Торговля
Институт ЕВС
Учебный центр
Онлайн-курсы
Краткое содержание:
Отказ от риска означает, что инвесторы избегают рискованных активов в пользу более безопасных в период неопределенности. Узнайте, что вызывает отказ от риска и как он формирует рынки.
В мире инвестирования и торговли вы часто услышите фразу «risk off» («риск-офф»), используемую для описания рыночных условий. Но что на самом деле означает «risk off» («риск-офф») и почему это важно для новичков?
В этом руководстве данная концепция изложена простым языком, что поможет вам понять, как изменения в склонности к риску могут повлиять на ваши инвестиции и финансовые рынки в целом.
«Risk off» — это термин, используемый для описания рыночной среды, в которой инвесторы становятся осторожными и переводят свои деньги из рискованных активов, таких как акции и высокодоходные облигации, в более безопасные инвестиции, такие как государственные облигации, наличные или золото. Этот сдвиг обычно происходит, когда есть неопределенность, плохие экономические новости или страх перед будущим.
Проще говоря, когда участники рынка обеспокоены, они предпочитают не рисковать.
Настроение отвержения риска возникает из-за событий или новостей, которые заставляют инвесторов нервничать по поводу будущего. Это может включать:
Экономические спады или опасения рецессии
Отрицательные отчеты о доходах крупных компаний
Геополитическая напряженность или войны
Неопределенная политика центрального банка
Внезапные рыночные потрясения или кризисы
Когда происходят такие события, инвесторы хотят защитить свой капитал, а не гоняться за более высокой доходностью, поэтому они вкладывают деньги в активы, которые считаются более стабильными.
В периоды отсутствия риска инвесторы обычно ищут активы «безопасной гавани». Это инвестиции, которые, как ожидается, сохранят свою стоимость или даже вырастут, когда рынки неспокойны. Обычные активы «безопасной гавани» включают:
Государственные облигации (например, казначейские облигации США или немецкие облигации)
Золото
Наличные или фонды денежного рынка
Безопасные валюты (например, доллар США, японская иена или швейцарский франк)
Существует несколько признаков того, что рынки вступили в фазу отсутствия риска:
Фондовые рынки начинают падать или становятся более волатильными
Цены на государственные облигации и золото растут
Безопасные валюты укрепляются по отношению к другим
Инвесторы и трейдеры говорят о «бегстве в безопасное место» или «рыночной неопределенности»
Когда появляются подобные модели, в финансовых новостях часто упоминается «нежелание рисковать».
Риск: Инвесторы чувствуют уверенность, поэтому они покупают более рискованные активы, такие как акции, валюты развивающихся рынков или сырьевые товары. Рынки имеют тенденцию к росту.
Риск-офф: инвесторы нервничают, поэтому переводят деньги в более безопасные активы. Рынки имеют тенденцию падать или становиться более волатильными.
Эти два настроения могут быстро меняться в зависимости от новостей и мировых событий.
Понимание снижения риска важно, поскольку оно помогает вам:
Определите, когда рынки становятся более осторожными
Скорректируйте свою инвестиционную стратегию, чтобы защитить свой капитал
Избегайте панических распродаж, понимая, что настроения на рынке могут меняться
Если вы инвестируете на долгосрочную перспективу, знание о снижении риска может помочь вам сохранять спокойствие во время спадов и принимать более обоснованные решения.
Не паникуйте: спады на рынке — это нормальное явление, и зачастую они временны.
Диверсификация: владение различными активами (акции, облигации, золото, наличные деньги) может помочь снизить риск.
Пересмотрите свои цели: убедитесь, что ваши инвестиции соответствуют вашей устойчивости к риску и временному горизонту.
Будьте в курсе событий: следите за экономическими новостями и настроениями рынка, но избегайте принятия импульсивных решений, основанных на страхе.
Во время финансового кризиса 2008 года рынки столкнулись с сильным риском. Инвесторы продавали акции и переводили деньги в казначейские облигации США и золото, что привело к падению цен на акции и росту безопасных активов. Похожая картина наблюдалась в первые месяцы пандемии COVID-19 в 2020 году.
«Risk off» просто означает, что инвесторы играют наверняка, уходят от рискованных активов в более безопасные, когда чувствуют предстоящие проблемы. Понимая эту базовую концепцию, новички могут лучше ориентироваться на взлетах и падениях рынка, делать более разумный инвестиционный выбор и избегать эмоциональных реакций в неспокойные времена.
Отказ от ответственности: этот материал предназначен только для общих информационных целей и не предназначен (и не должен считаться) финансовым, инвестиционным или иным советом, на который следует полагаться. Никакое мнение, высказанное в материале, не является рекомендацией EBC или автора о том, что какая-либо конкретная инвестиция, ценная бумага, транзакция или инвестиционная стратегия подходит для какого-либо конкретного человека.
Узнайте, что означает RMB, чем он отличается от юаня и почему понимание валюты Китая важно для путешественников, инвесторов и мировых рынков.
2025-05-09
Узнайте, какие страны отказались от доллара США в мировой торговле и почему эта тенденция дедолларизации набирает обороты в 2025 году.
2025-05-09
Сравните ручную торговлю с использованием торговых ботов на основе ИИ, чтобы понять плюсы и минусы каждого варианта и решить, какой из них соответствует вашему стилю торговли и целям.
2025-05-09
