การซื้อขายอัลกอริทึม: คำจำกัดความและกลยุทธ์แห่งความสำเร็จ

การซื้อขายอัลกอริทึมคืออะไร?

การซื้อขายแบบอัลกอริทึมคือศิลปะของการดำเนินการซื้อขายโดยใช้คำสั่งการซื้อขายอัตโนมัติที่ตั้งโปรแกรมไว้ล่วงหน้า คำสั่งเหล่านี้จะคำนึงถึงเวลา ราคา และปริมาณ และสามารถดำเนินการซื้อขายได้เร็วกว่ามนุษย์ การใช้พลังของคอมพิวเตอร์ทำให้การซื้อขายแบบอัลกอริทึมมีเป้าหมายเพื่อทำให้ตลาดมีประสิทธิภาพมากขึ้นและลดข้อผิดพลาดของมนุษย์

ระบบนี้ใช้โดยสถาบันขนาดใหญ่ เช่น ธนาคารเพื่อการลงทุน กองทุนบำเหน็จบำนาญ กองทุนรวม และกองทุนป้องกันความเสี่ยง รวมถึงผู้ค้ารายย่อยผ่านแพลตฟอร์มค้าปลีก มักใช้แทน "ระบบซื้อขายอัตโนมัติ" การซื้อขายตามอัลกอริทึมครอบคลุมกลยุทธ์ต่างๆ มากมายที่ใช้ซอฟต์แวร์เฉพาะทางในการดำเนินการ

มันทำงานอย่างไร

การซื้อขายแบบอัลกอริทึมใช้โปรแกรมคอมพิวเตอร์ที่คอยตรวจสอบสภาพตลาดและวางคำสั่งซื้อและขายเมื่อตรงตามเงื่อนไขบางประการ วิธีนี้ช่วยลดความจำเป็นในการเฝ้าดูราคาสดและการป้อนข้อมูล และทำให้การดำเนินการรวดเร็วและมีประสิทธิภาพมากขึ้น

กระบวนการนี้เกี่ยวข้องกับการวิเคราะห์เชิงปริมาณหรือการสร้างแบบจำลองเพื่อค้นหาการซื้อขายที่ทำกำไรได้ เทรดเดอร์ที่ใช้กลยุทธ์อัลกอริทึมจำเป็นต้องมีความเข้าใจที่ดีเกี่ยวกับตลาดการเงิน หลักการในการซื้อขาย และภาษาการเขียนโปรแกรม เพื่อพัฒนาและทดสอบอัลกอริทึมย้อนหลัง

กลยุทธ์การซื้อขายอัลกอริธึม

หากต้องการเทรดโดยใช้อัลกอริทึมให้ประสบความสำเร็จ เทรดเดอร์จะเน้นที่การใช้ประโยชน์จากความเคลื่อนไหวของราคาเล็กน้อยที่มักมองไม่เห็นในตลาด ซึ่งเทรดเดอร์ที่เป็นมนุษย์ไม่สามารถมองเห็นได้ การเคลื่อนไหวเล็กๆ น้อยๆ เหล่านี้อาจสร้างกำไรได้มากหากระบบอัตโนมัติสามารถใช้ประโยชน์จากความเคลื่อนไหวเหล่านี้ได้ก่อนระบบอื่นๆ

กลยุทธ์ยอดนิยมบางประการได้แก่:

กลยุทธ์การติดตามแนวโน้ม: อัลกอริธึมเหล่านี้จะซื้อเมื่อแนวโน้มขาขึ้นได้รับการยืนยัน และขายเมื่อตรวจพบแนวโน้มขาลง

โอกาสในการเก็งกำไร: อัลกอริทึมสามารถค้นหาความคลาดเคลื่อนของราคาในตลาดต่างๆ และดำเนินการตามคำสั่งซื้อและขายพร้อมกันเพื่อสร้างกำไรจากความแตกต่าง

การปรับสมดุลกองทุนดัชนี: กลยุทธ์นี้ซื้อและขายหุ้นเพื่อรักษาการจัดสรรดัชนีที่ถูกต้อง

VWAP (ราคาเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักตามปริมาณ) และ TWAP (ราคาเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักตามระยะเวลา): อัลกอริทึมเหล่านี้มีจุดมุ่งหมายเพื่อดำเนินการซื้อขายในราคาที่ดีที่สุดในช่วงเวลาหรือช่วงปริมาณที่กำหนด

การซื้อขายความถี่สูง (HFT)

