การซื้อขายออปชั่น: กลยุทธ์ ความเสี่ยง และประโยชน์ที่อธิบายไว้

การซื้อขายออปชั่นได้กลายเป็นเครื่องมือที่ได้รับความนิยมในโลกการเงินสำหรับนักลงทุนที่ต้องการเพิ่มคลังอาวุธของตน ออปชั่นเป็นตราสารทางการเงินพิเศษที่ให้ความคล่องตัวและความสามารถในการเล่นตามตลาดโดยไม่ต้องซื้อหุ้นอ้างอิง สัญญาออปชั่นเป็นตราสารที่มีการกู้ยืมซึ่งช่วยให้คุณได้รับผลกำไรจากการเคลื่อนไหวของราคาในสินทรัพย์อ้างอิง ในที่นี้เราจะมาพูดถึงพื้นฐานของการซื้อขายออปชั่น ประเภทของออปชั่น และกลยุทธ์ทั่วไปบางประการสำหรับทั้งผู้ซื้อขายมือใหม่และมือเก๋า

มีตัวเลือกอะไรบ้าง?

ออปชั่นเป็นสัญญาทางการเงินที่ให้สิทธิ์แก่ผู้ซื้อ แต่ไม่มีภาระผูกพันในการซื้อหรือขายสินทรัพย์อ้างอิงในราคาที่ระบุ (ราคาใช้สิทธิ์) ก่อนหรือในวันที่ระบุ (วันหมดอายุ) ออปชั่นมีให้ใช้งานในผลิตภัณฑ์ทางการเงิน หุ้น ดัชนี และ ETF ต่างๆ ออปชั่นถูกเรียกว่า "อนุพันธ์" เนื่องจากมูลค่าของออปชั่นได้มาจากสินทรัพย์อ้างอิง ซึ่งแตกต่างจากการถือหุ้นจริง ออปชั่นไม่ได้ทำให้คุณเป็นเจ้าของหลักทรัพย์อ้างอิง และไม่ได้ทำให้คุณมีสิทธิ์ได้รับเงินปันผลใดๆ อีกด้วย ออปชั่นสามารถซื้อและขายได้ตลอดเวลา ก่อนวันหมดอายุ ดังนั้นคุณจึงปรับตำแหน่งของคุณได้ตามสภาวะตลาด เมื่อทำการซื้อขาย นายหน้าจะปฏิบัติตามคำสั่งในราคาตลาดในขณะนั้น หรือราคาจำกัดที่ผู้ซื้อขายกำหนดไว้ ทำให้การซื้อขายออปชั่นมีความซับซ้อนมากขึ้น

การเทรดออปชั่นคืออะไร?

การซื้อขายออปชั่นเกี่ยวข้องกับสัญญาที่ให้สิทธิ์แก่ผู้ซื้อในการซื้อหรือขายสินทรัพย์อ้างอิงภายในกรอบเวลาที่กำหนด แต่ไม่มีภาระผูกพัน สินทรัพย์อ้างอิงอาจเป็นหุ้น สินค้าโภคภัณฑ์ หรือดัชนี ดังนั้นออปชั่นจึงมีความยืดหยุ่นและมีประโยชน์มากสำหรับผู้ซื้อในตลาดการเงินทุกแห่ง

ตัวเลือกแบ่งออกเป็นสองประเภท:

1. คอลออปชั่น: ให้สิทธิผู้ซื้อในการซื้อสินทรัพย์

2. ออปชันขาย: ให้สิทธิ์ผู้ซื้อในการขายสินทรัพย์ เทรดเดอร์ที่คาดการณ์ว่าราคาหุ้นจะลดลงอาจเลือกซื้อออปชันขาย ซึ่งจะทำให้สามารถทำกำไรจากการลดลงได้ โดยจำกัดการขาดทุนให้อยู่ในอัตราเบี้ยประกันที่จ่ายไป

ออปชั่นหุ้นช่วยให้คุณได้รับผลกำไรโดยไม่คำนึงถึงการเคลื่อนไหวของราคาหุ้น และยังแนะนำรูปแบบสัญญาต่างๆ เช่น ออปชั่นซื้อและออปชั่นขาย ราคาที่สามารถซื้อหรือขายสินทรัพย์ได้เรียกว่า "ราคาใช้สิทธิ์" และต้นทุนการซื้อออปชั่นเรียกว่า "เบี้ยประกัน" ออปชั่นมีกำหนดเวลา โดยจะหมดอายุหลังจากระยะเวลาหนึ่ง

เหตุใดจึงต้องซื้อขายออปชั่น?

