Дүгнэлт:
Order flow арилжаа техник шинжилгээнээс юугаараа ялгагдах вэ? Танд тохирох стратегийг сонгоход туслах харьцуулалт.
Арилжааны ертөнцөд стратеги бол бүх зүйлийн үндэс юм. Order flow арилжаа ба техник шинжилгээ гэсэн энэхүү нийтлэг хоёр арга нь мэргэжлийн болон жижиг хэмжээний арилжаачдыг хоёр хуваадаг. Зарим нь график, үзүүлэлтүүдэд найдахад харин бусад нь зах зээлийн бодит хөдөлгөөнд анхаардаг.
Гэхдээ аль арга нь илүү тодорхой, нарийвчлалтай, давуу талыг өгдөг вэ? Орчин үеийн зах зээлд аль нь илүү тохиромжтой, эсвэл тэд бие биенээ нөхөж чадах уу? Энэ нийтлэлд бид order flow арилжаа ба уламжлалт техник шинжилгээний гол ялгааг тайлбарлаж, таны стиль, зорилгод тохирох аргыг сонгоход тусална.
Order flow арилжаа нь зах зээлийг хөдөлгөдөг худалдан авалт, борлуулалтын бодит даралтад анхаардаг. Энэ нь захиалгууд хэрхэн өгөгдөж, гүйцэтгэгдэж байгааг бодит цаг хугацаанд судалдаг. Bid-ask хэлбэлзэл, эзлэхүүний бүлгүүд, limit order-ын номын өөрчлөлтийг ажигласнаар арилжаачид үнэ өөрчлөгдөхөөс өмнө тэнцвэргүй байдлыг илрүүлэх хичээдэг.
Техник шинжилгээ нь өнгөрсөн үнийн хөдөлгөөн, хэв маягийг судалдаг. Moving average, RSI, MACD зэрэг үзүүлэлтүүдээр тренд, эргэлтийг тодорхойлоход найдадаг. Үүний үндэслэл нь түүхэн хэв маягууд давтагддаг, үнэ нь бүх шаардлагатай мэдээллийг өгдөг гэдэгт оршдог.
Гол ялгаа нь цаг хугацааны мэдрэмжтэй холбоотой: order flow арилжаа нь яг одоо болж буй зүйлд, техник шинжилгээ нь аль хэдийн болсон зүйлд суурилдаг.
Order flow арилжааны хэрэгслүүдэд:
Гүнзгий зах зээл (DOM)
Цаг ба борлуулалт (tape)
Footprint chart
Эзлэхүүний профайл үзүүлэлтүүд
ордог. Эдгээр нь ликвид байршил, худалдан авагч/борлуулагчийн тодорхой үнэний түвшинд хэрхэн ажиллаж байгааг харуулдаг.
Техник шинжилгээчид:
Candlestick chart
Дэмжлэг/эсэргүүцлийн түвшин
Trendline
Fibonacci retracement
Momentum үзүүлэлтүүд
ашигладаг. Тэдний зорилго нь үнийн түүхээс гарах хэв маяг, дохиогоор баталгаажуулалт олох юм.
Хэрэгсэл бүр өөр сэтгэлгээг бий болгодог: order flow арилжаа нь тасралтгүй ажиглалт, хурдан хариу үйлдэл шаарддаг бол техник шинжилгээ нь илүү зохион байгуулалттай, төлөвлөсөн стратегийг зөвшөөрдөг.
Order flow арилжаа нь ихэвчлэн скальперууд зэрэг богино хугацааны арилжаачид хурдан шийдвэр гаргах шаардлагатай үед хэрэглэгддэг. Бодит цагийн мэдээллээр арилжаа хийдэг учраас гүйцэтгэлийн хурд чухал. Олон нь залгааны товчлуур, шууд зах зээлийн ханшийг (DMA) ашиглан сааталыг багасгадаг.
Техник шинжилгээ нь илүү өргөн цаг хугацааны хүрээнд тохиромжтой. Өдрийн арилжаанд ашиглаж болох ч swing арилжаачид, бүр урт хугацааны хөрөнгө оруулагчид ч хэрэглэдэг. Байр суурь нээх/хаахын өмнө төлөвлөх, баталгаажуулалт хүлээх илүү цаг хугацаа өгдөг.
Энэ утгаараа order flow арилжаа нь нарийвчлал, хурдан рефлексийг, техник шинжилгээ нь тэвчээр, тууштай байдлыг шагнадаг.
