流动比率是什么意思?

想要靠投资赚钱，那自然得找到一个适合投资的公司。而想要知道一家公司是否值得投资，就需要先来了解这家公司的财务状况。比如只有获利能力好的公司才能让投资者跟着赚钱，同样的，有较好偿还能力的就不会产生财务危机进而倒闭。想要知道公司的获利能力我们可以看EPS指标，而想要知道一家公司的偿还能力则可以看流动比率。

流动比率是什么意思?

其英文名为Current Ratio，常用缩写"CR"表示。是企业财务分析中用于评估短期偿债能力的一个重要指标，表示企业流动资产能够覆盖流动负债的能力。

在财务世界，所谓的短期多半指的是一年之内，而且会冠上流动一词。例如流动资产指的就是在一年之内可以变现的资产，流动负债则是指在一年之内必须偿还的债务。相对于流动的概念就是所谓的固定或者是长期，例如固定资产指的是在一年之内无法变现的资产项目，例如说土地厂房设备等等的。

所以顾名思义其就是评估企业在一年之内，是否具有充足的资源偿还债务的财务比率。具体而言，它主要反映了企业的短期偿债能力和流动性状况。作为衡量企业在短期内是否能够偿还其到期的短期债务的一个指标。如果其数值高于1.表示企业有足够的流动资产来覆盖其流动负债，表明企业在短期内具有较好的偿债能力。

它还是一种度量企业流动性的方式。其高数值通常意味着企业拥有足够的现金或易于变现的资产，以应对可能的短期支付需求。然而，其过高又可能表明企业未充分利用其资产，需重新评估其资产的管理和运营效率。

其也可以反映企业的经营效率，即企业如何管理和利用其流动资产和负债。较低的CR表明企业存货积压或应收账款回收较慢，需要更有效地管理这些方面。

它虽然能够了解企业的承载能力，但其在使用上还是有一些盲点。例如许多企业的流动资产在急需现金的时候，其实并不容易在短时间内来做变现，甚至根本不具有变现的能力。例如说存货还有预付费用等，所以单看流动资产来评估企业短期偿债能力会存在着误判的风险。

为了弥补它的缺点，一般将其和速动比率结合使用。速动比率就是将流动资产扣除存货跟预付款项，因此可信度会比流动的比率还来得高。一般而言会以是否大于一作为简易的判断标准，速动比率越高表示企业短期偿还的能力越强。

虽然可以借由观察两个比例来了解一间企业的短期偿债能力，但因为这些数据都是借由资产负债表制表当日的情况来做推算的。所以严格来说，并不能够推估这间企业未来的偿债能力。如果要推估企业未来的偿债能力的话，建议纳入其他的因素来一并考量，例如随时掌握这个产业的景气变化状况以及公司近期内发布的重要销售资讯等。

计算公式

计算公式是：流动比率=流动资产÷流动负债。

其中：

流动资产包括现金、应收账款、存货和其他可以在一年内转化为现金或现金等价物的资产。

流动负债包括一年内需要偿还的债务，如应付账款、短期借款等。

其计算结果是一个比率，它反映了企业当前资产与当前负债之间的关系。表示公司资产负债表上所有流动资产的价值，它可以在一年内转换为现金。

例如假设公司报告的总流动负债为200万英镑，总流动资产为500万英镑。那么该比率就是500万除以200万等于2.5，该比率数值为2.5。表明公司资产能够清偿2.5倍的流动负债，也就是说当企业急需用钱的时候，有一半以上的流动资产可以变现。

通过这个公式的计算原理可知道，当流动资产超出流动负债越多，表示这间企业短期的偿债能力越强，公司比较能够应付突发性的资金需求。

小于1意味着什么

这意味着企业的流动负债高于其流动资产，可能面临短期偿债的挑战。这就会导致企业在短期内没有足够的流动资产来覆盖其短期债务。如果公司无法及时支付到期的债务，可能面临偿债困难，甚至可能违约。

也表明企业财务上面临压力，可能需要寻找额外的融资来源或调整负债结构。这可能导致公司在市场上的信用受损，难以获得更多的融资。还反映出公司在经营资产方面的效率问题，如存货积压、应收账款回收缓慢等。这可能需要企业重新评估其经营和资产管理策略。将意味着企业在应对突发情况或市场波动方面的灵活性较低，风险加大。公司可能更容易受到市场变化或不利经济环境的冲击。

