สกุลเงินซาอุดีอาระเบียคืออะไร? คู่มือเทรด Forex

ซาอุดีอาระเบีย ซึ่งเป็นผู้เล่นเศรษฐกิจที่สำคัญของโลกและผู้ส่งออกน้ำมันรายสำคัญ ใช้สกุลเงินที่เป็นส่วนสำคัญของการค้าระหว่างประเทศ กลยุทธ์ของธนาคารกลาง และตลาด Forex นั่นก็คือ ริยาลซาอุดีอาระเบีย (SAR)

บทความนี้จะเจาะลึกรายละเอียดของสกุลเงินซาอุดิอาระเบีย การตรึงค่าเงินกับดอลลาร์สหรัฐ ผลกระทบต่อนักเทรด Forex กลยุทธ์การเทรด และปัจจัยเศรษฐกิจมหภาคที่มีผลต่อพฤติกรรมของ SAR ในปี 2025

สกุลเงินซาอุดีอาระเบียคืออะไร?

สกุลเงินทางการของซาอุดิอาระเบียคือริยาลซาอุดิอาระเบีย (SAR) ซึ่งแบ่งออกเป็น 100 ฮาลาลา ออกโดยธนาคารกลางซาอุดิอาระเบีย (เดิมชื่อ SAMA)

ในปัจจุบันมีธนบัตรหลายชนิดตั้งแต่ 1, 5, 10, 20, 50, 100, 200 ไปจนถึง 500 ริยาล ส่วนเหรียญจะใช้สำหรับหน่วยเงินฮาลาลาและริยาลที่มีมูลค่าต่ำ

สัญลักษณ์ของริยาลได้รับการออกแบบใหม่ในรูปแบบลายอักษรอาหรับโดยธนาคารกลางเพื่อแสดงถึงเอกลักษณ์ของชาติและใช้งานในระบบการเงินรวมถึงธุรกรรมอิเล็กทรอนิกส์อย่างเป็นทางการ

การตรึงค่าเงินกับดอลลาร์สหรัฐ

ซาอุดิอาระเบียใช้นโยบายอัตราแลกเปลี่ยนแบบตรึงค่า (Fixed Peg) โดยผูกค่าริยาลไว้กับดอลลาร์สหรัฐในอัตรา 1 ดอลลาร์สหรัฐ = 3.75 ริยาล ตั้งแต่เดือนมกราคม 2003 เป็นต้นมา การตรึงค่านี้ทำให้นโยบายการเงินของซาอุดิอาระเบียเคลื่อนไหวตามอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ เป็นหลัก ระบบนี้แลกกับความยืดหยุ่นทางการเงินเพื่อแลกกับความมั่นคงในรายได้จากน้ำมันที่เป็นรายได้หลักของประเทศ

แม้ว่าจะมีการปรับเปลี่ยนชั่วคราวในช่วงวิกฤตการณ์การเงินโลก เช่น ช่วงปลายปี 2007 แต่ก็กลับมาตรึงค่าเงินในอัตรานี้อย่างรวดเร็ว

ความสำคัญของการตรึงค่าเงินกับดอลลาร์สหรัฐ

นโยบายการเงินที่มั่นคง

การตรึงอัตราดอกเบี้ยอย่างเป็นทางการช่วยให้มั่นใจได้ว่าอัตราดอกเบี้ยของซาอุดีอาระเบียจะสอดคล้องกับการตัดสินใจของธนาคารกลางสหรัฐฯ อย่างใกล้ชิด นักลงทุนและผู้นำเข้าได้รับประโยชน์จากความสามารถในการคาดการณ์ ขณะที่ซาอุดีอาระเบียยังคงสามารถควบคุมภาวะเงินเฟ้อและดุลการค้าต่างประเทศได้

รายได้จากน้ำมันและการบริหารสำรองเงินตราต่างประเทศ

เนื่องจากรายได้จากการส่งออกน้ำมันถูกกำหนดราคาเป็นดอลลาร์สหรัฐ รายได้เหล่านี้จะถูกแปลงเป็นริยาลโดยตรง การตรึงค่าเงินช่วยให้ระบบแปลงสกุลเงินเป็นไปอย่างราบรื่น ลดความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนสำหรับผู้ค้าและช่วยให้ธนาคารกลางซาอุดิอาระเบียบริหารสำรองเงินตราได้มีประสิทธิภาพ