ตัวเลือกเป็นเครื่องมือที่มีประสิทธิภาพสำหรับผู้ค้าและนักลงทุนที่ต้องการป้องกันความเสี่ยงหรือเก็งกำไรจากการเคลื่อนไหวของตลาดในอนาคต ราคาสินทรัพย์อ้างอิงส่งผลต่อมูลค่าของตัวเลือกและผลลัพธ์สำหรับสถานการณ์ตลาดที่แตกต่างกัน ต่อไปนี้คือเหตุผลบางประการในการซื้อขายตัวเลือก:

• การป้องกันความเสี่ยง: สามารถใช้ตัวเลือกเพื่อปกป้องพอร์ตการลงทุนจากการเคลื่อนไหวของราคาที่ไม่เอื้ออำนวย

• เลเวอเรจ: ตัวเลือกช่วยให้คุณสามารถควบคุมตำแหน่งที่ใหญ่ขึ้นด้วยการลงทุนล่วงหน้าที่น้อยกว่าเมื่อเทียบกับการซื้อสินทรัพย์โดยตรง

• ความยืดหยุ่น: ตัวเลือกต่างๆ นำเสนอกลยุทธ์ต่างๆ มากมายเพื่อให้เหมาะกับมุมมองของตลาดที่แตกต่างกัน ไม่ว่าจะเป็นแนวโน้มขาขึ้น แนวโน้มขาลง หรือเป็นกลาง

  
  

การเริ่มต้นการซื้อขายออปชั่น

การซื้อขายออปชั่นอาจเป็นหัวข้อที่ซับซ้อนและน่ากังวลสำหรับผู้เริ่มต้น อย่างไรก็ตาม หากได้รับคำแนะนำและการเตรียมการที่ถูกต้อง ใครๆ ก็สามารถเริ่มต้นการซื้อขายออปชั่นได้ ในส่วนนี้ เราจะกล่าวถึงขั้นตอนสำคัญที่จะช่วยให้คุณเริ่มต้นการซื้อขายออปชั่นได้

การประเมินความพร้อมของคุณ

ก่อนที่จะเริ่มซื้อขายออปชั่น สิ่งสำคัญคือต้องประเมินความพร้อมของคุณเสียก่อน ซึ่งได้แก่ การประเมินสถานการณ์ทางการเงิน ความสามารถในการรับความเสี่ยง และเป้าหมายการลงทุน นอกจากนี้ คุณควรมีความเข้าใจพื้นฐานเกี่ยวกับแนวคิดการซื้อขายออปชั่น เช่น ออปชั่นซื้อและออปชั่นขาย ราคาใช้สิทธิ และวันที่หมดอายุ

ในการประเมินความพร้อมของคุณ ให้ถามตัวเองด้วยคำถามต่อไปนี้:

1. เป้าหมายการลงทุนของฉันคืออะไร และฉันจะวางแผนบรรลุเป้าหมายนั้นได้อย่างไร

2. ฉันสามารถรับความเสี่ยงได้แค่ไหน และฉันสามารถรับความสูญเสียได้แค่ไหน

3. ฉันมีความเข้าใจที่มั่นคงเกี่ยวกับแนวคิดการซื้อขายออปชั่นหรือไม่?

4. ฉันมีแผนการซื้อขาย รวมถึงกลยุทธ์การเข้าและออกหรือไม่

หากคุณตอบคำถามเหล่านี้แล้วและรู้สึกมั่นใจในความพร้อมของคุณ ก็ถึงเวลาที่จะก้าวไปสู่ขั้นตอนถัดไป

การเลือกโบรกเกอร์และการได้รับการอนุมัติ

หากต้องการซื้อขายออปชั่น คุณต้องเปิดบัญชีกับโบรกเกอร์ออนไลน์ที่มีชื่อเสียง เมื่อเลือกโบรกเกอร์ ควรพิจารณาปัจจัยต่อไปนี้:

