远期汇率是什么-远期汇率名词解释

2023年08月07日
摘要:

远期汇率是由市场参与者通过协商确定的,并用于规避汇率波动风险。使用远期汇率,企业和投资者可以锁定未来交易的成本或收益,为国际贸易和投资提供了更大的可预测性。

远期汇率是指一种外汇市场上的汇率形式,用于约定未来一定日期的货币兑换比率。它是由市场参与者根据供需关系和其他因素确定的,用于在未来交割日期上进行外汇交易的标准。远期汇率与即期汇率和现金汇率不同,即期汇率是指即时进行外汇交易的汇率,现金汇率则是指即时购汇或售汇所使用的汇率。

远期汇率

远期汇率在国际贸易和投资中扮演着重要的角色,因为它能够提供一种确定未来交易成本或收益的方式。远期汇率通常由外汇市场的买方和卖方通过协商确定,根据其预期的未来汇率走势、利率差异、政治和经济因素等进行交流和协商。买方和卖方之间会达成合约,约定在未来某个日期以特定的汇率进行货币兑换交割。


远期汇率的使用有助于企业和投资者进行风险管理。例如,一个出口商可以使用远期汇率来锁定未来交货的外汇兑换比率,以保护自己免受汇率波动的影响。同样,一个进口商也可以使用远期汇率来规避未来汇率风险,确保在交割日期上以可预测的成本购买所需货币。此外,投资者也可以利用远期汇率来进行外汇投机或套利交易,以获得利润。


远期汇率是以即期汇率为基础的,即用即期汇率的“升水”、“贴水”、“平价”来表示。


一般情况下,远期汇率的标价方法是仅标出远期的升水数或贴水数。在直接标价法的情况下 ,远期汇率如果是升水,就在即期汇率的基础上,加上升水数,即为远期汇率;如果是远期贴 水,就在即期汇率的基础上减去贴水数,即为远期汇率。在间接标价法的情况下,正好相反, 远期汇率如果是升水,就要在即期汇率的基础上减去升水数,即为远期汇率;如果是远期贴水,就要在即期汇率的基础上加上贴水数,即为远期汇率。


远期汇率也有买入价和卖出价,所以远期汇率的升水数或贴水数,也都有大小两个数。在直 接标价法的情况下,远期汇率如果是升水,则把升水数的小数加入即期汇率的买入价,把升水 数的大数加入即期汇率的卖出价。在间接标价法下,如果远期升水,则从即期汇率的卖出价减去升水数的大数,从即期汇率的买入价减去升水数的小数。在间接标价法的情况下,如果远期升贴水数是大数在前,小数在后,即说明是远期升水;如是小数在 前,大数在后,即说明是远期贴水。


远期汇率仅具有约定性质,它并不代表实际的汇率,实际的汇率可能在交割日期时有所变动。此外,远期汇率交易通常需要支付一定的保证金或费用,以确保交易的履约和遵守合约。因此,在使用远期汇率进行交易前,参与者需要了解相关的风险和合约条款,并根据自身需求和风险承受能力进行决策。


【EBC平台风险提示及免责条款】:市场有风险,投资需谨慎。本文不构成投资建议。

存托凭证(depository receipts,DR)的定义、优缺点及交易规则

存托凭证(depository receipts,DR)的定义、优缺点及交易规则

存托凭证(depository receipts,DR)是一种金融工具,允许投资者以当地货币投资外国公司,同时为企业提供跨境融资的便捷途径

2024年11月22日
股价指数基本概念和功能

股价指数基本概念和功能

股价指数作为市场表现的晴雨表,结合股价指数期货的灵活运用,不仅反映经济状况,还为投资者提供了评估市场趋势、制定策略及风险管理的重要工具。

2024年11月21日
期货交易的逐日盯市制度的定义、来源及作用

期货交易的逐日盯市制度的定义、来源及作用

期货交易的逐日盯市制度通过每日结算和账户调整,保障市场稳定与风险控制,主要目的是保证市场稳定、降低交易风险,同时防止信用风险积累。

2024年11月20日