Bản tóm tắt:
Giao dịch chênh lệch giá hay CFD? Tìm hiểu những điểm khác biệt chính về thuế, đòn bẩy, chi phí, v.v. - được giải thích một cách đơn giản cho người mới bắt đầu khám phá thị trường.
Nếu bạn tò mò về giao dịch mà không sở hữu tài sản cơ bản, hai lựa chọn phổ biến thường xuất hiện: cá cược chênh lệch giá và giao dịch CFD. Thoạt nhìn, chúng trông giống nhau—cả hai đều cho phép bạn đầu cơ vào biến động giá của những thứ như cổ phiếu, chỉ số hoặc tiền tệ—nhưng các chi tiết rất quan trọng. Từ cách xử lý thuế đến chi phí và quy định, việc hiểu được sự khác biệt giữa chúng có thể giúp bạn chọn được phương án phù hợp với phong cách giao dịch và mục tiêu của mình.
Ở Anh, cá cược chênh lệch giá nổi bật vì một lý do lớn—nó miễn thuế. Lợi nhuận từ cá cược chênh lệch giá không phải chịu thuế thu nhập từ vốn và cũng không có thuế tem, vì về mặt pháp lý, nó được coi là một hình thức đánh bạc hơn là đầu tư.
Giao dịch CFD không được hưởng cùng mức giảm thuế. Bất kỳ khoản lợi nhuận nào kiếm được thông qua CFD đều có thể bị đánh thuế như thu nhập từ vốn, mặc dù các khoản lỗ có thể được sử dụng để bù đắp các khoản thu nhập chịu thuế khác. Vì vậy, mặc dù bạn có thể phải trả thuế cho lợi nhuận của mình, CFD ít nhất cũng cung cấp cho bạn một số không gian để quản lý các khoản nợ thuế của mình nếu các giao dịch của bạn không thành công.
Cả hai sản phẩm đều cung cấp đòn bẩy, cho phép bạn mở các vị thế lớn hơn với số tiền gửi tương đối nhỏ. Điều đó có thể khuếch đại cả lãi và lỗ.
Yêu cầu ký quỹ chính xác phụ thuộc vào nhà môi giới, nhưng nhìn chung, CFD có thể cung cấp mức ký quỹ thấp hơn một chút so với cá cược chênh lệch giá. Điều này làm cho CFD linh hoạt hơn đối với một số nhà giao dịch, đặc biệt là những người có tài khoản chuyên nghiệp. Tuy nhiên, nhược điểm của đòn bẩy là rủi ro bị gọi ký quỹ—nếu vị thế của bạn di chuyển bất lợi cho bạn và tài khoản của bạn không đáp ứng được yêu cầu ký quỹ, nhà môi giới của bạn có thể đóng giao dịch của bạn hoặc yêu cầu thêm tiền. Điều này áp dụng cho cả hai sản phẩm, nhưng thường được thảo luận nhiều hơn trong giao dịch CFD.
Khi nói đến những gì bạn có thể giao dịch, CFD có xu hướng cung cấp quyền truy cập thị trường rộng hơn. Hầu hết các nền tảng cung cấp một phạm vi rộng lớn—cổ phiếu, ngoại hối, chỉ số, hàng hóa, ETF và thậm chí cả tiền điện tử. Nó lý tưởng nếu bạn muốn tiếp xúc với thị trường toàn cầu hoặc thích sự đa dạng hơn trong danh mục đầu tư của mình.
Cược chênh lệch giá cũng bao gồm nhiều công cụ tương tự, đặc biệt là chỉ số, cổ phiếu và tiền tệ, nhưng phạm vi có thể hẹp hơn một chút tùy thuộc vào nhà cung cấp. Đối với hầu hết các nhà giao dịch bán lẻ, sự khác biệt không phải là yếu tố quyết định, nhưng nếu bạn muốn giao dịch cổ phiếu quốc tế hoặc thị trường ngách, CFD có thể cung cấp nhiều tính linh hoạt hơn.
Cấu trúc chi phí là một điểm khác biệt nữa giữa hai sản phẩm này, đặc biệt là khi giao dịch được mở qua đêm.
Với CFD, thường có phí tài trợ hàng ngày nếu vị thế của bạn kéo dài quá ngày giao dịch. Điều này tương tự như việc trả lãi, vì về cơ bản bạn đang vay tiền để giữ vị thế. Những chi phí này có thể tăng lên theo thời gian, đặc biệt là đối với các giao dịch lướt sóng hoặc dài hạn.