• ค่าธรรมเนียมและค่าคอมมิชชั่น: มองหาโบรกเกอร์ที่มีค่าธรรมเนียมและค่าคอมมิชชั่นที่สามารถแข่งขันได้

• แพลตฟอร์มการซื้อขาย: เลือกโบรกเกอร์ที่มีแพลตฟอร์มการซื้อขายที่เป็นมิตรกับผู้ใช้ซึ่งตรงตามความต้องการของคุณ

• การสนับสนุนลูกค้า: ทำให้แน่ใจว่านายหน้าให้การสนับสนุนลูกค้าและแหล่งข้อมูลด้านการศึกษาที่เชื่อถือได้

• การอนุมัติการซื้อขายตัวเลือก: ตรวจสอบว่าโบรกเกอร์มีการอนุมัติการซื้อขายตัวเลือกหรือไม่ และมีระดับการอนุมัติอะไรบ้าง

เมื่อคุณเลือกโบรกเกอร์แล้ว คุณจะต้องได้รับการอนุมัติสำหรับการซื้อขายออปชั่น ซึ่งโดยทั่วไปจะต้องกรอกใบสมัครการซื้อขายออปชั่นและให้ข้อมูลทางการเงิน จากนั้นโบรกเกอร์จะประเมินความเหมาะสมของคุณในการซื้อขายออปชั่นและกำหนดระดับการอนุมัติให้กับคุณ

วิธีการซื้อขายออปชั่น

การซื้อขายออปชั่นเกี่ยวข้องกับการซื้อหรือขายสัญญาที่ให้คุณมีสิทธิในการซื้อหรือขายหุ้นในราคาที่กำหนดภายในวันที่กำหนด ในการเริ่มต้น คุณต้องเปิดบัญชีซื้อขายออปชั่นกับโบรกเกอร์และได้รับการอนุมัติให้ซื้อขายออปชั่น กระบวนการนี้เกี่ยวข้องกับการระบุวัตถุประสงค์ในการลงทุนของคุณ ประสบการณ์ในการซื้อขาย ข้อมูลทางการเงินส่วนบุคคล และประเภทของออปชั่นที่คุณต้องการซื้อขาย โบรกเกอร์จะกำหนดระดับการซื้อขายเริ่มต้นให้กับคุณตามคำตอบของคุณ ซึ่งสะท้อนถึงระดับความเสี่ยงที่คุณสามารถรับได้ เมื่อได้รับการอนุมัติแล้ว คุณสามารถเริ่มซื้อขายออปชั่นได้โดยการเลือกสัญญาที่จะซื้อหรือขาย ราคาใช้สิทธิ์ของออปชั่น และกรอบเวลาของออปชั่น การซื้อขายออปชั่นสามารถใช้เพื่อเก็งกำไรในทิศทางของราคาหุ้น สร้างรายได้ในตลาดที่มีการเคลื่อนไหวในทิศทางข้างเคียง หรือป้องกันความเสี่ยงจากการขาดทุนที่อาจเกิดขึ้นในพอร์ตโฟลิโอ

กลยุทธ์การซื้อขายออปชั่นขั้นพื้นฐานและขั้นสูง

การซื้อขายออปชั่นมีกลยุทธ์มากมายที่ผู้ซื้อขายสามารถใช้ได้โดยขึ้นอยู่กับมุมมองตลาดและระดับความเสี่ยงของพวกเขา ต่อไปนี้คือบางส่วน:

1. Covered Call: ในกลยุทธ์นี้ เทรดเดอร์จะถือหุ้นและขายออปชั่นซื้อหุ้นดังกล่าว ซึ่งจะสร้างรายได้พิเศษจากเบี้ยประกัน แต่ก็อาจจำกัดการเพิ่มขึ้นได้หากราคาหุ้นเพิ่มขึ้น

2. ออปชั่นขายเพื่อป้องกันความเสี่ยง: เพื่อป้องกันความเสี่ยงที่หุ้นที่ตนถืออยู่อาจตกต่ำลง ผู้ซื้อขายจึงซื้อออปชั่นขายเพื่อจำกัดการสูญเสียในตลาดขาลง และออปชั่นดังกล่าวถือเป็นกรมธรรม์ประกันภัยโดยพื้นฐาน

