金融机构分类及功能

生活在如今这个时代，每个人都想要离钱更近一步。但公认离钱最近的金融业，其骗局也是层出不穷。但究其原因，大概是因为大家对金融行业了解太少了。其实，除了投资者，任何人了解金融机构都对未来的财务有重要影响。因此本文将来系统讲解一下，金融机构分类及功能。并讲一讲它们是怎么怎么赚钱的，希望能够帮助大家远离金融骗局。

金融机构体系

它也叫金融中介，是指经营货币信用业务，从事货币金融活动的组织机构。其主要资产与负债都是由金融产品来构成，简单来讲它是指从事与金融服务有业务有关的金融中介机构，包括银行信贷业务、证券、保险、信托基金等等。

按照大致分类，第一它可以分为间接融资和直接融资。间接融资的金融中介主要是介于债权人和债务资金，为资金明确的双方进行资金融通的一种金融中介机构。比方说银行，普通人最熟悉的就是商业银行。没有商业银行，小额资金就无法寻找出路。因为假设现在你本身只有1万块钱，它没法买股票，没法买债权。买各个东西都没有任何规模效益，那就可以存在银行。

直接融资的金融中介机构，就是在双方直接融通资金的活动中牵线搭桥，同时提供策划、咨询、承销、证券经纪等服务。这包括投资银行、证券公司、证券经纪人以及证券交易所。要知道，如果没有证券交易所，人们就没有办法买到股票。

第二类是存款和非存款。存款的金融中介主要就是指通过吸收存款，发放贷款来促进经济发展的一种机构。它主要包括储蓄银行、信用合作社、商业银行，商业银行是其中的主体。

存款的金融中介每个规模都比较大，但是它的品种并不多。也就是我们常说的储蓄机构，比方说像美国的储贷协会、中国的信用合作社、还有商业银行等。

而非存款的金融中介就很多，它是以契约的形式向持有者来收取缴纳的会费，或者缴纳的各种非存款性资金。比方说保险公司，它就是通过保险合同来收取所有者也就是投保人的保费，以这种方式来筹集资金。还有基金公司，通过发行基金来筹集资金，再拿去应用投资。

第三个分类叫银行金融中介机构和非银行金融中介机构。银行金融中介是以存贷会为核心业务的金融中介，也就是以存款贷款和汇率结算为主要内容的机构，这包括中央银行、商业银行、专业银行。

而非银行金融机构是除了银行以外的其他的金融中介，比如说保险公司、信托公司、基金公司、租赁公司、养老金公司、投资基金等。它们都并不提供汇款结算功能，存款也不叫存款，而叫收取保费。

最后还可以按照是否以以盈利为目的而分类，不以盈利为目的而设立，保本经营的金融中介。比方说中国的农业发展银行等，就是政策性金融机构。而以盈利为目的的就是商业性金融中介。

金融中介的功能，第一是能够发挥存款的功能。它既是金融中介最基本的功能，也是存款金融中介最重要的任务。因为很多人都有收入和支出不匹配的情况，这个时候每个月除了之处之外多余的钱，就希望能够放到金融中介中存起来。

第二它还有经纪和交易功能，就是金融中介来代表客户交易金融产品，或者提供金融产品结算服务。比方说买股票要通过证券公司，然后经纪人会通过其账户系统，在市场内有交易席位，然后再买卖。

第三个叫承销功能，也就是金融中介在市场上帮投资者来去设计产品，并把这些产品卖给其他的投资者。凡是跟金融有关的就可以交给金融中介来去做，它可以帮助设计金融产品，并且做资本运作，再卖出去。

最重要的功能还有一个，叫咨询和信托功能。就是可以为客户提供投资建议，并且管理客户的投资组合。这些功能旨在帮助客户更好地理解和应对投资风险，管理资产，实现投资目标，并确保客户的财务利益得到有效保障。

