WTI油价周一触及79.19美元高位 红海油轮遭袭引担忧

西德克萨斯中质油(WTI)价格连续第四个交易日扩大涨幅，周一（2024年1月29日）WTI油价走高，在亚洲市场早盘，WTI油价一度触及79.19美元的月线高位，然而随后缩减了部分盘中涨幅。原油价格的飙升源于红海一艘油轮遭到导弹袭击，市场对可能发生的原油供应中断感到担忧。

周日发生的一起事件为市场增添了不确定性，一架无人机袭击了美国在约旦靠近叙利亚边境的一个前哨基地，导致三名美国军人不幸遇难，另有至少24人受伤。有报道称，美国总统乔-拜登领导的政府和美国军方正在积极制定应对此次袭击的具体计划。美国正在考虑多种潜在措施，其中包括对伊朗实施打击的可能性。如果这种行动得以实施，将意味着事态的严重升级，这反过来又可能成为原油价格的“顺风”。

石油输出国组织及其盟国(欧佩克+)定于2月1日召开在线会议，届时可能就进一步的产出政策做出决定。目前，欧佩克+成员国集体承诺在第一季度自愿减产约220万桶/日，其中沙特阿拉伯领头维持100万桶/日的自愿减产。然而，俄罗斯主要石油生产商Gazprom Neft认为，欧佩克+成员国没有必要进一步削减石油供应。同时，由于一些炼油厂在遭到无人机袭击后正在进行维修，预计俄罗斯成品油出口将减少。

查看中国统计局和海关总署的数据，根据2023年的表现，中国石油消费量同比增长了13.5%。其中，汽油、航空煤油等出行用油的出口一次性恢复成为主要支撑。同时，运输用油和化工用油也为增量做出了贡献。根据EIA的数据，2023年中国贡献了全球需求增量的77%，加上印度需求的增长，非进口组织国家首次在2020年承担了全球需求增量的主导地位。

往前看，2024年中国油品需求在低技术结束后回归正常增长，同比增速呈下降趋势。政策性支持和对沥青工业用油的提振，以及国际航班的进一步恢复，为航空提供了增量。印度有望继续贡献增量。近两周原油价格波动较大，WTI和布伦特原油分别上涨了7.3%和6.7%。美国寒潮导致原油产量减少约90万桶，加上库存化压力和横海贸易风险，影响了市场。

EIA数据显示，美国当周原油链厂周度开工率从93%降至86%，反映了寒潮天气对生产活动的短期扰动。美国商业库存下降923万桶，为自2023年9月以来最大单周降幅。根据高频数据，本周美国油生产活动已有所恢复，可能超过市场预期。然而，横海贸易扰动持续，对俄油贸易形成扰乱。

在这种情况下，供应风险仍值得关注。短期内，美国经济数据和中国货币政策发力可能推升石油需求，支撑油价。API原油数据显示，2023年12月美国原油需求同比增长0.4%，并在2023年1月前三周升至1.6%。近期，美国和欧贝克国家的产量监控会议可能对油价产生影响，但总体趋势仍然是多头。

今天的交易层面可能面临一些挑战，原油已经上涨到79美元以上，形成了一个明显的共振蝴蝶斜波，可能面临大幅调整的空间。因此，建议在78.50至79之间采取高空思路，止损设在80以上。如果价格回撤，可能会回到76.30左右，注意这个位置是否能够保持，以确定油价是否会进一步反弹。

天然气方面，欧洲气温回升抑制了用气需求，导致欧洲11国的天然气消费同比增速再度负转。库存填充高于五年均值20%。美国方面，寒潮扰动推升了用气需求，导致截至1月19日美国天然气库存单周下降3260亿立方英尺，为2023年以来最大下降。库存水平较五年均值偏离11%，下降至6.3%。

从高频数据来看，截至26日，美国天然气日产量已恢复至寒潮前的98%。认为寒潮极端天气活动已结束，纽约气价有望在3美元附近企稳。

今天的天然气操作上建议以高空思路为主，关注2.23附近的反弹，注意在此位置采取高空策略。如果价格回撤，可能回到76.30左右，注意这个位置是否能够保持，以确定油价是否会进一步反弹。

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