3. Straddle: การซื้อออปชั่นซื้อและออปชั่นขายที่มีราคาใช้สิทธิ์และวันหมดอายุเท่ากัน มีประโยชน์เมื่อเทรดเดอร์คาดว่าจะมีความผันผวนสูงแต่ไม่แน่ใจในทิศทางของการเคลื่อนไหวของราคา

4. Iron Condor: กลยุทธ์ขั้นสูงนี้เกี่ยวข้องกับการขายคอลและพุตที่ราคาใช้สิทธิ์ที่แตกต่างกัน และการซื้อคอลและพุตที่ราคาใช้สิทธิ์เพิ่มเติม กลยุทธ์นี้ใช้ได้ผลในตลาดที่มีความผันผวนต่ำและสามารถสร้างกำไรได้ในตลาดที่มีการเคลื่อนไหวในแนวข้าง กลยุทธ์ขั้นสูงเช่นนี้ต้องเข้าใจความซับซ้อนที่เกี่ยวข้องเป็นอย่างดี และผู้ซื้อขายต้องตื่นตัวสูงตลอดทั้งวันซื้อขาย

5. Bull Call Spread: เทรดเดอร์ซื้อออปชั่นซื้อที่มีราคาใช้สิทธิ์ต่ำกว่าและขายออปชั่นที่มีราคาใช้สิทธิ์สูงกว่า ซึ่งใช้เมื่อเทรดเดอร์คาดว่าราคาสินทรัพย์อ้างอิงจะเพิ่มขึ้นในระดับปานกลาง

   
   

การเพิ่มผลตอบแทนสูงสุดในการซื้อขายออปชั่น

การซื้อขายออปชั่นมีกลยุทธ์มากมายที่จะช่วยเพิ่มผลตอบแทนสูงสุด นี่คือเคล็ดลับบางประการที่จะช่วยให้คุณได้รับประโยชน์สูงสุดจากการซื้อขายออปชั่น:

• ทำความเข้าใจสินทรัพย์อ้างอิง: ก่อนที่จะซื้อขายออปชั่น สิ่งที่สำคัญคือต้องมีความเข้าใจที่มั่นคงเกี่ยวกับสินทรัพย์อ้างอิง รวมถึงการเคลื่อนไหวของราคาและความผันผวน

• เลือกราคาใช้สิทธิ์ที่เหมาะสม: ราคาใช้สิทธิ์เป็นองค์ประกอบที่สำคัญของการซื้อขายออปชั่น เลือกราคาใช้สิทธิ์ที่สอดคล้องกับเป้าหมายการลงทุนและความสามารถในการรับความเสี่ยงของคุณ

• ใช้กลยุทธ์การซื้อขายขั้นสูง: กลยุทธ์การซื้อขายขั้นสูง เช่น สเปรดและไอรอนคอนดอร์ สามารถช่วยให้คุณเพิ่มผลตอบแทนสูงสุดและจัดการความเสี่ยงได้

• ตรวจสอบและปรับเปลี่ยน: ตรวจสอบการซื้อขายตัวเลือกของคุณอย่างต่อเนื่องและปรับกลยุทธ์ของคุณตามความจำเป็นเพื่อเพิ่มผลตอบแทนสูงสุด

ความเสี่ยงในการซื้อขายออปชั่น

แม้ว่าการซื้อขายออปชั่นจะให้ความยืดหยุ่นและมีศักยภาพในการทำกำไร แต่ก็มีความเสี่ยงสูงด้วยเช่นกัน ความซับซ้อนของกลยุทธ์การซื้อขายออปชั่นนั้นต้องอาศัยความเข้าใจและประสบการณ์ที่มั่นคง เทรดเดอร์มือใหม่บางคนอาจพบว่าการซื้อขายออปชั่นนั้นสับสน เนื่องจากต้องมีมากกว่าการซื้อในราคาตลาดหรือราคาจำกัดที่กำหนดไว้ เช่นเดียวกับหุ้น กลยุทธ์ที่เพิ่มเข้ามาอาจทำให้การซื้อขายมีความซับซ้อนมากขึ้น ความเสี่ยงอีกประการหนึ่งคือการสลายตัวของเวลา ซึ่งมูลค่าของออปชั่นจะลดลงเมื่อวันหมดอายุใกล้เข้ามา นอกจากนี้ ออปชั่นยังมีความเสี่ยงจากเลเวอเรจ ซึ่งเลเวอเรจที่สูงอาจเพิ่มทั้งกำไรและขาดทุนที่อาจเกิดขึ้นได้ หากตลาดเคลื่อนไหวไปในทิศทางตรงกันข้ามกับการซื้อขายของคุณ การสูญเสียอาจเกินกว่าเบี้ยประกันที่คุณจ่ายไป

การซื้อขายออปชั่นเหมาะกับคุณหรือไม่?

