頂背離及其訊號是什麼意思?

對炒股人來說，每日的必修課一定包括預測市場趨勢，而這需要做好技術分析。了解各類指標形態，才能真正了解股市動態，進而製定明智的交易決策。本文將來給大家詳細講解，頂背離是什麼意思?頂背離訊號又是什麼?

是什麼意思

其英文名是Bearish Divergence，簡稱BD。它是技術分析中常見的形態，指的是價格圖表中的價格走勢和某個技術指標(通常是振盪類指標)之間出現的背離現象。其實一言以概之，背離就意味著價格和某個指標的走勢方向相反，可能預示市場趨勢即將改變。

它通常發生在上升趨勢的後期，暗示著市場上漲勢頭可能減弱，可能預示著趨勢即將反轉，出現下跌或調整的可能性。它有兩個關鍵的元素：價格走勢和某個技術指標。一般來說，這個技術指標通常是振盪類別指標，例如相對強弱指標(RSI)、隨機指標(KDJ)、異同移動平均線指標(MACD)等。

其基本特徵是，在上升趨勢中，價格創出新高，但相對的技術指標並沒有創出新高。以異同移動平均線指標(MACD)為例，當股價K線圖上的股價走勢一波比一波高，呈現上漲趨勢。但MACD指標長條圖上的情況卻與此相反，是一峰比一峰低。也就是說，當股價的高點一次比一次高，但MACD指標的高點卻一次比一次低。這種頂部背離現像一般是股價在高點即將反轉轉勢的訊號，顯示股價短期內即將下跌，一般被視為賣出訊號。

也就是說頂部背離這價格和指標之間不一致的情況，顯示了上漲趨勢的力量在減弱，買方動能可能不再那麼強勁。因此它常被視為可能的趨勢反轉訊號，預示著市場可能迎來下跌或調整。不過在各種技術指標當中，相對強弱指標和隨機指標的背離情況能夠更精確的研判行情。尤其是隨機指標(KDJ)在判斷頂部背離的過程中，具有較強的指向作用。

頂背離訊號

它通常被視為可能的賣出訊號。在頂部，價格可能創造新高，但相關的技術指標(如相對強弱指標)未能確認這一新高，或顯示弱勢。這種不一致可能表明市場買盤力量減弱，賣盤力量可能開始佔據主導地位。

這可能意味著市場即將發生逆轉，從上升趨勢轉為下降趨勢。是投資者和交易員將其作為賣出訊號的原因之一，尤其是當這一訊號與其他趨勢確認工具結合時。

頂背離訊號發生在上漲趨勢的高點，暗示價格可能開始下跌或經歷一段調整期。其主要特徵是在上升趨勢中，價格創造了新的高點，顯示市場目前仍有上升的動能。同時，相關的技術指標(如相對強弱指標RSI、隨機指標、MACD等)並沒有跟隨價格走高，沒有形成新的高點。這種不一致性是其本質，它表示雖然價格在上漲，但買方力量並沒有同樣的增強，可能暗示著市場動能減弱。它暗示市場上漲勢頭可能接近尾聲，可能出現下跌或調整的趨勢。

不同指標中頂背離訊號也有所區別。在RSI指標頂部背離形態中，交易者可能會查看價格創新高，而相對強弱指標卻沒有創新高，顯示買方力量減弱。而在KDJ指標中，如果價格創新高而隨機指標沒有創新高，這可能是頂部背離的訊號。顯示市場可能即將見頂，賣方的力量可能開始增強，可能是價格下跌的先兆。

在MACD指標中，當價格創新高而MACD未能產生相應的高點時，這種頂部背離可能表示價格上升的動能減緩，是趨勢即將反轉的跡象。

除了常見的技術指標外，交易者還可能關注價格和成交量之間的關係。如果價格創新高，但成交量下降，這可能表示市場上升的動能減弱。成交量的減少可能表示市場對新高不太感興趣，可能是趨勢反轉的訊號。

是怎麼形成的

首先，市場處於一個上升趨勢中，價格創造了新的高點。這顯示多頭力量(買方)在市場上佔優勢。在上漲趨勢中，價格創造了一個新的高點，即比之前的高點更高的價格水平。

同時，與價格相關的技術指標，如相對強弱指標(RSI)、隨機指標(Stochastic Oscillator)等，未能確認新的高點。這意味著雖然價格上升，但相對於前期的漲幅，指標並未表現出相應的強勁成長。

這種不一致性是其的關鍵特徵。即使價格在上漲，但指標未能跟隨，這可能表示市場上升的動能正在減弱。它的形成暗示著上升趨勢可能接近尾聲，市場可能出現反轉或調整。

假設股票ABC的價格一直在上升，並且形成了一個新的高點。例如，股價達到100元。同時，觀察RSI指標發現在先前的上升趨勢中，RSI曾經達到70以上，但在股價達到100元這個新高點時，RSI沒有跟隨形成相應的新高，而是略低於之前的高點。

這種情況顯示儘管股票價格創出新高，但市場買方力量可能在減弱，RSI未能確認新高可能表示買方動能減弱。這種情況可能被解釋為市場可能即將出現轉折點的跡象，即股票ABC的上升趨勢可能即將結束，可能會發生價格下跌或趨勢反轉。

有幾種形式

正常頂部背離型態是指價格創造新高，但相關的技術指標(如相對強弱指標、隨機指標等)卻未能確認此新高。這種現象暗示著上升趨勢的動能減弱，市場可能會改變。其通常在價格形成高峰時出現。

假設一支股票的價格在過去幾個月一直上漲，形成了一個新的高點。在這段時間裡，相對強弱指數(RSI)也一直在上升，但當價格形成新高時，RSI卻沒有跟隨形成新高。這就是正常頂部背離的一個例子，暗示市場的動能減弱，可能發生價格回檔或反轉。

隱形頂部背離是指價格創造新高，但相關的技術指標形成了更低的高點。其通常出現在價格的回調或調整過程中，而不是在明顯的高峰時。這可能表明雖然價格上漲，但背後的買方力量正在減弱。

假設一支股票的價格在過去幾個月一直上漲，形成了一個新的高點。在這段時間裡，隨機指標(KDJ)也一直在上升，但當價格形成新高時，隨機指標的高點卻比之前的高點小。這就是隱形頂部背離的一個示例，表明雖然價格正在上升，但買方的動能正在減弱，市場可能仍在下行趨勢中。

這兩種形式都暗示著潛在的趨勢反轉或調整。在實際應用中，交易者通常會將這些頂背離訊號與其他技術分析工具結合使用，以增加訊號的可靠性。

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