布林带如何使用?

在投资市场，投资者利用各种技术工具来寻找价格趋势，以便据此来制定确定买入和卖出的时机。其中一些指标，完全是预测性质的，准确性很不可靠。有一些指标则完全利用历史数据来进行分析，所以有严重的滞后性。但今天要说的这个指标，虽然也存在滞后的问题，但准确率却极高。这就是布林带，那它到底该如何来使用?这个问题让我们来详细了解一二吧。

布林带是什么?

它的英文名叫Bollinger Bands，是美国金融分析师约翰·布林格在1980年代提出一个具备统计学概念的技术分析工具。其基于统计学原理，通过在价格图表上绘制两条边界线，展示了价格波动的上限和下限。

由于它是由一个中间的移动平均线和上下两条标准差通道，而k线就在这个通道内游走，偶尔会走出通道外。所以，一般也被人们称为布林通道。

一般来说，人们认为一直股票95.45%的股价会落于这个通道内，也就是也就是说k线冲出上下轨之外的几率个别只有2.3%左右。源于此，其所运用的策略之一就是支撑与主力功能。也就是说其上轨是主力线，当价格触碰到上轨很有可能见顶回落，所以应该趁高套利。而下轨则是支撑线，当价格触碰到下轨很有可能止跌反弹，所可以趁机开仓介入。

这是因为基于高斯分布和68-95-99.7法则，由于价格触碰上轨或跑到上轨之外的几率只有2.3%，上轨因此产生了主力的力量。一旦股价触碰上轨短期回调的几率偏高，所以应选择卖出。倒过来说，由于价格触碰到下轨或跑到下轨之外的几率也只有2.3%，下轨因此产生了支撑的力量。一旦股价触碰下轨短期反弹的几率偏高，所以可选择买入。

布林带的优点在于通过上下两条边界线的距离来度量价格波动性，能够帮助投资者识别市场波动性的高低。波动性的变化可以提供有关市场状态的信息。当价格触及或穿过其上限或下限时，可能表明市场可能发生趋势反转。这为交易者提供了一种警示信号，有助于避免在过度买入或过度卖出的市场中继续交易。

而且当价格在其上方并保持上涨，或在其下方并保持下跌时，可能表示趋势的持续性。这有助于投资者确认当前市场的整体走势。还能适用于不同的市场和时间框架，使其成为适用于多种交易风格的工具。

但过度依赖单一指标可能导致误导。最好将其结合其他技术指标、趋势分析和基本面分析来做出更全面的决策。毕竟在一些极端趋势或横盘市场中，其信号可能不够准确。市场环境的不同可能影响其可靠性。

而且它是基于历史价格数据计算的，因此并不能及时捕捉市场变化，是一种滞后性指标。且它的默认参数通常是20天的移动平均线和两倍标准差。在不同市场环境中，这些参数可能需要进行调整，而不同的交易者可能会有不同的偏好。

总体而言，它是一个有用且可靠的工具，但在使用时需要谨慎，并结合其他信息来做出决策。它并不是一劳永逸的解决方案，而是应该作为整体交易策略的一部分。

收缩和扩张

这指的是布林通道的上限和下限之间的带宽变窄。这种现象表明市场的波动性减小，价格波动相对较小。为什么这么说?布林通道的中轨是20日均线，也就是每天根据前20天收市价计算出的股价平均值。据此还可计算出一个标准差，计算出布林通道的上下轨。

因为标准差越大，代表数据之间的起伏越大。标准差越小，代表数据之间的起伏越小。所以如果股价在前20天的波动起伏越大，那么标准差一样也会越大，上下轨就会越往外拓宽。相反如果股价在前20天的波动起伏越小，那么标准差就会越小上下轨也会越往内收窄。

也就是说，通道由窄变宽是因为上下轨同时向外拓展，而上下轨之所以向外拓展是因为公式中的标准差变大。标准差之所以变大是因为股价近20天的波动变大。股价波动变大意味着当中的买家和卖家的竞争变得更激烈。买卖盘的竞争突然变得激烈就很有可能促成新行情的启动。所以结论就是，通道扩大很可能有新行情即将启动。

