停損委託(stop order)的定義與設定方法

停損委託(stop order)是一種重要的風險管理工具，廣泛應用於金融市場中，幫助投資者在價格走勢不利時自動平倉，從而減少潛在損失。透過設定一個觸發價格，當市場價格觸及該水準時，止損單會立即轉化為市價單，確保交易者及時退出倉位。本文將詳細介紹停損委託的定義、設定方法、取消操作以及與限價委託的區別，幫助投資人更了解如何利用此工具有效控制風險。

停損委託(stop order)是什麼意思?

停損委託(stop order)是一種用來自動控制金融交易損失的工具。當您持有資產並設定停損價格時，如果市價達到或跌破設定價格，止損單將自動轉換為市價單平倉，以避免進一步的變更。

例如，如果您買入一隻股票，擔心價格下跌，導致損失，您可以設定低於買入價的停損價。當股價跌至該價位時，系統會自動賣出，減少損失。這種機制可以幫助交易者在市場波動時保護自己的本金。

停損委託(stop order)怎麼設置

設定停損單時，首先選擇您想要保護的資產，例如股票、期貨合約或外匯對。進入您的交易平台並找到訂單區域。這裡通常有一個“止損”或“止損訂單”選項，可讓您設定觸發價格。

停損委託(stop order)的核心是設定具體的觸發價格。一旦市場價格達到該水平，系統將自動以市價訂單執行交易，幫助您及時停損或鎖定利潤。

設定停損價格的關鍵是風險控制：您需要評估您可以接受的最大損失，通常根據您的買入價格、市場波動性和整體投資策略來設定這個價格。例如，如果您以100元買入一隻股票，最多可以接受10%的損失，則可以將停損價設定為90元。這樣，當市場價格跌至90元或更低時，系統會自動賣出股票，避免進一步損失。

確認停損價格後，將該價格輸入交易平台並提交訂單。止損訂單不會立即執行，而是等待市場價格的變動。例如，如果您設定停損單為90元，目前市價為95元，停損委託(stop order)將保持待啟動狀態，直到價格觸發90時自動轉換為市價單元。

市價單一旦執行，就會按照市場上可以成交的價格盡快完成交易。因此，如果價格波動較快，最終成交價格可能會略低於或高於您設定的價格。

停損單適合在市場波動和不穩定的情況下使用，尤其是當您無法隨時監控價格時。此自動化工具可以幫助您管理風險並保護您的投資。

停損委託(stop order)怎麼取消

如需取消停損單，您可以按照以下步驟操作，確保停損單成功取消，不會在市場價格波動時意外觸發。

首先，打開您的交易平台並登入您的帳戶。在帳戶主介面，找到「訂單管理」或「目前訂單」欄。您通常可以在此處查看和管理所有未完成訂單。確切位置可能因平台而異，有時可以在「交易歷史」、「我的訂單」或「未結訂單」中找到。

進入訂單管理頁面後，您將看到您設定的所有掛單，包括買單、賣單、限價單、停損委託。在此找到您要取消的停損訂單。停損委託(stop order)通常會顯示觸發價格、訂單狀態等訊息，以協助您確認這是您要取消的訂單。

在訂單清單中找到對應的止損單後，點選訂單右側的「取消」或「取消」按鈕。許多平台會使用「取消」、「取消訂單」或「刪除」來表示此操作，具體取決於平台設計。

點選「取消」按鈕後，平台一般會跳出確認窗口，要求您確認本次操作。確認取消後，系統會立即將止損訂單從訂單清單中刪除。此時停損單已成功取消，當價格觸發時將不再執行。取消成功後，止損訂單將不再顯示在平台「未完成訂單」或「活躍訂單」清單中。

完成取消操作後，建議重新整理頁面或重新進入訂單管理頁面，以確保停損訂單確實已取消。若網路不穩定或平台延遲，您可能需要稍等片刻或重新確認停損委託(stop order)確實已被取消。取消成功後，停損單在觸及觸發價格時不再生效，不會觸發自動買賣操作。

取消止損單一般不會產生額外費用。它只是從系統中刪除原本等待觸發的訂單。當市場發生較大變化或調整交易策略時可以使用此步驟，以確保不會因停損單而發生意外的自動交易。

停損委託(stop order)和限價委託

它和限價單是交易中常見的訂單類型。它們幫助投資者在市場波動時自動進行買賣操作，控制風險並鎖定利潤。雖然兩者之間存在一些相似之處，但它們的運作方式和目的存在明顯差異。

停損委託(stop order)通常用於限制損失。當您持有倉位(例如股票)時，為了避免價格大幅下跌所帶來的損失，您可以設定停損價。當市價達到設定的停損價格時，止損單將立即轉換為市價單，以當前市價賣出或買入。

它的優點是自動保護您的本金，讓您在市場快速下跌時及時停損。例如，您以100元的價格買入一隻股票，擔心價格下跌會造成損失，則可以將停損價設為90元。當市場價格跌至90元或以下時，系統將自動執行賣出操作。

但由於停損委託(stop order)被觸發後是按照市場價格執行的，當價格劇烈波動時，最終的成交價格可能會低於您的停損價格，尤其是在流動性較低的市場。這種委託方式非常適合時常關注市場的投資者，在市場快速下跌時可以減少損失。

限價單主要用於設定您願意接受的買入或賣出價格。它允許您為交易設定一個理想的價格，只有當市場達到或超過這個價格時訂單才會被執行。例如，您想以95元買入一隻現價100元的股票，則可以設定95元的限價買單。

當價格跌至或低於95元時，系統會自動買入。而如果持有股票，想在價格漲到110元時賣出，可以設定110元的限價賣單，當價格達到或超過110元時系統會自動執行賣出操作。

限價單的優點是確保您以預期價格完成交易，從而避免以不理想的價格執行，尤其是在市場價格快速波動時。對於在價格波動時等待理想買賣點的投資者來說是理想的選擇。

但要注意的是，限價訂單可能不會被執行，特別是如果市場價格沒有達到您的限價，訂單可能不會被觸發。這種情況可能會導致錯失交易機會，尤其是當市場朝相反方向移動時，可能會導致潛在利潤無法實現或損失無法及時停損。

停損訂單適合控制風險，防止市場價格下跌造成更大損失，而限價訂單適合在特定價格條件下買入或賣出資產，以達到最佳交易價格。停損委託(stop order)一旦觸發，將依照市場價格執行。

因此，會出現價格波動造成的成交價格偏差，但可以確保及時執行。限價單要求市場價格達到指定價格才可以執行。它提供了價格保證，但不一定能夠完成。將兩者結合起來可以更好地管理交易風險並鎖定利潤。

簡而言之，停損委託(stop order)在交易風險管理中發揮關鍵作用，幫助投資者在價格不利變化時自動平倉以減少損失。無論是單獨使用還是與限價指令結合使用，止損指令都為投資者提供了在市場波動中保護本金的有效方式，使他們能夠在複雜多變的市場環境中更加穩健地執行交易策略。

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