也就是说金融机构，是以金融产品为资产负债的机构。和实体企业的区别就是其主要做金融产品的设计、交易、买卖服务。对于投资者来说，它的主要功能是存款、经纪、承销咨询等等。

主要四种金融机构是怎么赚钱的

首先就是非银金融中介，其顾名思义就是指那些不属于传统商业银行体系的金融中介。主要是指没有银行执照，不受银行行业监管机构监管的组织。这类金融中介机构可以提供银行服务，但不允许持有公众存款、投资、收取贷款利息。这点非常重要，是银行与非银金融中介的核心区别。

一般来说券商担保公司、互联网金融期货经纪公司、信托公司这类组织都属于非银金融机构。以券商为例，证券公司最主要的业务收入就是交易佣金，也就是我们买卖股票时需要交的手续费。此外，券商还提供融资融券服务。也就是向客户出借资金或者股票，客户归还时再附加一定的利息。

这些利息也是证券公司的重要收入来源，还有就是全程作为专业机构来进行投资，也就是投资管理业务所获得的收入。这三项收入构成了一般券商的主要收入。

以传统券商中信证券2020年的财报信息为例，其营业收入的构成中，手续费及佣金的收入比例占到了29%，利息收入占比为27%，而投资收益占比为43%。可以看出这家传统老牌的券商通过投资获取收益的能力是非常强的，并不只是靠着券商牌照给予的收取利息和交易费。

普通人跟券商打交道的地方主要就是证券开户和买卖股票了。每家券商所提供的服务不一样，给到的手续费比例也是不一样的，收取的比例从3/1000到1/10000不到。具体的比例是每个人和券商进行协定而确定，每笔交易的最低手续费为5元，而且是双向买卖收费。所以在开户的时候一定要跟券商谈清楚了，手续费率是多少。

第二就是保险公司，这是大家非常熟悉的金融机构。而保险公司的业务模式也特别简单，就是承保和投资。所谓承保大白话其实就是卖保险收保费，而投资就是把这些卖保险收上来的钱再进行投资赚取收益。

保险公司的盈利实际上就是投资收益率减去负债成本率，这个差值再乘以投资资产的规模。其中负债成本率是指公司在支付索赔和相关费用方面所承担的成本与其总负债的比率。当然真实的情况比较复杂，简单来讲的话如果购买的是理财保险，那么保险公司承诺给的4%收益，就是负债成本率。

在承保方面最好都是投保的人都没事，比如说健康险，健健康康的什么病没有，什么灾也都没有，这样保险公司就不用理赔了，你好我好皆大欢喜。而在投资方面，保险公司只要把这些收上来的保费都投资出去，尽可能大的获得最大的收益率，就能够稳赚不赔。

细分的话保险公司的主要收入就是三差，也就是利差、死差和费差。比如假设买了一份保险，这份保险在买入时约定的利率是4%。之后保险公司通过投资获得了5%的收益，那么与4%的利率之间就有了1%的利差。

同时保险公司把保费收上来后还需要管理，还要运营等，这些自然会产生一定的费用。如果保险公司一开始预估这笔管理或者运营费用是50万，最后实际却只花了30万。那么这个费差就是值50-30=20万，多出来的这20万从某种意义上来说就是赚来的钱。

死差这个话题比较沉重，就是指保险公司雇了一堆精算师，算出一个预期的死亡率。假设预期的死亡率是10%，也就是说买保险的100个中有可能10个人死亡时需要赔付。但是实际情况只死了6个，那么这个死差就是10-6=4.这剩下的这个4就是保险公司赚的。

以新华保险2020年的财报信息为例，这家保险公司的收入结构中其保险业务收入占到总收入的75%，而投资收入占到25%，主要就是这两种。买各种保险的时候会跟保险公司打交道，一定要找到符合自己风险需求的保险产品。保险实际上最重要的功能是保障功能，保护我们在极端风险发生的情况下还能维持正常的生活。