Техник шинжилгээ нь илүү өргөн заадаг, хүртээмжтэй, эхлэхэд хялбар. Ихэнх арилжааны платформууд суурилагдсан үзүүлэлт, зурах хэрэгслүүдтэй ирдэг. Дэмжлэг/эсэргүүцэл эсвэл moving average-ийн огтлолцлын үндсийг сурахад удаан хугацаа шаардагддаггүй.
Order flow арилжаа нь зах зээлийн механикийн гүнзгий ойлголт шаарддаг. DOM өгөгдөл эсвэл footprint chart-ыг тайлах нь сургалт, туршлага шаарддаг. Мөн бага саатай өгөгдлийн урсгал хэрэгтэй бөгөөд ихэвчлэн нэмэлт зардал гаргадаг.
Хэдий хэн ч графиктай эхэлж болох ч order flow арилжааг эзэмших нь илүү хэцүү боловч стандарт үзүүлэлтүүдээс илүү эрт дохио өгдөг.
5. Аль нь илүү найдвартай вэ?
Найдвартай байдал нь нөхцөл байдлаас хамаарна. Өндөр ликвидтэй зах зээл эсвэл гол мэдээллийн үйл явдлын үед order flow арилжаа нь бодит цагийн давуу талыг өгч чадна. Арилжаачид том худалдан авагчид борлуулалтын даралтыг шингээж байгаа эсэх эсвэл дэмжлэгийн түвшинг бодит хөрөнгөөр хамгаалж байгаа эсэхийг харж чаддаг.
Техник шинжилгээ бага зэрэг хоцорч болох ч трендийн чиглэл, breakout түвшин, эрсдэлийн удирдлагын бүсийг тодорхойлоход үр дүнтэй хэвээр байна. Олон арилжаачид үүнийг газрын зураг шиг ашиглаж, бусад аргуудаар баталгаажуулдаг.
Яг үнэндээ зарим арилжаачид хоёр аргыг хослуулдаг - техник шинжилгээгээр тодорхойлсон түвшинд үндэслэн order flow арилжаагаар оролцоо, гарах цэгүүдийг нарийн тохируулдаг.
Order flow арилжаа vs техник шинжилгээний маргаан нь аль нь илүү сайн вэ гэдэгт биш, харин таны зан чанар, цаг хугацааны хүрээ, хэрэгсэлд хүрэх боломжод аль нь илүү тохиромжтой вэ гэдэгт оршдог.
Хэрэв та хурдан шийдвэр гаргах, зах зээлийн түүхийг унших дуртай бол order flow арилжаа танд давуу талыг өгч магадгүй. Хэрэв та үнийн трендийг тодорхойлох, график хэв маяг биелэхийг хүлээхэд илүү тохь тухтай байдаг бол техник шинжилгээ тодорхой, зохион байгуулалттай арга замыг санал болгодог.
Хоёр арга ч өөрийн давуу талуудтай. Гол нь арга бүр хэрхэн ажилладаг талаар ойлгож, практикт туршиж, өөрийн арилжааны төлөвлөгөөнд тохирох зүйлийг олох явдал юм. Сахилга бат, зөв хэрэгслүүдтэй аль ч арга үр дүнтэй байж болно - хэрэв хамт ашиглавал бүр илүү хүчтэй болно.
Анхааруулга: Энэ материал нь зөвхөн ерөнхий мэдээллийн зорилгоор зориулагдсан бөгөөд санхүү, хөрөнгө оруулалт болон бусад зөвлөгөө өгөхөд зориулагдаагүй болно. Материалд өгөгдсөн ямар ч санал нь EBC эсвэл зохиогчийн зүгээс аливаа тодорхой хөрөнгө оруулалт, аюулгүй байдал, гүйлгээ, хөрөнгө оруулалтын стратеги нь тодорхой хүнд тохиромжтой гэсэн зөвлөмж биш юм.
Евро Stoxx 50 индекс гэж юу болох, түүнд ямар компаниуд багтдаг, 2025 онд дэлхийн зах зээлд хэрхэн үр дүнтэй арилжаалах талаар олж мэдээрэй.
2025-07-04
2025 онд хамгийн хүчтэй валюттай Азийн шилдэг 10 улсыг олж, өнөөгийн дэлхийн эдийн засагт тэдний валютын ханшийг юу ийм хүчирхэг болгож байгааг олж мэдээрэй.
2025-07-04
1860-аад оноос 2025 он хүртэл түүхий нефтийн үнийг бүрдүүлсэн гол мөчлөг, цочролыг судал.
2025-07-04