ข้อจำกัดด้านความยืดหยุ่นทางการเงิน

การตรึงค่าเงินกับดอลลาร์ทำให้นโยบายการเงินมีเครื่องมือจำกัดในการรับมือกับความผันผวนทางเศรษฐกิจ นโยบายการเงินภายในประเทศจึงต้องปรับตามธนาคารกลางสหรัฐ แม้ว่าสถานการณ์ภายในประเทศอาจแตกต่างกัน ในทางตอบสนอง ซาอุดิอาระเบียจึงสะสมสำรองเงินตราต่างประเทศจำนวนมากและกู้ยืมเงิน โดยเฉพาะเพื่อสนับสนุนโครงการ Vision 2030 ที่มีขนาดใหญ่

การเทรด Forex กับ SAR

แม้จะมีการตรึงค่าเงินไว้กับดอลลาร์สหรัฐ แต่คู่เงิน SAR/USD ยังคงสามารถเทรดได้ในตลาด Forex โดยนักเทรดมักเน้นการเล่นในช่วงที่ราคาขยับในกรอบแคบและใช้เลเวอเรจเพื่อเพิ่มโอกาสกำไร

สภาพคล่องและเวลาซื้อขาย

สภาพคล่อง SAR สูงสุดในช่วงตลาดเอเชีย โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อตลาดทับซ้อนกับตลาดยุโรป ช่วงเวลาซื้อขายที่คึกคักที่สุดจะเกิดขึ้นระหว่าง 23.00 - 8.00 น. ตามเวลา GMT หรือในเวลาท้องถิ่นของซาอุดิอาระเบีย (GMT+3) คือ 02.00  – 11.00 น. AST โดยช่วงเวลาที่มีการซ้อนทับมากที่สุดคือ 14.00 – 17.00 น. AST

กฎระเบียบและโบรกเกอร์

โบรกเกอร์ Forex ต้องปฏิบัติตามมาตรฐานเพื่อให้บริการลูกค้าชาวซาอุดิอาระเบีย แม้ว่าซาอุดิอาระเบียจะไม่ได้จำกัดการเทรด Forex โดยตรง แต่ผู้เทรดมักเลือกใช้แพลตฟอร์มที่ได้รับใบอนุญาตจากหน่วยงานกำกับดูแลที่น่าเชื่อถือ

ปัจจัยขับเคลื่อนเศรษฐกิจมหภาคของ SAR

ราคาน้ำมัน

เนื่องจากเศรษฐกิจซาอุดิอาระเบียพึ่งพาน้ำมันเป็นหลัก ความแข็งแกร่งของ SAR จึงขึ้นอยู่กับรายได้จากน้ำมัน ราคาน้ำมันที่สูงช่วยสนับสนุนการไหลเข้าของเงินทุนสำรองและเสถียรภาพของการตรึงค่าเงิน

Vision 2030 และนโยบายการคลัง

กลยุทธ์ Vision 2030 ของซาอุดิอาระเบียมุ่งเน้นการกระจายเศรษฐกิจ การลงทุนขนาดใหญ่และการกู้ยืมผ่านพันธบัตรและซูคุกช่วยสนับสนุนการเปลี่ยนแปลงนี้ โดยในต้นปี 2024 ราชอาณาจักรมีการขาดดุลเล็กน้อย (~26.5% ของ GDP จากหนี้) ซึ่งเกี่ยวข้องกับการระดมทุนโครงการเมกะโปรเจกต์ใหม่ ๆ

แรงกดดันจากกระแสลดการใช้ดอลลาร์สหรัฐ

แม้ว่าบางประเทศในอ่าวจะทดลองซื้อขายน้ำมันด้วยเงินหยวนหรือสกุลเงินอื่น ๆ แต่ซาอุดิอาระเบียยังคงยึดมั่นในการตรึงค่าเงินกับดอลลาร์ เนื่องจากเหตุผลทางยุทธศาสตร์ และการพูดคุยเรื่องการลดการใช้ดอลลาร์ยังไม่ส่งผลกระทบต่อเสถียรภาพของริยาล

