美国银行贷款和存款的双重增长是否结束了银行业的动荡？
2023年04月17日
摘要:
根据美联储周五（4月14日）发布的经季节性调整的数据，截至4月5日的一周内，商业银行贷款增加了102亿美元。在未经调整的基础上，贷款和租赁减少了56亿美元。在银行存款方面，增加了近610亿美元。
美国银行贷款三周来首次增加，存款增加，表明在上个月发生一系列银行倒闭事件后，信贷状况正在趋于稳定。
根据美联储周五(4月14日)公布的季节性调整数据，截至 4 月 5 日当周，商业银行贷款增加了 102 亿美元。 在未经调整的基础上，贷款和租赁减少了 56 亿美元。银行存款方面，增加了近 610 亿美元。在季节性调整之前，增加了 752 亿美元。自 2022 年 4 月见顶以来，存款一直在逐渐回落，但 3 月份下降速度加快。
调整后贷款的收益反映了各种规模银行的增长。工商业贷款三周来首次回升;商业地产贷款略有改善;住宅房地产贷款放宽。
最近一周，存款回升反映了大型和小型银行以及外国机构的存款增加。值得可喜的迹象是，今年小型银行的存款增幅最大，但仍远低于近期金融压力之前的水平。
为了衡量信贷状况，经济学家正在密切关注美联储所谓的 H.8 报告，该报告提供了美国所有商业银行每周的估计总资产负债表。
贷款是企业增长和支出的关键，而更严格的贷款标准被视为未来几个月经济增长的不利因素。
整个 3 月份，银行贷款经季节性因素调整后的年化增长率为 5.7%。 不过随着更多资金流入货币市场账户，存款以近 22% 的速度暴跌(这是自 1981 年以来最大的月度跌幅)。该数据是在摩根大通、花旗集团和富国银行公布季度收益报告后几个小时发布的。摩根大通的存款出人意料地增加，这三家公司都表示贷款收入较上年同期大幅增长，但仍存在一些压力迹象。花旗表示，贷款损失准备金增加了一倍多，摩根大通增加了潜在不良贷款的准备金。
彭博社经济学家 Stuart Paul 表示：“越来越多的证据表明，银行系统的动荡仍得到很好的控制，而存款加速外流的缓和对金融稳定来说是一个可喜的发展。尽管如此，我们预计银行将通过提高贷款标准继续为收紧金融环境做出贡献。”
根据美联储本周早些时候发布的 3 月会议纪要，一系列银行倒闭导致美联储官员降低了对他们需要将利率提高到多高的预期。
考虑到家庭和企业信贷条件预期收紧，美联储官员现在预测今年晚些时候将出现“温和衰退”。通胀虽然显示出一些温和的迹象，但仍远高于美联储 2% 的目标。
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