非农就业报告将来袭 全球央行关键时刻到来
2023年12月04日
摘要:
美联储政策会议前晋升期，重点关注非农就业报告和银行首席听证。AI领域动作频繁，市场预计美联储或面临亏损。澳洲或宣布最后一次加息，加拿大可能结束加息，企业财报季仍有亮点。
今天周一（2023年12月4日），本周美联储即将进入12月政策会议前的晋升期，官员们在决议公布的前10天内被禁止发表有关货币政策观点的言论。在这段时间内，投资者可能将关注转向经济数据，包括11月ISM非制造业PMI和10月职位空缺数据，在本周的重要事件中，非农就业报告将是焦点。
美国参议院银行委员会宣布将于12月6日召集银行首席执行官们出席听证会，其中包括摩根大通、高盛、美国银行、花旗集团以及摩根士丹利的首席执行官。同样，AI领域也有动作，MD宣布将于12月7日举办特别活动，预计将推出MI 300X GPU。
非农就业报告预计将显示失业率稳定在3.9%，非农就业人数从10月的15万人增加到11月的17.5万人。当前的失业率和非农就业人数略有加速，但不太可能动摇市场对美联储在明年降息几次的预期，除非工资增速重新加速，工资的进一步放缓可能巩固投资者对美联储降息的预期。
市场一直在对降息预期进行博弈，但近期的通胀数据显示通胀率偏低，包括欧元区通胀率降至2.4%，低于目标水平。经济数据表明美国制造业指数连续13个月下滑，显示经济开始放缓。这可能影响美联储未来政策的走向。
另一方面，美联储最近遭遇了历史性的亏损，研究显示在一年多的时间里，美联储亏损达到1204亿美元。过去美联储一直是稳赚不赔的，但随着利率上升，美联储需要支付更多的利息，导致亏损加剧。预计在2027年前，美联储难以弥补亏损。市场对美联储未来政策的底气有三条，通胀过低、经济放缓以及亏损压力。市场在看到实际数据之前可能保持观望。
除了美联储，澳洲联储和加拿大央行也将在下周公布利率决议。在澳洲，联储在11月的会议上做出了与其他央行不同的决定，重新加息25个基点。他们暗示这可能是最后一次加息，未来可能维持不变。
加拿大央行在上次会议上维持了利率不变，但由于经济数据显示疲软，可能发出加息结束的信号。美联储可能主导下一轮全球宽松周期，市场将密切关注各央行的政策走向。
在企业方面，尽管第三季度的业绩高峰期已经过去，下周仍有一些热门公司的财报，包括博通等。特斯拉近期交付了引人注目的防弹皮卡Subtrack，但股价却下跌。这主要是由于生产过程中的困难，包括外壳部件尺寸不一致、汽车面板缝隙过大等问题。特斯拉的工程挑战也涉及新工艺的低效和低良率，导致低配版的交付被推迟到2025年。在瑞典，特斯拉遇到了工会和政治方面的麻烦，可能会对其市场份额产生影响。特斯拉的工人罢工和工会问题也引发了对其他国家可能效仿的担忧。
本周将是一个关键时刻，投资者需要密切关注各种经济数据和事件，希望大家保持警觉，随时适应市场的变化，以做出明智的投资决策。
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