การซื้อขายความถี่สูง (HFT) เป็นกลุ่มย่อยของการซื้อขายตามอัลกอริทึมที่ดำเนินการตามคำสั่งด้วยความเร็วสูงมาก กลยุทธ์ HFT ดำเนินการซื้อขายหลายพันครั้งต่อวินาทีและใช้ประโยชน์จากการเคลื่อนไหวของตลาดเพียงเล็กน้อยซึ่งระบบการซื้อขายที่ช้ากว่าจะมองไม่เห็น

โดยการใช้คอมพิวเตอร์ HFT สามารถวางคำสั่งซื้อก่อนที่ผู้ค้าที่เป็นมนุษย์จะตอบสนองและมีอิทธิพลต่อโครงสร้างจุลภาคของตลาดและพลวัตของเศรษฐกิจมหภาค แม้ว่า HFT จะแสดงความกังวลเกี่ยวกับความยุติธรรมของตลาด แต่ HFT ก็ยังเป็นผู้เล่นรายใหญ่ในตลาดปัจจุบัน

กลยุทธ์การซื้อขาย

กลยุทธ์การซื้อขายอัลกอริธึมยอดนิยมบางประการได้แก่:

ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่: อัลกอริทึมจะทำตามค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ของราคาหุ้นและใช้ในการตัดสินใจว่าจะซื้อหรือขาย

เปอร์เซ็นต์ของปริมาณ (POV): กลยุทธ์นี้ใช้ปริมาณตลาดเป็นแนวทางในการกำหนดว่าจะซื้อขายหุ้นเท่าใดโดยอิงจากเปอร์เซ็นต์ของปริมาณทั้งหมด

การขาดดุลการดำเนินการ: กลยุทธ์นี้จะลดความแตกต่างระหว่างราคาธุรกรรมที่คาดหวังและราคาจริงโดยการซื้อขายเป็นส่วนเล็กๆ

การเพิ่มตัวบ่งชี้ทางเทคนิค เช่น Bollinger Bands, Relative Strength Index (RSI) และ Moving Average Convergence Divergence (MACD) ลงในกลยุทธ์อัลกอริทึมสามารถปรับปรุงการตัดสินใจได้

การสร้างและการใช้งานระบบการซื้อขายอัลกอริทึม

ในการสร้างระบบซื้อขายอัลกอริทึมที่ใช้งานได้ เทรดเดอร์จำเป็นต้องเขียนโค้ดที่ดำเนินการตามคำสั่งโดยอิงตามกลยุทธ์ ภาษาโปรแกรมทั่วไปที่ใช้สำหรับระบบนี้ ได้แก่ Python, Java และ C++ การทดสอบย้อนหลังหรือการทดสอบอัลกอริทึมกับข้อมูลในอดีตถือเป็นสิ่งสำคัญก่อนการซื้อขายจริง

ระบบการซื้อขายอัลกอริทึมต้องจัดการกับข้อมูลขนาดใหญ่และตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงของตลาดแบบเรียลไทม์ คุณสมบัติการจัดการความเสี่ยงที่มีประสิทธิภาพ เช่น คำสั่งหยุดการขาดทุนอัตโนมัติก็มีความสำคัญต่อการจำกัดการขาดทุนเช่นกัน

การบริหารความเสี่ยงและประสิทธิภาพการดำเนินงาน

การซื้อขายตามอัลกอริทึมอาจทำกำไรได้มาก แต่ต้องมีการจัดการความเสี่ยงที่ดี เครื่องมือทั่วไป เช่น คำสั่งตัดขาดทุน การกำหนดขนาดตำแหน่ง และการกระจายพอร์ตโฟลิโอช่วยป้องกันการสูญเสียครั้งใหญ่ การประเมินผลการดำเนินงานผ่านอัตราส่วน Sharpe และการถอนเงินจะช่วยให้เทรดเดอร์เห็นว่ากลยุทธ์นี้ให้ผลตอบแทนตามที่คาดหวังหรือไม่

กรอบการกำกับดูแลและการปฏิบัติตาม

เนื่องจากการซื้อขายตามอัลกอริทึมมีการเติบโตเพิ่มมากขึ้น หน่วยงานกำกับดูแลที่ได้รับความนิยมมากขึ้น เช่น SEC (สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์) CFTC (คณะกรรมการกำกับการซื้อขายล่วงหน้าสินค้าโภคภัณฑ์) และ FINRA (หน่วยงานกำกับดูแลอุตสาหกรรมการเงิน) ก็ได้นำกฎเกณฑ์มาใช้เพื่อให้แน่ใจว่ามีการดำเนินการอย่างยุติธรรมและลดความเสี่ยงจากการจัดการตลาดให้เหลือน้อยที่สุด