กลยุทธ์การเทรดสำหรับ SAR

1. การเล่นแบบ Peg Play และ Range Trading

เนื่องจากคู่ SAR/USD เคลื่อนไหวในกรอบแคบประมาณ 3.744–3.756 นักเทรดสามารถทำกำไรจากความผันผวนที่คาดการณ์ได้ โดยซื้อเมื่อราคาใกล้จุดต่ำสุดและขายเมื่อใกล้จุดสูงสุด พร้อมตั้งจุดตัดขาดทุนอย่างเข้มงวดเพื่อควบคุมความเสี่ยง

2. อนุพันธ์จากความต่างอัตราดอกเบี้ย

การเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ยในสหรัฐจะส่งผลทันทีต่อบัญชีที่ใช้ SAR นักเทรดติดตามการเคลื่อนไหวของ Fed เพื่อหากำไรจากความต่างอัตราดอกเบี้ยโดยใช้ข้อมูลฟิวเจอร์สที่โปร่งใส

3. กลยุทธ์เชื่อมโยงกับราคาน้ำมัน

ในตลาดเกิดใหม่ SAR มักมีความสัมพันธ์กับราคาน้ำมัน หากราคาน้ำมันปรับตัวขึ้น SAR อาจได้รับแรงหนุนเล็กน้อย หรือนักเทรดคาดการณ์การไหลเข้า-ออกของสภาพคล่องในประเทศ การใช้ระดับแนวรับและแนวต้านในโมเดลความสัมพันธ์นี้ช่วยค้นหาโอกาสการเทรด

4. รูปแบบตามฤดูกาลรอบรอมฎอนและวันหยุด

วันหยุดทางศาสนาอิสลามอาจทำให้เกิดความผันผวนเนื่องจากสภาพคล่องลดลง กราฟเวลา AST มักแสดงช่องว่างราคาชัดเจนในช่วงบ่ายของรอมฎอนหรือสัปดาห์อีด

วิธีการรวม SAR ไว้ในพอร์ต Forex

สำหรับนักลงทุนในพอร์ตตลาดเกิดใหม่ การมี SAR อยู่ในพอร์ตช่วยให้ได้รับ:

• ความมั่นคงจากกลไกการตรึงค่าเงิน

• โอกาสรับผลตอบแทนจากตลาดน้ำมันผ่านสินทรัพย์ซาอุดิอาระเบีย

• ข้อจำกัดด้านการกระจายความเสี่ยง เนื่องจากพึ่งพาการตรึงค่าเงินกับดอลลาร์สหรัฐ

นักเทรดมักใช้ SAR ร่วมกับสกุลเงินในภูมิภาคอ่าวอื่น ๆ เช่น AED หรือ OMR เพื่อกระจายความเสี่ยงในระบบตรึงค่าเงินกับดอลลาร์

สรุป

การตรึงค่าเงินริยาลซาอุดิอาระเบียกับดอลลาร์สหรัฐถือเป็นหัวใจของนโยบายการเงินที่ช่วยสร้างความมั่นคงให้กับนักเทรดและนักลงทุน อย่างไรก็ตาม การผูกติดกับดอลลาร์และราคาน้ำมันจำกัดความผันผวนและความหลากหลายของพอร์ต

สำหรับนักเทรด Forex SAR เป็นคู่เงินที่มีช่วงราคาค่อนข้างแคบ เวลาซื้อขายชัดเจน และมีพื้นฐานที่มั่นคง เหมาะกับการเพิ่มความเสถียรในพอร์ตลงทุน แต่ต้องอาศัยกลยุทธ์การเทรดที่มีวินัยและเน้นการเทรดในกรอบราคาเพื่อทำกำไร

ข้อสงวนสิทธิ์: เอกสารนี้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ได้มีเจตนา (และไม่ควรพิจารณาว่าเป็น) คำแนะนำทางการเงิน การลงทุน หรือคำแนะนำอื่นใดที่ควรอ้างอิง ความคิดเห็นใดๆ ในเอกสารนี้ไม่ได้เป็นคำแนะนำจาก EBC หรือผู้เขียนว่ากลยุทธ์การลงทุน หลักทรัพย์ ธุรกรรม หรือการลงทุนใดๆ เหมาะสมกับบุคคลใดบุคคลหนึ่งโดยเฉพาะ