为石油的原料，原油也成为了全球经济和能源体系的基石。在现今的金融市场中，原油投资成为了热门项目。那么，如何做原油?做原油会受到哪些因素影响?这些问题都是投资新手应该要了解的问题。只有了解这些，才能避免投资弯路，真正赚到钱。

做原油的方式有哪些?

直接购买和销售现货，对一般投资者来说难度较大。所以对普通投资者而言，投资方式主要有三种，第一种其实就是期货，第二种就是ETF，第三种就是该类的股票。其中，期货和股票：这两种方式需要投资者更多地主动参与。相比之下，ETF相对要求较少，是一种偏向被动的投资方式。

原油期货是一种原油的购买合约，合同规定在未来的某个时间点进行交易。这意味着投资者不需要立即购买原油，而是在合同到期时进行交易。例如，5月期货合约在4月21日收盘后到期，投资者需要在合同到期时履行交易义务。这种期货交易可以让投资者在市场中进行原油的投机和对冲操作，需要注意的是，临近到期日它有三种处理方式。

第一就是交割，分为实物交割和现金交割。实物交割就是买家在合同到期时支付货款，卖家交付原油。也就是说买家和卖家之间的交易，通过实际交付原油和货款来完成。现金交割就是买家不希望接收原油，但在合同到期时可以让卖家按照市场价格处理这部分原油。交易完成后，根据价格差异，多退少补，确定买家和卖家之间的结算金额。

第二种方式是平仓，即关闭期货合约。买入了一份期货合约后，如果在临近到期时不想进行交割，可以通过卖出另一份相同的期货合约来平掉持仓。这种操作相当于一买一卖，最终手中不再持有合约。至于操作的结果是盈利还是亏损，取决于后来卖出合约的价格与原始购买合约的价格之间的差异。

第三种方式是合约换月，通常也称为移仓。也就是当临近期货合约到期时，投资者就可将即将到期的合约卖掉，然后用所得的资金购买下一月的期货合约。通过这种方式，投资者可以继续持有期货合约，保持对原油市场的持续参与。

做原油股票是一种对投资者要求较高的投资方式，因为它涉及到如何选择股票的问题。选股不仅考验投资者的能力，还受到双重因素的影响，即公司的表现和油价。投资者需要深入分析公司的财务状况、经营业绩、发展前景等方面。同时，还要密切关注原油价格的变化，因为油价波动会直接影响公司的盈利能力和股价。

例如，如果公司财务表现不佳，即使油价上涨，公司股价也未必会上涨;反之，如果油价大跌，即使公司本身没有问题，股价也可能会下跌。只有在油价上涨且公司表现良好的情况下，公司股价才会上涨。

因此，选择好的公司是非常重要且具有挑战性的。在当前环境下，建议投资者选择一些龙头大企业进行投资。因为一旦公司破产，投资者可能会损失所有投资。而在目前这种大环境下，中小型企业的破产风险相当高。因此，如果投资者不熟悉石油行业，选择股票将面临较大的难度，赚钱方面就更不好说了。

还可以做原油ETF，它是一种追踪和持有原油期货合约的交易所交易基金。与股票或基金类似，其易于购买和操作，由基金经理负责管理期货合约和换月操作。对普通投资者来说门槛较低，风险相对较小，但仍需要投资者选择适合自己的ETF产品，了解不同ETF的追踪指数和策略。

这三种常见的做原油方式都能够给投资者带来良好的收益，但也伴随着较高风险。因此投资者应密切关注市场波动，合理管理投资规模，及时调整策略，确保在剧烈波动的市场环境下保护自身利益。

如何做原油?投资者需要注意以下几点?

投资原油需要谨慎对待，因为该市场的波动较大且涉及诸多复杂因素。投资者在投资时应注意选择受监管的正规交易平台，并合理管理仓位，控制投资风险。还应密切关注国际原油市场的动态消息和技术指标，通过综合分析市场情况，制定合理的投资策略。

要知道，正规交易平台是保障投资者资金安全的重要前提，投资者可以从：监管机构、资金安全、出入金、交易软件、交易环境、平台服务等方面去对比。在选择时，可以从多个维度进行验证，并选择自己心仪的平台，确保交易环境安全、透明，并提供优质的客户服务。

而在做原油的过程，风险控制的方法有很多种，比如止盈、止损，仓位管理等等。那么首当其冲的则是仓位的管理。仓位管理是一把双刃剑，控制得好，能使交易者在投资过程中游刃有余，进可攻退可守;控制得不好，将可能使交易者遭受巨大的损失。

例如在原油期货交易中，合约到期是一个必须面对的问题。这涉及到移仓时的成本损耗。选择合适的移仓时机非常重要，如果投资者能够将即将到期的合约与下个月的合约价差控制在合理范围内，移仓成本将降低，从而减少损耗。这将有助于保护投资收益，提高投资的整体效率。

在消息分析方面，一定要注意的消息包括欧佩克月度报告、美国非农就业数据报告与EIA库存数据报告。欧佩克月度报告在北京时间晚上6点到8点公布，对油价的中期趋势影响相对较大，一般而言，欧佩克月度报告发布后当天，油价的平均振幅很大，而且市场对消息非常敏感。在月度报告期间一般不会在当日出现较大幅度的震荡行情，投资者可以根据会议中的消息顺势操作，做好止损可与取得不错的收益。