เทรดเดอร์อัลกอริทึมจำเป็นต้องปฏิบัติตามกฎการเข้าถึงตลาดและกฎการรายงานของเทรดเดอร์รายใหญ่เพื่อให้มีความโปร่งใสและมั่นคงในตลาด การมีโปรแกรมการปฏิบัติตามกฎเหล่านี้ถือเป็นกุญแจสำคัญสู่ความสำเร็จ

ความสามารถในการทำกำไรและความท้าทาย

การซื้อขายอัลกอริทึมอาจทำกำไรได้มาก แต่ก็มาพร้อมกับความท้าทาย การพัฒนาอัลกอริทึมที่ทำกำไรได้นั้นต้องผ่านการทดสอบและปรับแต่งกลยุทธ์ภายใต้เงื่อนไขตลาดที่แตกต่างกัน ความเสี่ยง เช่น ความผันผวนของตลาดที่เกิดขึ้นอย่างกะทันหันหรือความล้มเหลวของระบบจำเป็นต้องได้รับการบรรเทาด้วยแผนฉุกเฉิน

นอกจากนี้ ผู้ค้ายังต้องเผชิญกับความท้าทายในการปฏิบัติตามกฎระเบียบและต้องปรับตัวให้เข้ากับพลวัตของตลาดที่เปลี่ยนแปลงไป การคอยติดตามข้อมูลและปรับปรุงอัลกอริทึมอย่างต่อเนื่องถือเป็นกุญแจสำคัญในการทำกำไรในระยะยาว

แนวโน้มและนวัตกรรมใหม่ๆ ที่กำลังเกิดขึ้น

การซื้อขายอัลกอริทึมกำลังพัฒนาอย่างรวดเร็ว AI และการเรียนรู้ของเครื่องจักรกำลังถูกผนวกรวมเข้ากับกลยุทธ์การซื้อขายมากขึ้น เทคโนโลยีเหล่านี้ช่วยให้อัลกอริทึมสามารถเรียนรู้จากข้อมูล ปรับตัวให้เข้ากับสภาวะตลาด และปรับปรุงการตัดสินใจ

ปัจจุบัน เทรดเดอร์กำลังมองหาแหล่งข้อมูลทางเลือก เช่น ความรู้สึกของโซเชียลมีเดียและฟีดข่าวแบบเรียลไทม์ เพื่อใช้ในการตัดสินใจซื้อขาย การประมวลผลบนคลาวด์และการวิเคราะห์ข้อมูลขนาดใหญ่กำลังประมวลผลข้อมูลขนาดใหญ่ได้เร็วขึ้น และบล็อคเชนกำลังได้รับการพิจารณาให้ทำให้การซื้อขายมีความโปร่งใสและมีประสิทธิภาพมากขึ้น

บทสรุป

การซื้อขายตามอัลกอริทึมเป็นวิธีที่มีประสิทธิภาพในการมีส่วนร่วมในตลาด ด้วยอัลกอริทึมที่รวดเร็วและกลยุทธ์ที่แม่นยำ เทรดเดอร์สามารถประสบความสำเร็จในตลาดที่มีความซับซ้อนและมีพลวัตนี้ได้

เช่นเดียวกับกลยุทธ์การซื้อขายอื่นๆ ความรู้เกี่ยวกับตลาด การจัดการความเสี่ยงที่ดี และการปฏิบัติตามข้อกำหนดถือเป็นกุญแจสำคัญ ด้วยเครื่องมือและอัลกอริทึมที่เหมาะสม การซื้อขายจึงทำกำไรได้

คำเตือน: เอกสารนี้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ได้มีจุดประสงค์เพื่อเป็นคำแนะนำทางการเงิน การลงทุน หรือคำแนะนำอื่นใดที่ควรอ้างอิง (และไม่ควรพิจารณาว่าเป็นคำแนะนำ) ความคิดเห็นใดๆ ในเอกสารนี้ไม่ถือเป็นคำแนะนำของ EBC หรือผู้เขียนว่ากลยุทธ์การลงทุน หลักทรัพย์ ธุรกรรม หรือการลงทุนใดๆ เหมาะสมกับบุคคลใดบุคคลหนึ่งโดยเฉพาะ