เหรียญทองคำ - การเพิ่มขึ้นและลดลงของมาตรฐานทองคำ

ประวัติศาสตร์ของเหรียญทองคำมีความสัมพันธ์อย่างใกล้ชิดกับวิวัฒนาการของชาวยุโรป ตั้งแต่ระบบการเงินจากมาตรฐานเงินไปจนถึงทองคำและเงินแบบจำลอง และต่อมาสู่ระบบมาตรฐานทองคำ กระบวนการทางประวัติศาสตร์นี้เต็มไปด้วยความซับซ้อนและแรงบันดาลใจ บทความนี้จะพาคุณย้อนกลับไปยังช่วงเวลาแห่งประวัติศาสตร์นี้และช่วยให้คุณเข้าใจบทบาทของเหรียญทองคำในด้านการค้าระหว่างประเทศและระบบอัตราแลกเปลี่ยน 

การปฏิวัติธุรกิจในยุโรปและการเพิ่มขึ้นของเหรียญทองคำ

ตั้งแต่ปีคริสต์ศักราชแรกจนถึงศตวรรษที่ 18 ก่อนการปฏิวัติอุตสาหกรรมในสหราชอาณาจักร ยุโรปได้ผ่านช่วงเวลาของการปฏิวัติทางธุรกิจ ในช่วงเวลาดังกล่าวการค้าระหว่างตะวันออกกลางและแอฟริกาเหนือทำให้เหรียญทองหลั่งไหลเข้ามาอย่างค่อยเป็นค่อยไปในยุโรปตะวันตกและกลายเป็นการค้าระหว่างประเทศ ในปี 1252 พ่อค้าในฟลอเรนซ์อิตาลีได้สร้างเหรียญทองคำออกแบบมาเป็นพิเศษเพื่อการค้าระหว่างประเทศที่รู้จักกันในชื่อ "Form Berlin" ซึ่งส่งเสริมการพัฒนาการค้าระหว่างประเทศ นอกจากเหรียญทองคำแล้ว เหรียญเงินยังถูกใช้เป็นสกุลเงินการค้าเช่น "หยวน" บนเหรียญเงินของสเปนที่บ่งบอกถึงการมาถึงของมันในจีนยุคราชวงศ์หยวน สกุลเงินเหล่านี้ได้รับการใช้กันอย่างแพร่หลายเนื่องจากมีมูลค่าสูงและมาตรฐานที่เป็นที่ยอมรับ และในความเป็นจริงเหรียญเหล่านี้ถือเป็นรูปแบบเริ่มต้นของสกุลเงินระหว่างประเทศ

ควรสังเกตว่าเหรียญทองเหล่านี้ไม่ใช่เงินที่ใช้ชำระหนี้ตามกฎหมาย เนื่องจากไม่มีการระบุหน่วยสกุลเงินและไม่ได้หมุนเวียนในชีวิตประจำวันเนื่องจากมีมูลค่าสูง พวกมันจึงเหมือนกับสินค้า และราคาของพวกมันจะได้รับอิทธิพลจากความสัมพันธ์ของอุปทานและความต้องการในตลาดโดยตรง ราคาของเหรียญการค้าเหล่านี้ได้รับการบันทึกไว้ในคู่มืออ้างอิงเกี่ยวกับอัตราแลกเปลี่ยนในยุโรปยุคกลาง ซึ่งบันทึกราคาของเหรียญทองและเหรียญเงินในแต่ละภูมิภาคตลอดหลายศตวรรษ

