箱體理論的精髓是什麼？

各行各業都有自己的理論，物理學有量子理論，經濟學有通膨理論。股市中也有各種各樣的理論，其中就有一種叫做箱體理論。

箱體理論就是將股價波動時所形成的價格區間化成方形箱體並以此預判股價走勢，指導實戰操作的技術理論。具體來說，它就是在K線圖上把股票在一段時間內的最高價作為箱頂，最低價作為箱底，繪製成一個方形的箱體。

當股價上升到箱頂高點時，通常會因部分投資人拋出股票而短暫回調，箱頂也就成了該階段股價上漲的壓力位。同樣當股價下跌至箱底低點時，則會受買方力量支撐而反彈，此時箱底就成了股價下跌的支撐位。

其認為股價在箱體內波動的時期，就是股票的盤整階段。而一旦股價突破箱頂壓力位進入更高位的箱體時，就是較好的買進時機。反之當股價跌破箱體支撐位落入下一個箱體時，對應賣出點位。而股價的整體走勢可以被劃分為多個箱體的拼接組合。前一個箱體的頂部可能是後一個箱體的底部，反之亦然。

在實際運用中該理論在牛市中的價值較大。根據其理論，如果股價持續上漲每次向上突破時都能發出買進訊號，給投資人入場機會較多。而一旦股價跌破箱底投資人可及時賣出獲利了結。相較之下，其在熊市時的應用就比較有限。

是誰發明的

這個理論是上世紀60年代初舞者尼古拉斯達瓦斯發明的。

1920年尼古拉斯達瓦斯出生於匈牙利歐洲的布達佩斯，1943年由於德國納粹，他逃到土耳其，之後在歐洲和他同父異母的妹妹一起跳舞為生。

1952年也就是他在32歲的時候，到史密斯兄弟的一個俱樂部跳舞。當時他們用了6000股的股票，去當作他跳舞的酬勞。當時，那支股票每一股是0.5美元。之後他忘了兌換股票，之後過了一段時間發現這個股票竟然漲到1.9美元，也就是差不多翻了三倍。然後他從這裡面直接賺了8000美元。

這時候他才發現，原來是可以透過股票來賺錢的。雖然他對股票市場一無所知，根本就不知道什麼是股票市場。但他開始瘋狂看書學習，然後在1957、1958年這兩年間在市場上賺了200萬美元。

這個事情轟動了整個華爾街，時代雜誌就此事採訪了他。問了很多問題，並且對他賺錢200萬的真實性表示懷疑。之後他又寫了這本書，就是How I Made$2 Million in the Stock Market（我如何在我如何在股市裡賺200萬美元），在這本書裡面總結了自己的投資策略為箱體理論。

箱體理論圖解

它是一種技術分析方法，著重於股票價格在一定時間範圍內的波動，並試圖透過分析這些價格波動來預測未來的價格趨勢。如圖所示：

時間軸：橫軸代表時間，通常以日、週或月為單位。每個點代表不同的時間段。

價格軸：縱軸表示股票的價格。

箱體：在圖示中可以看到藍色區域，其價格在特定時間內在一個水平的範圍內波動。這個水平範圍就是所謂的"箱體"。

上限和下限：箱體通常由價格的上限（箱體頂部）和下限（箱體底部）定義。價格在這兩個水平之間波動。

突破：當價格突破箱體的上限或下限時，被認為是重要的訊號。在圖中，有兩種突破：上升突破（價格突破箱體的上限）和下降突破（價格突破箱體的下限）。

一旦突破發生，分析師或交易者通常會使用技術指標或分析來預測價格的目標水平，例如突破後可能的漲幅或跌幅。基於該理論，交易者可以採取不同的策略，例如等待突破後採取行動，或使用其他技術分析工具來輔助決策。

箱體理論的精髓是什麼？

其精髓在於透過觀察和分析價格的波動，以識別市場中的重要趨勢和關鍵支撐與阻力水平。它強調價格在一定時間範圍內的波動，並試圖提供有關價格未來走勢的見解。核心要點：

觀察箱體：以價格箱體作為基本分析單位，這些箱體通常由水平的支撐線和阻力線定義。價格在這兩個水平之間波動，形成箱體。

突破訊號：重視價格的突破，即價格突破箱體的上限或下限。這些突破通常被視為價格有重要變化的訊號。上升突破表示價格可能上漲，而下降突破表示價格可能下跌。

目標價格：一旦發生突破，分析師通常會使用各種技術指標和分析方法來估計價格的目標水平，從而為投資者提供買入或賣出的決策依據。

交易策略：基於此理論，交易者可以製定不同的交易策略，例如在突破發生後採取行動，或結合其他技術分析工具以輔助決策。

風險管理：與所有技術分析方法一樣，風險管理在該理論中也是至關重要的。投資者通常需要設定停損和止盈水平，以控制風險和保護資本。

其在於將市場價格的波動分析為一系列箱體，並專注於價格的突破以預測未來趨勢。它是一種有效的技術分析方法，可用於股票、期貨和其他金融市場的價格分析。

有用嗎

它是一種技術分析方法，許多投資者用來分析股票價格的波動並嘗試預測未來價格趨勢。它可以提供一些有用的洞察，但它也有其局限性，其優點和限制如下：

其優點在於理論簡單，不需要複雜的數學或計算。投資者可以使用手繪或電腦圖形軟體輕鬆繪製箱體圖形，這使得它成為初學者和非專業交易者的一種可行的技術分析方法。而該利率強調價格的突破，這些突破通常被視為價格有重要變動的訊號。它可以幫助投資者確定何時進出市場。也幫助捕捉市場情緒和價格波動的周期性。透過觀察箱體的變化，投資人可以了解市場參與者之間的力量平衡。

其限制在於該理論的解釋和分析有時具有一定的主觀性。不同的分析者可能會對相同圖形達成不同的結論，這可能導致不一致的交易決策。並且它主要關注價格波動，忽略了與公司基本面相關的因素，如財務數據、經濟指標等。這可能限制了對市場全貌的理解。

而且也並不能提供精確的價格預測，它只能提供一個近似的價格範圍。因此，它並不是一個完全準確的工具，無法完全消除風險。所以它可能不適用於所有市場和所有時期。某些市場可能不具備典型的箱體模式，在快速變化的市場條件下，箱體理論的效用可能會減弱。

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