黄金上涨受限 白银看好下方支撑

今天周四(2024年2月1日)尽管黄金价格在连续第四天吸引了一些买盘，但仍然未能突破两周前触及的高点，即前一天触及的2,056美元附近。这一走势的主要影响因素之一是美元的持续上涨，保持在12月13日以来的最高水平附近，并且得到了美联储(Fed)对利率前景的不那么温和的预期的支持，这一现象被普遍视为对以美元计价的大宗商品形成逆风。

除了美元走强外，围绕美国股票期货的积极基调也进一步限制了黄金价格的上行空间。尽管在欧洲交易时段，一系列因素仍然支持买盘基调，包括投资者对中东军事行动进一步升级的担忧。此外，市场上对中国经济增长放缓的担忧可能会继续为避险货币澳元兑美元提供支撑。

在过去的一月中，市场广泛认为美联储加息的可能性为零。美联储利率决议及其主席鲍威尔的讲话成为投资者密切关注的焦点。尽管市场对当前经济状况和市场行为有一定认知，但对未来货币政策的分歧较大。在这种情况下，需要了解美联储对未来信息的披露，以更好地理解其货币政策的走向。

昨晚美联储公布的消息显示，美联储宣布将继续维持利率在525到550个基点之间，延续了自2023年9月以来的四次不变。在这次决策中，美联储强调了对通胀问题的关注，声明中指出经济稳步扩张，通胀有所缓解，但依然存在一定压力。美联储主席鲍威尔表示，经济取得良好进展，通胀已经缓解，但仍然高于目标，因此美联储仍专注于实现就业和通胀的双重目标。

在货币政策方面，美联储声明删除了关于进一步紧缩政策的表述，同时鲍威尔也指出政策利率已经进入限制性领域，暗示可能已达到峰值。这表明美联储可能不会再次迅速收紧货币政策。关于未来降息的可能性，鲍威尔表示在确信通胀能够以可持续的方式向2%靠拢之前，降息可能不太适宜。这说明美联储在权衡风险，不愿过早降息，同时也担心过度的货币紧缩可能带来风险。

在对美联储决策的解读中，市场普遍预计在今年3月可能不会降息，最早的降息时点可能在5月份。然而，市场对于全年六次降息的预期仍然存在差异。于美国经济下行速度相对缓慢、核心通胀回落的市场，降息仍需等待更多迹象的出现。

尽管市场普遍对未来的货币政策存在分歧，但根据对利率期货的观察，市场普遍预计美联储在3月可能不会降息，最早的降息时点可能在5月份。有趣的是，市场上对于全年六次降息的预期仍然相对坚定，美国经济的下行速度相对较慢，核心通胀回落，降息的时点仍有待观察。

对于黄金市场而言，昨晚的消息并没有带来太大的冲击。黄金价格在短期内呈现一波上涨，但在2055左右出现了回落。尽管在2055的位置有所回调，但并未跌破，显示出黄金市场仍在维持一个强势的多头格局。黄金价格形成了一个斜波形态，可能是未来上涨的信号，建议投资者以低位逢低做多的策略为主。

从技术面来看，黄金价格的支撑位在2031左右，而2035-2033区域可能是再次进场的点位。上方目标设定在2055左右，这也是昨晚价格出现回调的位置。综合来看，黄金市场的走势仍然是震荡上涨，投资者需要密切关注支撑和阻力位的变化。

白银市场方面，白银价格在以上种种因素背景下跌至一周低点，接近22.70美元，主要是因为美联储在3月份货币政策会议上发布了中性利率指引。尽管美联储一如预期将利率维持在5.25-5.50%之间不变，但却降低了市场对3月份降息可能性的预期，从而对白银价格产生了一定的影响。

昨日虽然出现下跌，但整体上仍维持了强势多头趋势。当前白银价格在22.8-22.7的位置，可能是一个进场点。上方阻力位设定在23.5-23.6左右。总体而言，白银市场依然看好，下方支撑相对较强。

美联储会议对于黄金和白银市场的影响相对较小，市场对于未来降息时点的关注仍是焦点。投资者应根据市场的支撑和阻力位调整交易策略，保持对下半年的谨慎乐观态度。市场预期六次降息的观点仍在持续，因此对于黄金和白银的交易，建议投资者继续关注低位逢低做多的机会，因为黄金和白银市场仍有望维持相对强势的走势。

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