การเพิ่มขึ้นของดันเจี้ยนทองและเงิน

เมื่อหลายประเทศเริ่มใช้เหรียญทองมาตรฐานสูงมากขึ้นเหรียญทองคำและเงินจำลองก็ได้กลายเป็นมาตรฐานน้ำหนักของสกุลเงิน ตัวอย่างเช่น สัญลักษณ์ "f" ของกิลเดอร์ดัตช์มาจากคำว่า "flower (ดอกไม้)" ตั้งแต่ศตวรรษที่ 17 เป็นต้นมา บางประเทศเริ่มใช้เหรียญทองและเหรียญเงินเป็นเงินที่ถูกต้องตามกฎหมาย ซึ่งเรียกว่า "เหรียญทองและเงินจำลอง" การใช้ระบบนี้ทำให้เกิดการขัดแย้งในความผันผวนของราคาทองคำและเงิน และเพื่อให้ระบบนี้ดำเนินไปได้อย่างประสบความสำเร็จ รัฐบาลจำเป็นต้องตั้งอัตราแลกเปลี่ยนคงที่สำหรับทองคำและเงิน 

การเพิ่มขึ้นของมาตรฐานทองคำ

อย่างไรก็ตาม ปัญหาของระบบเหรียญทองคำและเงินจำลองคืออัตราแลกเปลี่ยนระหว่างประเทศอาจแตกต่างกัน ทำให้เกิดความขัดแย้งและทำให้เหรียญโลหะหายไปจากการหมุนเวียน เช่น ถ้าประเทศหนึ่งกำหนดอัตราแลกเปลี่ยนทองคำกับเงินเป็น 1:15 แต่ในตลาดต่างประเทศเป็น 1:16 เหรียญทองคำของประเทศนั้นจะถูกประเมินค่าต่ำกว่าความจริง และอาจทำให้ผู้คนสามารถแลกทองคำ 1 กรัม เป็นเงิน 16 กรัม แล้วนำเงิน 15 กรัม ไปผลิตเหรียญเงิน 1 กรัม ทำกำไรจากส่วนต่างนี้ หากราคานี้ยังคงแตกต่างกัน เหรียญทองคำทั้งหมดในประเทศอาจไหลออกไปต่างประเทศและหายไปในที่สุด

การล้มเหลวของระบบเหรียญทองคำและเงินจำลองทำให้ประเทศต้องกลับไปใช้มาตรฐานเงิน หรือเลือกใช้มาตรฐานทองคำและตั้งอัตราแลกเปลี่ยนที่คงที่ แต่ในที่สุดโลกตะวันตกเลือกใช้มาตรฐานทองคำ แม้ว่าจะมีทองคำจำนวนน้อยและมีมูลค่าสูง ซึ่งทำให้ไม่เหมาะกับการทำธุรกรรมขนาดเล็กในชีวิตประจำวัน สหราชอาณาจักรประสบปัญหากับระบบเหรียญทองคำและเงินจำลองในช่วงครึ่งหลังของศตวรรษที่ 17 เนื่องจากเงินถูกประเมินค่าต่ำและไหลออกจากประเทศในปริมาณมาก ส่งผลให้แทบไม่มีเหรียญเงินใช้ในอังกฤษ ทำให้การทำธุรกรรมขนาดเล็กเป็นเรื่องยาก

เครื่องมือที่ช่วยในการทำธุรกรรมขนาดเล็ก เช่น "หน่วยความจำแบบวัตถุ" ได้ถูกนำมาใช้ในสังคม ซึ่งมักจะมีคุณภาพต่ำและมีทองคำปนอยู่เพียงเล็กน้อย หรือบางครั้งไม่ใช่เหรียญเงินเลย คล้ายกับเหรียญพลาสติกในปัจจุบัน ต่อมาธนบัตรเริ่มถูกใช้แทนเหรียญ แต่เหรียญโลหะก็ยังคงมีความสำคัญ การปฏิวัติอุตสาหกรรมทำให้การผลิตเหรียญและการพิมพ์ซับซ้อนขึ้น ทำให้เหรียญมีมาตรฐานและยากที่จะปลอมแปลง ซึ่งช่วยให้เหรียญแทนที่เหรียญเงินได้อย่างมีประสิทธิภาพ และเป็นการสร้างเงื่อนไขสำหรับการนำมาตรฐานทองคำมาใช้