การซื้อขายออปชั่นไม่เหมาะสำหรับทุกคน ก่อนที่จะเริ่มลงทุน สิ่งสำคัญคือต้องประเมินก่อนว่าเหมาะกับคุณหรือไม่ พิจารณาความสามารถในการรับความเสี่ยงของคุณ เนื่องจากการซื้อขายออปชั่นมีความเสี่ยงที่จะสูญเสียเงิน นอกจากนี้ คุณควรพิจารณาเป้าหมายการลงทุนของคุณด้วย เนื่องจากออปชั่นสามารถช่วยให้บรรลุเป้าหมาย เช่น การสร้างรายได้หรือการเพิ่มมูลค่าของเงินทุน นอกจากนี้ การซื้อขายออปชั่นยังต้องใช้เวลา เนื่องจากต้องมีการติดตามการซื้อขายและปรับกลยุทธ์ สุดท้ายนี้ ให้แน่ใจว่าคุณมีสถานะทางการเงินที่มั่นคงพร้อมเงินทุนเพียงพอสำหรับการลงทุน เนื่องจากสิ่งนี้อาจส่งผลต่อความสามารถในการจัดการความเสี่ยงที่เกี่ยวข้อง

หากคุณได้พิจารณาปัจจัยเหล่านี้แล้วและรู้สึกว่าการซื้อขายออปชั่นเหมาะกับคุณ ก็ถึงเวลาที่จะเริ่มต้นแล้ว โปรดจำไว้ว่าต้องศึกษาหาความรู้อยู่เสมอ ตั้งเป้าหมายการลงทุนที่ชัดเจน และจัดการความเสี่ยงเพื่อเพิ่มผลตอบแทนสูงสุดจากการซื้อขายออปชั่น

การซื้อขายออปชั่นเพิ่มความซับซ้อนให้กับการซื้อขายและการลงทุนแบบดั้งเดิม แต่ยังเปิดโอกาสให้ทำการป้องกันความเสี่ยงและเก็งกำไรได้อีกด้วย ด้วยกลยุทธ์ที่เหมาะสมและตัวเลือกการจัดการความเสี่ยง การซื้อขายจึงสามารถใช้ประโยชน์จากความเคลื่อนไหวของตลาดได้โดยไม่ต้องซื้อหรือขายสินทรัพย์อ้างอิง

อย่างไรก็ตาม การซื้อขายทั้งหมดต้องอาศัยความเข้าใจที่ดีเกี่ยวกับตลาด กลยุทธ์ และความเสี่ยง ผู้เริ่มต้นควรเริ่มต้นด้วยกลยุทธ์พื้นฐานและพิจารณาใช้บัญชีสาธิตเพื่อฝึกฝนก่อนที่จะทำเงินจริง ตัวเลือกการซื้อขายที่มีประสบการณ์ช่วยให้สามารถจัดการความเสี่ยง เพิ่มผลตอบแทน และเพิ่มเครื่องมือเพิ่มเติมให้กับคลังอาวุธในตลาดการเงินที่มีการเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วในปัจจุบัน

คำเตือน: เอกสารนี้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่มีวัตถุประสงค์เพื่อเป็นคำแนะนำทางการเงิน การลงทุน หรือคำแนะนำอื่นใดที่ควรอ้างอิง (และไม่ควรพิจารณาว่าเป็นคำแนะนำ) ความคิดเห็นใดๆ ในเอกสารนี้ไม่ถือเป็นคำแนะนำของ EBC หรือผู้เขียนว่ากลยุทธ์การลงทุน หลักทรัพย์ ธุรกรรม หรือการลงทุนใดๆ เหมาะสมกับบุคคลใดบุคคลหนึ่งโดยเฉพาะ