同理而言，当通道由宽变窄的时候，就是因为标准差变小了，也就是股价近期的波动变得平缓。就是当中的买卖盘力量不相上下多空双方分布出明显的胜负。导致股价陷入了盘整期未能走出明朗的趋势。

布林带扩张如何判断趋势?移动平均线其实就像是一条成本线，以20日的短期均线来说，它代表着近20天买家的平均买入成本。如果价格处于这条成本线之上，代表近20天的买入者多数盈利无止损需求，股价短期的走势偏强势。反之如果股价处于成本线之下，代表大多数人是亏损状况，很有可能触发止损价，短期的走势就偏弱。

因此当布林通道开始由窄变宽的时候，如果股价是处于中轨之上，代表股价走势偏强势，更有可能展开上升行情。反之如果股价是处于中轨之下，代表股价走势偏弱，更有可能展开下跌行情。

布林带收缩则常被视为市场即将迎来大幅波动的前兆。当其由宽变窄时，这可能表示市场处于相对平静或横盘行情。在接下来，市场可能迎来一轮较大的价格波动，形成趋势或者产生重大的价格变化。

如果价格趋势不明显，其收缩可能是趋势即将形成的信号。如果价格已经形成了明显的趋势，其收缩则表明趋势即将加强或趋势可能发生变化。这种时候，投资者需要关注价格趋势的方向。

如下图价格本处于上升趋势，然后开始横盘整理。在此期间，价格波动变小，布林通道收缩，这种收缩期还较长，是一个重要的信号。

如何使用?

传统上布林带使用法主要有三种，第一是当做压力和支撑，第二用于识别价格强弱走势，第三扩张(开口)和收缩(锁口)。

当做压力和支撑的一般用其上下轨，也就是上轨用于压力，下轨用以支撑。每当k线冲破压力或支撑，短期内价格就会有所回弹。一旦突破上轨说明市场过热价格已经超买，属于卖出的信号。相反如果跌破下轨说明价格已经超卖，属于买入的信号。

识别价格强弱走势的主要是其中轨，当价格在中轨和上轨之间表示处于强势，相反如果价格处于中轨和下轨之间则表示处于弱势。当股价价格从下而上突破中轨的时候，表示价格从弱转强，也是市场上的第一个买点。相反当价格从上而下突破中轨就表示股价从强转弱，这时候应该谨慎或卖出。

扩张(开口)和收缩(锁口)是其独特形态，意味着股价波动幅度发生了变化，趋势走向可能有所改变。

当其扩张(开口)的时候，上轨线会向上移动，而下轨线会向下移动。出现一个喇叭的形态，表示价格波动幅度正在增加，可能会有一波大幅度的涨幅或跌幅。而收缩(锁口)就相反当价格幅度缩小，其就会形成缩口状态，表示测市场行情在压缩，接下来有可能进入盘整期。

如何使用布林带寻找买点和卖点?

简单来说当K线从下轨穿出中轨，就是第一个买点。如果上下轨同时有开口，则表示趋势更为强劲。如果承受风险足够强的话，每当k线从上轨回落到中轨都可以再加注。但需要注意加注是越加越少，而不是越加越多，否则一个大跌没得赚钱还得亏钱。

而如果K线跌破中轨就是卖出信号，一旦跌破中轨就可以考虑减仓获利。值得注意的是中轨就是股价强弱的分界线，如果价格处于弱势短线交易者就不应继续持有，而是要等待下一个冲上中轨的时机。

如果价格不活跃没有明显的趋势，也可以用布林通道来判断。当其逐渐收缩价格的波动幅度，也就是布林通道变得越来越细。进入了盘整状态，k线在中轨不停的穿插。这种情况下不要着急做交易，特别是对于短期或杠杆交易者而言，要做的就是等待下一个新的卖点。

综合来说，如果是短线投资，布林带是个不错的技术指标，适合投资者在短线交易时做参考。如果是处于长期攀升状态的话，其用处不大。因为它只能表现出过去的行情演变成现在的情况，并不能够计算出未来价格走势。所以，必须结合其他技术指标一起使用。

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