การล่มสลายของระบบมาตรฐานทองคำ

อย่างไรก็ตาม มาตรฐานทองคําไม่ใช่การแก้ปัญหาระยะยาว เนื่องจากการขาดแคลนสกุลเงินโลหะทำให้เกิดภาวะเงินฝืดและการเติบโตของปริมาณเหรียญทองคำขึ้นอยู่กับการค้นพบเหมืองทอง สังคมเริ่มตระหนักว่า การควบคุมอุปทานเงินต้องการการบริหารจัดการที่ดีมากกว่าการพึ่งพาการค้นพบโลหะมีค่า ซึ่งทำให้เกิดการเปลี่ยนจากการใช้ทองคำและเงินมาเป็นเครดิต และรัฐบาลกับธนาคารเริ่มเข้ามามีบทบาทในการสร้างสกุลเงินและควบคุมอุปทานเงิน

นอกจากนี้ การเปลี่ยนแปลงทางการเมืองและสังคมระหว่างเงินและมาตรฐานทองคำมีผลกระทบอย่างลึกซึ้งต่อระบบการเงิน

หนึ่งในสาเหตุที่ทำให้มาตรฐานทองคำล้มเหลวคืออัตราแลกเปลี่ยนระหว่างทองคำและเงินที่ไม่คงที่ ซึ่งทำให้การเคลื่อนไหวของเงินทุนระหว่างประเทศไม่เสถียร และความร่วมมือระหว่างรัฐบาลต่าง ๆ ยากขึ้น รัฐบาลแต่ละประเทศต้องตัดสินใจในเรื่องนโยบายการเงิน ซึ่งทำให้ระบบอัตราแลกเปลี่ยนคงที่เกิดปัญหา

สุดท้าย การเปลี่ยนจากมาตรฐานเงินไปเป็นมาตรฐานทองคำทำให้ระบบมาตรฐานทองคำล้มเหลว เพราะการควบคุมนโยบายการเงินยากขึ้น และการไหลของทุนระหว่างประเทศก็ยากต่อการจัดการ การเปลี่ยนแปลงนี้ทำให้ผู้คนเริ่มสงสัยถึงความเป็นไปได้ของระบบอัตราแลกเปลี่ยนคงที่

ประวัติของเหรียญทองเต็มไปด้วยทั้งแรงบันดาลใจและบทเรียน เราจะเห็นวิวัฒนาการที่ซับซ้อนของระบบการเงินและความสำคัญของปัจจัยทางการเมือง สังคม และเศรษฐกิจที่มีผลต่อการพัฒนา การขึ้นและการล่มสลายของมาตรฐานทองคำแสดงให้เห็นว่า ธรรมชาติของเงินนั้นมีการเปลี่ยนแปลงตลอดเวลา ตามความต้องการของสังคมและความก้าวหน้าทางเทคโนโลยี แม้ว่าเหรียญทองยังคงเป็นเครื่องมือสำคัญในการเก็บรักษาความมั่งคั่ง แต่ระบบการเงินในปัจจุบันไม่ได้พึ่งพาโลหะมีค่าอีกต่อไปแต่สร้างขึ้นจากเครดิตและการรับรองจากรัฐบาล

ข้อสงวนสิทธิ์: เนื้อหานี้มีไว้สำหรับข้อมูลทั่วไปเท่านั้นและไม่ใช่ (และไม่ควรถือว่าเป็น) คำแนะนำทางการเงินการลงทุนหรืออื่น ๆ ที่ควรพึ่งพา ความคิดเห็นใด ๆ ที่ให้ไว้ในเนื้อหาไม่ถือเป็นคำแนะนำของ EBC หรือผู้เขียนว่าการลงทุนหลักทรัพย์การซื้อขายหรือกลยุทธ์การลงทุนใด ๆ ที่เหมาะสมกับบุคคลใดบุคคลหนึ่ง