摘要:
美股反向ETF是市場下跌時仍能獲利的投資工具，主要透過做空衍生性商品來實現反向操作，常見的有SH、SDS、FAZ、QID和SPDN等，適合不同風險偏好的投資人。
在股市波動較大時，投資人有時希望透過一些方式對沖風險，或在市場下行時也能獲得利潤。美股反向ETF正是這樣的投資工具。對於那些想在市場下跌時仍能獲利的投資人來說，美股反向ETF是個不錯的選擇。那麼，美股反向ETF有哪些呢?它們是如何運作的?本文將為你逐一解答。
首先，我們要了解什麼是反向ETF。簡單來說，反向ETF(Inverse ETF)是一種追蹤標的指數反向表現的工具。當標的指數下跌時，反向型ETF的價格上漲;反之亦然。
其運作主要透過做空期貨、選擇權等衍生性商品來實現反向操作，為投資者提供在市場下跌時獲利的機會。反向ETF可以涉及不同的市場指數，如標普500、納斯達克、道瓊斯等。
美股反向ETF有哪些?例如，ProShares Short S&P 500 (SH) 就是標普500的反向ETF。當標普500指數下跌時，SH ETF的價格通常會上漲。它的操作原理就是透過使用衍生性商品，如期貨和選擇權，來實現與標普500相反的表現。對於那些預期市場將會下跌的投資人來說，SH可能是個很好的選擇。
另外，ProShares UltraShort S&P 500 (SDS) 也是一款非常流行的美股反向ETF。與SH不同，SDS不僅僅是做單向的反向投資，它還提供了2倍槓桿。這意味著，若標普500下跌1%，SDS可能會上漲2%。然而，槓桿ETF的風險較高，適合那些風險承受能力較強且有經驗的投資者。
除此之外，Direxion Daily Financial Bear 3X Shares (FAZ) 也是值得關注的反向ETF。 FAZ主要專注於金融板塊，並採用3倍槓桿來放大反向收益。如果你認為金融板塊將會大幅下跌，那麼FAZ可能是個不錯的選擇。當然，3倍槓桿意味著風險也同樣被放大，因此在使用這類工具時，投資人需要格外謹慎。
ProShares UltraShort QQQ (QID) 是另一個反向ETF的例子，它專門針對納斯達克100指數進行反向投資。與其他反向ETF類似，QID的目的也是在指數下跌時賺取利潤。 QID提供2倍槓桿，所以如果那斯達克100指數下跌1%，QID的漲幅理論上將會是2%。對於那些看空科技股或看跌納斯達克的投資人來說，QID是個不錯的選擇。
最後，Direxion Daily S&P 500 Bear 1X Shares (SPDN) 也是常見的反向ETF。與其他反向ETF不同的是，SPDN不使用槓桿，只是單純的反向投資。雖然沒有槓桿效應，它仍然能提供與標普500指數相反的走勢。對於那些不願承擔過多風險的投資人來說，SPDN可能是相對安全的選擇。
無論市場漲跌，總有投資人在尋找合適的投資工具。而美股反向ETF正是讓人們在市場下行時仍有獲利機會的一種選擇。對於想要對沖風險或抓住下跌行情的投資人來說，了解美股反向ETF有哪些，並選擇適合自己風險承受能力的產品，至關重要。無論是穩健型的SH、SPDN，或是提供槓桿的SDS、QID、FAZ，每種ETF都有其獨特的功能。在市場充滿不確定性的情況下，掌握這些工具，或許能讓你的投資更靈活，甚至在逆勢中找到機會。
| 反向ETF名稱 | 標的指數 | 槓桿效應 | 適用投資者類型 | 特點 |
| ProShares Short S&P 500 (SH) | 標普500指數 | 無槓桿 | 看空市場的投資者 | 反向追蹤標普500，市場下跌時上漲 |
| ProShares UltraShort S&P 500 (SDS) | 標普500指數 | 2倍槓桿 | 高風險承受者 | 2倍槓桿，標普500下跌時收益翻倍 |
| Direxion Daily Financial Bear 3X Shares (FAZ) | 金融板塊 | 3倍槓桿 | 看空金融板塊者 | 3倍槓桿，金融股下跌時收益放大 |
| ProShares UltraShort QQQ (QID) | 納斯達克100指數 | 2倍槓桿 | 看空納指的投資者 | 2倍槓桿，納指下跌時收益翻倍 |
| Direxion Daily S&P 500 Bear 1X Shares (SPDN) | 標普500指數 | 無槓桿 | 穩健型投資者 | 反向追蹤標普500，無槓桿 |
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2025年03月05日
