기술 분석의 진상을 밝히다.

실제 거래에서 기술적 분석은 생각보다 간단하지 않습니다. 거래자는 과거 트렌드에서 지지선과 저항선을 쉽게 식별하거나, 가격 트렌드를 포착하고 다양한 지표를 활용해 매수 기회를 찾을 수 있지만, 실제 시장 거래는 이상적으로 생각한 것처럼 순탄하게 진행되지 않는 경우가 많습니다. 이 글에서는 기술적 분석의 진실을 밝히고, 올바른 거래 방법을 공유하려 합니다.

기술적 분석이란 무엇인가?

기술적 분석은 모든 알려진 기본적 정보가 이미 현재의 가격에 반영되어 있다고 가정합니다. 이는 시장 가격이 모든 정보를 반영하고 있어, 이를 통해 트렌드와 패턴을 확인하고 거래 결정을 내릴 수 있다는 의미입니다. 전문가들은 투자자 행동이 반복된다고 믿으며, 이는 과거 가격 차트를 통해 확인할 수 있습니다. 이 반복성 덕분에 기술적 분석을 사용하는 거래자들은 과거의 성과를 바탕으로 미래의 가격 움직임을 예측할 수 있습니다.

기술적 분석은 1800년대 말 찰스 다우(Charles Dow)에 의해 기초가 마련되었으며, 그 이후로 많은 가격 패턴과 거래 신호들이 연구를 통해 추가되었습니다. 오늘날 기술적 분석은 주로 역사적 가격 차트를 보고 가격의 움직임과 트렌드를 파악하며, 이를 바탕으로 미래의 가격 움직임을 예측하는 방법론입니다.

기술적 분석가는 다양한 주식 차트를 통해 중요한 가격 트렌드와 향후 가격 움직임을 예고하는 신호들을 파악합니다. 이러한 트렌드를 이해함으로써 진입 및 퇴출 시점을 결정하고 더 나은 거래 결과를 얻을 수 있습니다. 기술적 분석은 유연하며, 주식, 선물, 통화 등 다양한 자산에 적용할 수 있습니다.

기술적 분석의 도구와 기법은?

교과서에 나오는 완벽한 형태는 현실에 존재하지 않습니다. 만약 거래자가 완벽한 진입 시점을 계속해서 추구한다면, 거래는 매우 어려워질 수 있습니다. 예를 들어, 가격이 거래자가 설정한 지지선에 정확히 도달한 후 즉시 반등할 것이라고 예상하면 많은 거래 기회와 수익을 놓칠 수 있습니다. 시장에서 가격 행동은 보통 더 복잡합니다. 예를 들어, 가격이 설정된 저항선 아래로 잠시 떨어졌다고 해서 그 가격이 돌파가 확정되었다고 볼 수는 없습니다. 

시장에는 다른 거래자들이 분석하는 방식에 차이가 있을 수 있으며, 일부 거래자들은 잘못된 돌파 신호 등을 만들어내어 이익을 챙기기도 합니다. 가격 행동은 거래자들의 감정, 비이성적인 행동, 그리고 수급 관계를 반영하기 때문에 시장에 불확실성이 가득할 때, 가격이 기술적 분석을 정확하게 따르리라 기대하는 것은 어려운 일입니다.

자신의 기술적 분석이 100% 맞다고 지나치게 자신하지 마십시오. 작은 자본으로 거래를 시작하고, 효과적인 리스크 관리 전략을 채택하며, 주요 가격은 정확한 포인트보다는 구간으로 보는 것이 현명합니다.

시장은 금방 반전하지 않습니다. 기술적 분석에서 가격 반전은 흔한 거래 전략이지만, 많은 거래자들이 시장의 반전을 분석하는 방법을 잘 알지 못합니다. 가격은 보통 방향을 바꾸기 전에 더 많은 신호와 기회를 제공합니다. 따라서 성급하게 진입하지 말고, 확실한 거래 신호가 나올 때까지 기다리는 것이 좋습니다.

예를 들어, 시장이 상승 추세에 있을 때 크로스(cross star) 패턴을 보고 상승 추세가 약해지고 가격이 반전할 것이라고 생각해 매도 포지션을 취하면, 실제로 가격은 여전히 상승하고 있어 손실을 볼 수 있습니다. 추세가 반전될 때 가격은 즉시 캔들 차트에서 나타나지 않을 수 있으며, 수평 시장에서 과도한 매수자와 매도자를 정리한 후 더 많은 거래 기회를 제공할 수 있습니다. 따라서 성급하게 거래에 개입하지 마세요.

기술적 지표의 함정을 조심하세요. 때로는 기술적 지표에 의존하는 것이 진입 시점을 놓칠 수 있습니다. 기술적 지표는 과거 데이터를 바탕으로 계산되기 때문에 시장 변화에 즉시 반응하지 못하는 경우가 많습니다. 모든 기술적 지표가 동시에 신호를 보낼 때까지 기다리지 마십시오. 그렇게 하면 거래자는 진입 기회를 놓칠 수 있습니다. 가격 행동은 일반적으로 더 시의적절하고 정확하며, 지표는 보조 도구로 사용하는 것이 좋습니다.

기술적 지표, 그 활용 범위는?

시장에서는 가격 행동과 기술적 지표 중 무엇이 더 좋은지에 대해 논란이 있습니다. 일부는 가격 행동이 가장 정확한 거래 신호를 제공한다고 믿습니다. 반면, 다른 일부는 기술적 지표가 명확하고 체계적인 거래 기회를 제공한다고 생각합니다. 사실, 둘은 각각의 장점이 있습니다. 가격 행동은 신속한 신호를 제공하며, 기술적 지표는 분석을 보조하는 역할을 합니다. 두 가지를 결합하여 사용하면 거래 품질과 성공률을 높일 수 있습니다.

또한, 고품질에 높은 승률을 자랑하는 거래를 하려면 가격 신호에 기반하여 거래해야 합니다. 가격은 시장의 어느 쪽이 더 강한 모멘텀을 가지고 있는지, 어느 가격 범위에서 반전 가능성이 있는지, 가격이 이전의 고점과 저점에 어떻게 반응하는지 등을 알려줍니다. 가격 행동 분석에서는 단일 신호에 의존하기보다는 여러 신호를 종합하여 거래 전략을 세우는 것이 중요합니다.

기술적 분석에는 예측적 분석과 반응적 분석 두 가지 주요 유형이 있습니다. 예측적 분석은 가격 트렌드를 예측하고 미리 거래에 개입하는 방법이고, 반응적 분석은 가격에서 명확한 신호가 나오기까지 기다린 후 거래를 시작하는 방법입니다. 자신에게 적합한 접근 방식을 선택하고, 거래 계획을 철저히 실행하는 것이 거래의 질을 높이는 데 중요한 요소입니다.

기술적 분석은 지속적인 학습과 실습이 필요합니다. 완벽한 형태, 지연된 기술적 지표, 과도하게 자신감 있는 차트 분석에 속지 마십시오. 가격 행동과 기술적 지표를 종합적으로 활용하고, 현명한 리스크 관리 전략을 통해 거래 실력을 향상시켜 나가세요. 결국 거래는 단순한 게임이 아니라, 이성적인 사고와 철저한 실행이 요구되는 과정입니다.