美国银行业危机缓解迹象显现，标普大盘尾盘转涨

周一欧股和欧债市场因复活节假期休市一天。

投资者对美国经济衰退临近的担忧不断升温，市场聚集周三和周四分别公布的3月CPI消费者通胀和PPI生产者价格指数，以及FOMC 3月会议纪要，寻找美联储5月利率政策的路径线索。

同时，摩根大通、富国银行和花旗集团等大型银行将于周五发布一季度财报，开启美股关键的财报季，投资者希望借此了解美国经济的健康状况，特别是银行业危机的后续影响。

市场也在消化上周五公布的美国3月非农就业，该数据符合预期，失业率和时薪同比增幅均下滑，暗示美国劳动力市场仍有韧性且通胀有降温趋势，交易员押注5月加息25个基点概率升至80%。

交易员押注5月加息25个基点概率升至80%

但纽约联储调查显示，消费者对短期通胀走势和能获得信贷的机会愈发悲观。1年期通胀预期从4.2%升至4.7%，为去年10月来首次回升，信贷可得预期降至2013年有数据以来最低。

美国银行业危机出现缓和的初步信号。联邦住房贷款银行(FHLB)贷款发放规模大幅下降，3月最后一周的FHLB发债规模仅为370亿美元，较两周前3040亿美元的历史高位跳水。

标普大盘尾盘转涨，道指涨超百点，小盘股涨1%，科技股普跌但芯片股指数涨近2%

4月10日周一，市场参与者权衡信贷条件收紧的前景和美国经济陷入衰退的可能性，美股低开。

纳指开盘便跌0.9%，盘初最深跌1.4%并一度失守1.2万点整数位，标普500指数最深跌0.8%并一度失守4100点，道指最深跌超140点。

开盘一小时，道指和罗素小盘股转涨，小盘股最高涨0.8%并领跑主要指数。道指最高涨近80点或涨0.2%，午盘时纳指和标普大盘的跌幅也显著收窄。尾盘时标普转涨，美股集体收于日高。

截至收盘，道指连涨三日，标普500指数连涨两日，均接近收复4月3日上周一以来跌幅。纳指、纳指100从上周二以来高位回落，罗素小盘股从一周低位反弹两日，收涨1%领跑：

标普500指数收涨4.09点，涨幅0.10%，报4109.11点。道指收涨101.23点，涨幅0.30%，报33586.52点。纳指收跌3.60点，跌幅0.03%，报12084.36点。纳指100收跌0.09%。

标普11个板块涨跌各异，工业涨近1%领跑，能源、原材料、房地产、可选消费、金融板块至多涨超0.6%，信息技术/科技板块则跌超0.1%，公用事业跌0.2%，电信跌约0.7%。

美国银行业危机缓解迹象显现后，标普大盘最终收高

明星科技股齐跌，午盘后跌幅收窄。“元宇宙”Meta跌0.6%，脱离11个月新高。苹果跌1.6%，与跌0.1%的奈飞均抹去月内涨幅。谷歌A跌近2%，脱离七个月高位。微软跌0.8%，脱离近八个月高位。特斯拉跌近5%后收跌0.3%，连跌五日至三周最低。亚马逊尾盘小幅转涨。

芯片股多数上涨。费城半导体指数转涨近2%并重上3100点，接近收复上周二以来跌幅。AMD涨超3%，英伟达涨2%，均重回上周二水平，美光科技涨8%至两周新高，创13个月最大涨幅。但英特尔跌近1%抹去月内涨幅，台积电美股跌超4%后收跌超1%，接近四周低位。

上周曾连续多日暴跌的AI概念股反弹。C3.ai尾盘转涨1%，上周三曾创三周最低。SoundHound.ai涨超8%，BigBear.ai涨近12%，均接近收复上周一以来跌幅。

中概ETF KWEB和CQQQ跌超1%，纳斯达克金龙中国指数(HXC)跌近1%。纳斯达克100四只成份股中，京东跌2%，百度跌超4%，拼多多和网易跌约1%。其他个股中，阿里巴巴跌超1%，腾讯ADR跌0.6%，B站跌2.7%，中概造车新势力跌幅显著收窄，蔚来和小鹏汽车转涨。

消息面上，全球电子产品的需求持续疲软，台积电连续第二个季度销售不如预期，3月营收创17个月新低。苹果公司一季度PC出货量同比骤降40%，程度逊于竞争对手。美国本土以外首个特斯拉储能超级工厂项目正式落户上海，计划2024年第二季度投产。三星计划近期削减内存芯片产量，消息提振美光科技，分析师认为此举可能会加速内存芯片行业的复苏。百度发打假声明称，目前文心一言无官方App，已对苹果公司及相关开发者团队发起诉讼。

