布林通道如何使用?

在投資市場，投資人利用各種技術工具來尋找價格趨勢，以便據此來制定確定買入和賣出的時機。其中一些指標，完全是預測性質的，準確度很不可靠。有一些指標則完全利用歷史資料來進行分析，所以有嚴重的滯後性。但今天要說的這個指標，雖然也存在著落後的問題，但準確率卻極高。這就是布林通道，那它到底該如何來使用?這個問題讓我們來詳細了解一二吧。

布林通道是什麼?

它的英文名叫Bollinger Bands，是美國金融分析師約翰‧布林格在1980年代提出一個具備統計學概念的技術分析工具。其基於統計學原理，透過在價格圖表上繪製兩條邊界線，展示了價格波動的上限和下限。

由於它是由一個中間的移動平均線和上下兩條標準差通道，而k線就在這個通道內遊走，偶爾會走出通道外。所以，一般也被人們稱為布林通道。

一般來說，人們認為一直股票95.45%的股價會落在這個通道內，也就是說k線衝出上下軌之外的幾率個別只有2.3%左右。源於此，其所運用的策略之一就是支撐與主力功能。也就是說其上軌是主力線，當價格碰到上軌很有可能見頂回落，所以應該趁高套利。而下軌則是支撐線，當價格碰到下軌很有可能止跌反彈，所可以趁機開倉介入。

這是因為基於高斯分佈和68-95-99.7法則，由於價格觸碰上軌或跑到上軌之外的幾率只有2.3%，上軌因此產生了主力的力量。一旦股價觸碰上軌短期回檔的幾率偏高，所以應選擇賣出。倒過來說，由於價格碰到下軌或跑到下軌之外的幾率也只有2.3%，下軌因此產生了支撐的力量。一旦股價觸碰下軌短期反彈的幾率偏高，所以可選擇買入。

布林通道的優點在於透過上下兩條邊界線的距離來度量價格波動性，能夠幫助投資人辨識市場波動性的高低。波動性的變化可以提供有關市場狀態的資訊。當價格觸及或穿過其上限或下限時，可能表示市場可能發生趨勢反轉。這為交易者提供了一種警告信號，有助於避免在過度買入或過度賣出的市場中繼續交易。

而且當價格在其上方並保持上漲，或在其下方並保持下跌時，可能表示趨勢的持續性。這有助於投資者確認當前市場的整體趨勢。也能適用於不同的市場和時間框架，使其成為適用於多種交易風格的工具。

但過度依賴單一指標可能導致誤導。最好將其結合其他技術指標、趨勢分析和基本面分析來做出更全面的決策。畢竟在一些極端趨勢或橫盤市場中，其訊號可能不夠準確。市場環境的差異可能影響其可靠性。

而且它是基於歷史價格數據計算的，因此並不能及時捕捉市場變化，是一種滯後性指標。而它的預設參數通常是20天的移動平均線和兩倍標準差。在不同市場環境中，這些參數可能需要調整，而不同的交易者可能會有不同的偏好。

總體而言，它是一個有用且可靠的工具，但在使用時需要謹慎，並結合其他資訊來做出決策。它並不是一勞永逸的解決方案，而是應該作為整體交易策略的一部分。

收縮和擴張

這指的是布林通道的上限和下限之間的頻寬變窄。這種現象顯示市場的波動性減小，價格波動相對較小。為什麼這麼說?布林通道的中軌是20日均線，也就是每天根據前20天收市價計算的股價平均值。據此還可計算出一個標準差，計算出布林通道的上下軌。

因為標準差越大，代表數據之間的起伏越大。標準差越小，代表數據之間的起伏越小。所以如果股價在前20天的波動起伏越大，那麼標準差一樣也會越大，上下軌就會越往外拓寬。相反如果股價在前20天的波動起伏越小，那麼標準差就會越小上下軌也會越往內收窄。

也就是說，通道由窄變寬是因為上下軌同時向外拓展，而上下軌之所以向外拓展是因為公式中的標準差變大。標準差之所以變大是因為股價近20天的波動變大。股價波動變大意味著當中的買家和賣家的競爭變得更激烈。買賣盤的競爭突然變得激烈就很有可能促成新行情的啟動。所以結論就是，通道擴大很可能有新行情即將啟動。