技术面分析就是通过分析当前行情的趋势、形态、K线、黄金分割线等等，以及加以指标的辅助来判断行情的涨跌，投资者要做的就是分析走势，做好对应策略。同时还要注意基本面的分析。也就是对供需关系进行分析，常关注的消息为OPEC成员国消息以及各国原油储备消息的变动。

除此之外，做原油最重要的就是要对影响油价涨跌的影响有所了解。包括全球供需关系、地缘政治局势、库存变化、汇率波动、气候变化和市场投机行为等。熟悉这些因素可以帮助投资者更好地把握市场走势并制定合理的投资策略。

做原油会受到哪些因素影响?

它会受到多种因素的影响，这些因素会直接或间接地影响原油的供需、价格以及市场走势。一般而言，美元指数是油价的领先指标，两者的相关性很高，也就是说美元涨意味着油价大概率下跌，同样，欧元指数和油价大多为正向关系。如果美元与油价的走势同向，且背离过于严重，又没有消息面支撑，就会有套利者做多美元的同时做空原油来赚取利润。

石油作为一种重要的战略物资，其价格和供应受政治势力和政治局势的影响。政治动荡、冲突和战争等突发事件往往会导致供应的中断或减少，从而推高油价。这种局势的不稳定性给石油市场带来波动，因此投资者需要密切关注全球政治环境和地缘政治局势。

此外，产油国之间的外交关系和政策调整也会影响原油的供应和价格。例如，欧佩克成员国的政策变化或产油国之间的紧张关系都可能对该市场产生重大影响。因此，国际政治局势是影响油价和供应的重要因素之一。

库存水平在供需之间起到了缓冲作用，对稳定油价有积极的影响。经济合作与发展组织(OECD)的库存水平是国际油价的重要指示器。较高的库存水平通常意味着供给充足，这可能对油价产生下行压力;而较低的库存水平则表明供给紧张，这可能会推高油价。投资者和市场参与者通常会密切关注OECD库存水平的变化，以预测油价的走势。

石油输出国组织(OPEC)和国际能源署(IEA)的市场干预主要是通过调整产量来平衡市场供需，从而影响油价预期。OPEC的主要政策包括限产保价和增产保产，通过控制石油供应以应对市场变化。IEA则在紧急情况下进行市场干预，以确保能源供应的稳定。

这些组织的决策和行动对全球原油市场有着重要影响，可以在短时间内改变市场的供求格局，从而改变人们对石油价格的预期。如下图中，当欧佩克消减原油产量后，基本都会伴随着油价的上涨。

国际资本市场资金的短期流向是影响油价的重要因素之一。当全球金融市场缺乏投资机会时，投资者可能会将大量资金流向国际商品市场，包括原油市场。由于资金的涌入，原油需求增加，从而推高了国际油价。

此外，资金流动的变化也可能导致市场波动，对油价产生短期影响。因此，投资者做原油时，需要留意国际资本市场资金流动的动态，以及其他经济指标和市场情绪，以便更好地预测和应对油价的变化。

美国的经济政策会显著影响油价，比如美国通过美元与原油的挂钩体系意图控制世界，当今绝大多数的油价都是由美元定价。所以，所有能影响美元的政策，都会间接地影响油价。一般来说，美元升值则油价下跌，美元贬值则油价上涨，二者呈现一定程度的负相关关系。

黄金则与原油呈现一定程度的正相关关系。不过，现今这种相关关系已经与上个世纪相比相关性降低很多。其他重要国家的经济政策，也在一定程度上影响油价，比如上海国际能源中心的原油期货使用人民币交割，中国的重要经济政策也会在一定程度上影响油价。

异常气候变化对油价有重要影响。气候异常时，例如冬季寒冷或夏季炎热等极端天气，会增加燃料油的需求，因为人们需要更多能源来供暖或制冷。这种需求的增加会带动油价的上涨。

此外，极端天气也可能影响原油生产和运输。例如，飓风、台风或洪水等灾害可能导致原油生产设施受损，或导致运输中断，影响原油的供应。这种供应的不确定性会对油价产生影响。

利率变动对原油市场的供需和价格有着显著影响。高利率环境下，资本投资往往会减少，这可能会限制原油产量的增长，从而影响市场供给。此外，高利率可能导致企业生产成本上升，进而影响原油的需求和价格。

高利率环境还可能抑制整体经济活动和能源需求，导致对原油的需求减少。这种需求减少可能会对油价产生下行压力。因此，投资者在做原油时，应该密切关注利率的变化及其对市场的潜在影响。

税收政策直接影响原油生产的成本和企业的净收益。较高的税收政策可能增加其开采和生产的成本，削弱生产商的利润率，从而降低其在市场上的竞争力。同时，税收政策还会影响企业对新项目的投资决策。较高的税收可能导致企业缩减投资计划，从而影响原油的供应水平。

油价反映经济状况的好坏，也对黄金、股市和美元产生相对应的影响。油价与美元呈负相关，与股市和黄金呈正相关。投资者在做原油时应考虑这些因素，做好风险评估和投资策略。

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