摘要:
美国九月零售销售数据显示环比增长0.7%，维持六个月增长，支撑经济。鸽派言论或降低债券收益率，政策变化或影响石油市场。公司财报波动，特斯拉前景备受关注，债市挑战持续。
今天（2023年10月18日）美国人口普查局公布了九月零售销售数据。数据显示，美国九月份零售销售额环比增长了0.7%，虽然不及前值修正值的0.8%，但远超过市场预期的0.3%，实现了连续第六个月的增长。杂项零售表现出色，远超电子产品需求疲软。对市场而言，这个数据呈现出一种复杂态势，既显示了强劲的消费需求，又增加了年底前加息的风险。这些强劲的零售数据是支撑美国今年以来经济增长的重要动力。
零售数据的远超预期表明，消费者依然持续支撑着美国经济，增强了人们对于第三季度经济强劲增长的预期。零售消费一直是美国经济最重要的引擎之一。在这份报告发布之前，各大银行一直在研究美国消费者的消费韧性，认为消费支出的灵活性是美国在2023年避免衰退的关键因素之一。
一些分析师认为未来的消费增速可能会放缓，特别是摩根大通的CEO戴萌指出，尽管目前美国消费者和企业总体上保持健康，但消费者正在消耗他们的现金储备，投资者已经开始表达对这一问题的担忧，反映在美股消费类股票下跌以及消费类基金遭遇净流出。
十月第一周的数据更为糟糕，信用卡总支出已经下降了11.9%，这降幅已经超过了2020年4月疫情最严重时期的下降幅度。美国消费者信心指数连续两个月下降，这可能会影响美国联邦储备银行的购债计划，因为额外的储蓄可能会在当前季度被耗尽。股市也在踌躇不前。
不过另一个好消息是，美联储主席巴尔金在最近的讲话中表现出了鸽派的言论，表示倾向于维持利率不变的政策，而费城联储行长哈克也呼吁停止加息，因为许多小企业正在艰难应对紧缩政策。这些表态可能对降低债券收益率并提振股市产生积极影响。根据期货市场的预测，目前11月不加息的概率超过90%，12月再加息的概率仅有30%。
关于石油市场，拜登政府可能会放松对石油生产的制裁，尤其是在委内瑞拉和伊朗之间的政治动荡时期，这可能会对石油价格产生影响。
美国能源部宣布，美国原油产量已达到历史最高水平，尽管钻井活动没有之前那么频繁，但通过提高单井的生产率，石油公司成功提高了产量。这也表明石油行业价格对产量的影响非常重要。
不过近期也有假新闻出现，比特币市场在一条虚假消息发布后经历了剧烈的波动。虽然消息后来被确认是虚假的，但对于投资者来说，损失已经不可挽回。如果贝莱德的比特币ETF真正获得批准，将成为比特币市场的重大事件，标志着美国监管部门正式认可比特币的金融地位，这将有望吸引数十亿美元的投资。
在公司层面，美国银行发布的财报显示，盈利和营收均超出了预期，主要得益于利息收入好于预期。美国银行在疫情期间购买了大量低收益长期限的证券，这导致了一些未实现亏损，尽管未实现亏损不一定导致流动性问题，但仍然引发了市场担忧。
高盛的财报显示，公司在执行战略方面取得了重大进展，但在一些项目的执行上还存在问题，这导致了盈利与市场预期的差距。
特斯拉即将发布财报，交付数据显示第三季度交付量略低于预期，这引发了一些分析师对财报的乐观预期的降低。特斯拉的利润率以及能源发电和存储业务表现将成为市场关注的焦点。此外，新产品和服务市场的前景也备受期待，特斯拉在这些领域的表现将对公司的未来产生深远影响。
美国债市仍然面临高收益率和低需求的挑战，预算赤字不断增加，这也增加了债务负担。市场正在密切关注联邦储备主席鲍威尔的讲话，以获取关于利率政策的信号。目前投资者仍在寻找一切可能的迹象，以确定未来的市场动向。
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