Trong cá cược chênh lệch giá, phí qua đêm có thể được tính vào chênh lệch giá—chênh lệch giữa giá mua và giá bán. Mặc dù bạn có thể không thấy một khoản phí riêng biệt, nhưng chênh lệch giá rộng hơn vẫn có thể ảnh hưởng đến lợi nhuận của bạn. Vì vậy, chi phí vẫn ở đó; chỉ là nó được trình bày khác đi.
Cả cá cược chênh lệch giá và giao dịch CFD đều được Cơ quan quản lý tài chính (FCA) của Vương quốc Anh quản lý, cơ quan này thực thi các quy tắc để bảo vệ các nhà giao dịch bán lẻ. Trên khắp châu Âu, các quy định của ESMA cũng được áp dụng, bao gồm các hạn chế về đòn bẩy và bảo vệ số dư âm bắt buộc—vì vậy bạn không thể mất nhiều hơn số tiền bạn đã gửi.
Tuy nhiên, có một sự khác biệt tinh tế trong phân loại. Về mặt kỹ thuật, cá cược chênh lệch được coi là cờ bạc, điều này ảnh hưởng đến cách đánh thuế và đôi khi là cách quảng cáo. Ngược lại, CFD là công cụ tài chính và thường đi kèm với các yêu cầu minh bạch và bảo vệ khách hàng chặt chẽ hơn.
Trong cả hai trường hợp, điều quan trọng là phải giao dịch với một nhà môi giới được quản lý, vì điều này đảm bảo tiền của bạn được xử lý đúng cách và bạn đang giao dịch trong các điều kiện công bằng.
| Diện mạo | Cược chênh lệch | Giao dịch CFD |
| Thuế (Anh) | Miễn thuế | Thuế thu nhập từ vốn được áp dụng |
| Quyền sở hữu tài sản | KHÔNG | KHÔNG |
| Đòn bẩy | Có (giới hạn FCA/ESMA) | Có (giới hạn FCA/ESMA) |
| Lề | Thường cao hơn | Thường thấp hơn |
| Tiếp cận thị trường | Phạm vi giới hạn | Phạm vi rộng hơn |
| Phí | Chênh lệch giá rộng hơn, không có phí qua đêm rõ ràng | Chênh lệch giá hẹp hơn, áp dụng phí qua đêm |
| Quy định | FCA, được phân loại là cờ bạc | FCA, được phân loại là công cụ tài chính |
| Bù trừ tổn thất | Không được phép | Cho phép |
| Sự bảo vệ | Bảo vệ số dư âm (bán lẻ) | Như nhau |
| Tốt nhất cho | Các nhà giao dịch ngắn hạn của Anh | Tiếp xúc thị trường rộng hơn |
Cho dù bạn đang theo đuổi lợi thế miễn thuế của cá cược chênh lệch giá hay phạm vi toàn cầu và tính linh hoạt của CFD, thì mỗi sản phẩm đều có thế mạnh riêng. Lựa chọn tốt hơn phụ thuộc vào những gì quan trọng hơn đối với bạn - cấu trúc chi phí, tác động về thuế, khả năng tiếp cận thị trường hoặc phong cách giao dịch. Đối với bất kỳ ai mới bắt đầu, chìa khóa là không vội vàng. Sử dụng tài khoản demo, hiểu rõ các rủi ro và cảm nhận cách thức hoạt động của từng sản phẩm trước khi cam kết vốn thực. Trong giao dịch, việc có đầy đủ thông tin thường quan trọng hơn là nhanh chóng.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Tài liệu này chỉ dành cho mục đích thông tin chung và không nhằm mục đích (và không nên được coi là) lời khuyên về tài chính, đầu tư hoặc các lời khuyên khác mà chúng ta nên tin cậy. Không có ý kiến nào trong tài liệu này cấu thành khuyến nghị của EBC hoặc tác giả rằng bất kỳ khoản đầu tư, chứng khoán, giao dịch hoặc chiến lược đầu tư cụ thể nào là phù hợp với bất kỳ người cụ thể nào.
Khám phá khái niệm Smart Money trong giao dịch và cách các chiến lược của tổ chức như CHoCH, BOS và nắm giữ thanh khoản có thể cải thiện lợi thế của bạn.
2025-05-29
Tìm hiểu chỉ báo DEMA (Double Exponential Moving Average) là gì, cách tính, ý nghĩa và cách áp dụng DEMA trong phân tích kỹ thuật để cải thiện chiến lược giao dịch.
2025-05-29
FOMO (Fear Of Missing Out) - hội chứng sợ bỏ lỡ - là gì và ảnh hưởng thế nào đến tâm lý con người, đặc biệt trong đầu tư và giao dịch tài chính? Cách nhận biết và kiểm soát FOMO hiệu quả.
2025-05-29