银行股中：

行业基准费城证交所KBW银行指数(BKX)涨0.8%，从近两周低位反弹两日。KBW纳斯达克地区银行指数(KRX)和SPDR标普地区银行ETF(KRE)涨超0.5%，均完全收复上周二以来跌幅，并从上周三所创的2020年11月来最低反弹两日。

美国大型银行股普涨，花旗涨1.4%、富国银行涨近2%领跑，资管巨头嘉信理财涨近5%，收复上周全部跌幅，从上周三所创的2020年11月来最低反弹两日。地区银行股多数涨超1%，第一共和银行跌超4%后转涨近1%，继上个月暂停普通股股息后，将暂停发放优先股股息。

石油和天然气生产商先锋自然资源(Pioneer Natural Resources)一度涨超8%，创2月14日以来的近两个月最高和2021年8月以来最大涨幅。报道称，石油巨头埃克森美孚已就收购该公司开启初步洽谈。美孚石油小幅转跌，仍徘徊两个月高位。

美债收益率齐涨超5个基点，收复上周二以来跌幅，两年期收益率重上4%

美股盘初，美债收益率集体转涨至日高，对货币政策更敏感的两年期收益率最高涨超5个基点并重上4%，10年期基债收益率最高也涨超5个基点并上逼3.44%，均收复上周二以来跌幅。

10年期美债收益率上周四曾跌至3.25%，刷新去年9月以来的七个月最低。两年期收益率上周连续多日两位数重挫，同样下逼去年9月来低位，经济数据疲软刺激了投资者的避险需求。

两年期美债收益率重上4%关口 油价齐跌超1%，美油失守80美元仍接近两个月高位，美国天然气盘中涨超10%。

投资者担心继续加息将抑制经济增长和用油需求，外加美元走强，油价尾盘跌幅扩大。

WTI 5月原油期货收跌0.96美元，跌幅1.19%，报79.74美元/桶，失守80美元整数位心理关口，但离1月末以来的两个多月高位不远。布伦特6月期货收跌0.94美元，跌幅1.10%，报84.18美元/桶，但离四周高位不远。

美油失守80美元，仍接近两个月高位

美国5月NYMEX天然气期货最高涨超10%并上破2.20美元/百万英热单位，收复月内跌幅。3月底曾失守2美元整数位，创2020年9月来的两年半最低。

美元指数收复一周跌幅，日元跌1%，比特币涨近5%，上破2.9万美元创十个月新高

美国非农就业数据表明劳动力市场吃紧，强化了美联储再次加息的预期后，美元走强。

衡量兑六种主要货币的一篮子美元指数DXY最高涨0.7%并升破102.80，基本收复上周一以来跌幅，进一步脱离上周三所创的两个月低位。

美元指数收复一周跌幅

欧元兑美元最深跌0.6%至4月3日来新低，英镑兑美元最深跌0.5%并失守1.24，抹去上周二以来涨幅。日元兑美元跌超1%并失守133，至3月15日以来的近四周低位，日本央行新任行长植田和男称，继续实施负利率和收益率曲线控制政策是适宜的。离岸人民币小幅下跌，徘徊6.89元。

日元兑美元跌超1%至近四周低位

主流加密数字货币普涨。市值最大的龙头比特币涨近4%，并升破2.9万美元整数位，在过去24小时内接连升破2.8万和2.9万美元两道关口，再创去年6月以来的10个月新高。第二大的以太坊涨近3%上逼1900美元，上周三曾升破这一关口创去年8月中旬以来的近八个月最高。

比特币涨近5%，上破2.9万美元创十个月新高 黄金跌超1%至一周低位，现货黄金失守2000美元，芝加哥玉米期货涨超1.7%。

美元和美债收益率携手走高压低金价。COMEX 6月黄金期货收跌1.11%，报2003.80美元/盎司。COMEX 8月黄金期货收跌1.10%，报2021.80美元/盎司。

现货黄金最深跌超26美元或跌1.3%，接连跌穿2000和1990美元两道整数位，日低下逼1980美元，接近抹去上周二以来涨幅，进一步远离上周三所创的去年3月以来十三个月最高。上周金价突破2000美元心理关口，原因是美国数据走软，引发了对油价飙升后经济放缓的担忧。

黄金跌超1%至一周低位，现货黄金失守2000美元

伦敦LME工业基本金属因复活节假期休市一日。芝加哥玉米期货涨超1.7%，对能否续签黑海粮食运输协议的担忧情绪推高小麦价格。彭博谷物分类指数涨0.67%。

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