但并不一定意味着公司必然陷入困境，因为不同行业和公司有不同的财务需求和运营模式。但这种情况通常会引起关注，需要对公司的财务状况进行深入分析，并采取适当的措施来改善流动性状况，确保短期偿债的能力。

流动比率的正常范围是多少

其正常范围根据行业的不同会有不同标准，以软件行业为例，软件行业平均流动的比率为1.62，而微软的流动比例为2.53。也就是说微软的短期债务压力小于行业平均水平。但当其流动比例的值小于一的时候。那在投资这个公司的股票时候就要小心了，这可能代表这个公司在未来一年内是无力偿还所有债务。

但一般来说，大多数行业都以1为基准。也就是说，一家公司的CR只要大于1.就代表就能初步认定这家企业的偿债能力还可以。也就是说当企业急需用钱的时候，至少不需要卖出全部流动资产。该比率在一左右或低于一表明公司在努力清偿债务和其他负债，这样的比率可能让投资者对公司失去兴趣，因为会担心公司破产投资一无所获最终导致股价下跌。

但为了保险起见，许多投资者多半会希望其能够在大于1.5.这表明公司资金雄厚健康有望支持公司的股价。而一家企业如果为了偿还短期债务，而必须在仓促之间将手中的流动资产加以变现的话，往往会以低于原预估价格的方式来做出售，导致在价值方面有所损失。所以说，以其大于1.5来辨识企业的偿还能力也并非没有道理的。

同时需要注意的是，它也并不是越高越好的。因为当流动资产高于流动负债许多倍的时候，表示这间企业偿债能力相当的好。但是也凸显这家公司的策略规划趋于保守，资金的利用效率是偏低的，没有妥善运用现有的资产或者是融资活动来加大他们的营运绩效，投资这样的企业是否符合效益跟效率就见仁见智了。

如何找到流动比率

它可以在企业的财务报表中找到，主要涉及流动资产和流动负债的数据。其主要数据来自企业的资产负债表。因此，需要查阅公司的年度报告或季度报告中的资产负债表。流动资产通常包括现金、应收账款、存货、短期投资等。在资产负债表中，流动资产通常会有一个单独的部分，其中包含这些项目的数值。

流动负债通常包括应付账款、短期借款、未付工资等。在资产负债表中，流动负债也会有一个独立的部分，其中包含这些项目的数值。

一旦找到了流动资产和流动负债的数值，就可以使用公式计算其数值。这将给出一个比率，通常以小数形式表示。例如，如果计算结果为1.5.表示公司的流动资产是流动负债的1.5倍。

其数值的解读取决于具体的数值和行业标准。通常，它高于1被认为是正常水平，但具体的合适水平可能因行业和公司情况而异。高于1可能表示较好的短期偿债能力，低于1可能需要仔细分析并采取适当的措施。

如何提高和降低流动比率

它可以通过不同的财务和经营策略来调整，有提高和降低两个方向。比如增加持有现金的比例就可以提高流动比例，这可以通过减少长期投资，提高现金销售收入或更有效地管理应收账款来实现。还可以通过减少存货水平或提高存货周转率，从而释放资金来提高该比率。其措施包括优化供应链、改进生产效率或采取销售促销等。

提高应收账款的回收速度可以减少应收账款占用的资金，也有助于提高其数值。这可通过优化信用政策、提高客户账款管理效率来实现。如果能减少短期借款或贷款的金额，从而减少流动负债，这也有助于提高它。将部分资金投资于短期可变现的投资工具，如短期债券，可以增加流动资产，提高该比率。

将资金用于长期投资项目，如设备购置或长期股权投资，可能会减少降低流动比例。这可能是公司战略决策的一部分。增加存货水平可能降低该比率，这可能发生在公司预期销售增长，因此需要增加存货以满足未来需求的情况下。延迟支付应付账款会增加流动负债，降低该比率数值。而这需要慎重，以免影响与供应商的关系。

为了融资短期资金需求可增加短期负债，如短期借款。可能会增加流动负债，降低该比率数值。将资金投资于不易变现的资产，如房地产或固定资产，也能降低降低该比率数值。

不过这种调整应该是在全面考虑公司财务和经营策略的基础上进行的。公司需要平衡流动性需求、盈利能力和资本支出等多个方面的考虑。

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