同理而言，當頻道由寬變窄的時候，就是因為標準差變小了，也就是股價近期的波動變得平緩。就是當中的買賣盤力量不相上下多空雙方分佈出明顯的勝負。導致股價陷入了盤整期未能走出明朗的趨勢。

布林通道擴張如何判斷趨勢?移動平均線其實就像是一條成本線，以20日的短期均線來說，它代表著近20天買家的平均買入成本。如果價格處於這條成本線之上，代表近20天的買進者多數獲利無停損需求，股價短期的走勢偏強勢。反之如果股價處於成本線之下，代表多數人是虧損狀況，很有可能觸發停損價，短期的走勢就偏弱。

因此當布林通道開始由窄變寬的時候，如果股價是處於中軌之上，代表股價走勢偏強勢，更有可能展開上升行情。反之如果股價是處於中軌之下，代表股價走勢偏弱，更有可能展開下跌行情。

布林通道收縮則常被視為市場即將迎來大幅波動的前兆。當其由寬變窄時，這可能表示市場處於相對平靜或橫盤行情。在接下來，市場可能迎來一輪較大的價格波動，形成趨勢或產生重大的價格變化。

如果價格趨勢不明顯，其收縮可能是趨勢即將形成的訊號。如果價格已經形成了明顯的趨勢，其收縮則表示趨勢即將加強或趨勢可能會改變。這種時候，投資人需要關注價格趨勢的方向。

如下圖價格本處於上升趨勢，然後開始橫盤整理。在此期間，價格波動變小，布林通道收縮，這種收縮期還較長，是重要的訊號。

如何使用?

傳統上布林通道使用法主要有三種，第一是當做壓力和支撐，第二用於辨識價格強弱走勢，第三擴張(開口)和收縮(鎖口)。

當做壓力和支撐的一般用其上下軌，也就是上軌用於壓力，下軌用以支撐。每當k線衝破壓力或支撐，短期內價格就會有所回彈。一旦突破上軌說明市場過熱價格已經超買，屬於賣出的訊號。相反若跌破下軌說明價格已經超賣，屬於買進的訊號。

辨識價格強勢走勢的主要是其中軌，當價格在中軌和上軌之間表示處於強勢，相反如果價格處於中軌和下軌之間則表示處於弱勢。當股價價格從下而上突破中軌的時候，表示價格從弱轉強，也是市場上的第一個買點。相反當價格從上而下突破中軌就表示股價從強轉弱，這時候應該謹慎或賣出。

擴張(開口)和收縮(鎖口)是其獨特形態，意味著股價波動幅度發生了變化，趨勢走向可能有所改變。

當其擴張(開口)的時候，上軌線會向上移動，而下軌線會向下移動。出現一個喇叭的形態，表示價格波動幅度正在增加，可能會有大幅度的漲幅或跌幅。而收縮(鎖口)就相反當價格幅度縮小，其就會形成縮口狀態，表示測市場行情在壓縮，接下來有可能進入盤整期。

如何使用布林通道尋找買點和賣點?

簡單來說當K線從下軌穿出中軌，就是第一個買點。若上下軌同時有開口，表示趨勢較為強勁。如果承受風險夠強的話，每當k線從上軌回落到中軌都可以再加註。但要注意加註是越加越少，而不是越加越多，否則一個大跌就沒賺錢還得虧錢。

而如果K線跌破中軌就是賣出訊號，一旦跌破中軌就可以考慮減倉獲利。值得注意的是中軌就是股價強弱的分界線，如果價格處於弱勢短線交易者就不應繼續持有，而是要等待下一個衝上中軌的時機。

如果價格不活躍沒有明顯的趨勢，也可以用布林通道來判斷。當其逐漸收縮價格的波動幅度，也就是布林通道變得越來越細。進入了盤整狀態，k線在中軌不停的穿插。這種情況下不要急著做交易，特別是對於短期或槓桿交易者而言，要做的就是等待下一個新的賣點。

綜合來說，如果是短線投資，布林通道是不錯的技術指標，適合投資人在短線交易時做參考。如果是處於長期攀升狀態的話，其用處不大。因為它只能表現出過去的行情演變成現在的情況，並不能夠計算出未來價格走勢。所以，必須結合其他技術指標一起使用。

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