所以我们应该注重保险的保障功能和相应的条理财险类的产品，要记住保险公司的盈利模式。所谓理财险从保险公司的角度来说，其实是拿你的钱去投资，赚钱了中间分收益，赔钱了你来承担损失。这样的话还不如自己去投资或者找专业的基金公司。

第三个就是银行，是大家普通最为熟悉的金融机构了。银行就是从储户那里以低利率吸取多余的资金，再以高利率带给那些需要的企业从中赚取利差。这个看起来好像特别容易，银行啥也没干就躺赚，其实不然。这其中银行起码承担了3个非常重要的责任，才赚取到了差价。

一是信息生产。银行放款需要经常一番严格的流程，比如说要根据借款客户的经营情况，来判断其还款能力。然后才能做出放款决定，同时还有放款额度、放款利率等细节的确定。在这之后还需要持续跟踪，以便在借款人经营状况有恶化的情况下及时收回贷款。

所以说，银行是在仔细的收集借款人的信息，克服信息不对称用以决定借不借钱和以多少利率借钱，这项工作就是信息生产。

二是承担流动性风险。储户们把钱存在银行，每天都有存有取。但这之间也会有一定的资金沉淀，这部分资金银行就可以拿去投放长期贷款。因为短期的利率要低于长期的利率，所以银行通过短存长贷实现利差，这就是其收入之一。

同时银行要管理好流动性，因为贷款是长期的不可能随时都收回，但储户是随时都会来取现的，所以要备着一定的资金。储户随时能取钱不用承担流动性风险，而作为这部分流动性风险的承担者，银行因此获得了一笔补偿性收入。

三是承担信用风险。这方面是说借款人的信用风险是由银行来去承担的，借款人如果无法按时偿还贷款，银行必须用自己的钱来偿还。

所以看似简单的利差后面，其实有着很多其他金融机构不可承担与替代的责任。比如信息生产劳动，比如流动性风险、信用风险的承担，都是银行特殊的赚钱模式。

以招商银行2020年的财报信息为例，其收入结构中净利息收入占到总收入的64%，手续费及佣金收入占比27%，而其他收入占比为9%。在所有利息收入当中，零售贷款利息的收入占比达到62.3%。从细项中可以看到公司贷款的收益率是3.98.个人贷款的利率是5.89。

在这组数据里头，公司贷款实际上就是刚刚提到的长期贷款。个人贷款对于普通人来说和银行打交道主要就是为了存取钱和信用卡的借贷了。也就是说，普通人使用信用卡需要支付给银行的利率就是5.89.而这也就是银行的收益率。

第四个就是投行。投行听着高大上，其实际上就是一个用钱来去对接卖家和买家需求的中介。主要就是某些实体经纪公司出于扩张业务、占领市场、提高利润的需求需要资金，投行了解了这个需求后就去市场上找愿意投资的资金。这些资金的来源就是那些有大笔货币资金的公司，比如基金以及风险投资公司。

投资银行主要的业务是经纪商和成交服务，链接不同市场的买家和卖家收取佣金。当公司需要融资的时候，投资银行会提供成交服务。例如一家银行可能购买一家公司的股票，然后将股票出售给投资者。那这家投行就有可能无法以更高的价格出售这些股票，因此有可能会在ipo当中亏损。为了应对这种风险，一些投资银行对成交过程就会收取固定的费用。

而如果在出售给投资者的过程当中以更高的价格来去出售了，这之间所产生的价差利润也是投行的收入。以中金公司2020年的财报信息为例，其收入结构中投行业务收入占到总收入的24%，股票业务收入占比为23%，财富管理的收入占比为24%，这几项收入是都是投行的主要收入来源。

这四种类型的金融机构都有其独特的职能和运营模式，在金融市场中扮演着不同的角色，通过提供存款、贷款、保险、投资、经纪等服务，为经济发展和金融体系的稳定发挥着重要作用。

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